• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.
  • חשבון מסחר באקסלנס טרייד : סנט למניה במסחר בארה"ב (מינימום $5 לעסקה), פטור מדמי טיפול לשנתיים, קורס במתנה ובונוס 100 ש"ח למצטרפים חדשים. להצטרפות דיגיטלית לחצו כאן .

השקעה בצמודי מדד

  • פותח הנושא arn
  • פורסם בתאריך

arn

משתמש רגיל
הצטרף ב
13/7/18
הודעות
475
דירוג
168
לפי מה שראיתי אג"ח ממשלתי צמוד מדד של 5 שנים ומעלה כבר נותן תשואה חיובית.
אג"ח ממשלתי צמוד מדד של פחות מ-5 שנים נותן תשואה שלילית.
אם קונים אג"ח שמועד פרעונו הוא עוד 7 - 8 שנים ומוכרים אותו כעבור 4 - 5 שנים התשואה שלו נהפכת מחיובית לשלילית כלומר ערכו עולה.
לפי מה שנראה לי אג"ח קונצרני צמוד נותן אחוז אחד נוסף.
לאור זה ולאור העובדה שיש אינפלציה של 4% וככל הנראה היא חעלה (כי המדדים האחרונים היו 0.6% - 0.7% מה שאומר אינפלציה של קרוב ל-8% אם זה ימשך כך) - האם לא כדאי להעביר את מרבית התיק הסולידי לצמודי מדד (או לקנות אג"ח צמוד מדד בלבד)?
 
הפניות לאתרים שבהם מראים את התשואה של צמודי המדד:


 
לפי מה שראיתי אג"ח ממשלתי צמוד מדד של 5 שנים ומעלה כבר נותן תשואה חיובית.
מה הכוונה "תשואה חיובית" ? זה לא נראה ככה באתרים ששלחת. איך עשית את החישוב?
 
ממשל צמודה 0726 ו-0527 (ל 4 ו-5 שנים) נותנות עדיין תשואה שלילית של 0.02% - .
ממשל צמודה 0529 תשואה חיובית של 0.31% . ממשל צמודה 1131 תשואה חיובית של 0.44%. אלו אג"ח ל-7 ו-9 שנים.
ממשל צמודה 0923 תשואה שלילית של -2.42%. זה אג"ח לשנה.
מכאן שאג"ח לזמן של 9 או 11 שנים - נותן תשואה חיובית.
אם אג"ח של 5 שנים נותן תשואה של 0 ואג"ח ל-9 שנים נותן תשואה של 0.31% לשנה. תשואת אג"ח של 9 השנים לאורך כל התקופה היא 2.8%. אבל כל התשואה הזו ניתנת ב-4 שנים בלבד אז באותן 4 שנים יש תשואה של 0.7% לשנה. וכל זה צמוד למדד.
 
אבל כל התשואה הזו ניתנת ב-4 שנים בלבד אז באותן 4 שנים יש תשואה של 0.7% לשנה
זה לא עובד ככה.
התשואה ניתנת על פני כל השנים כפיצוי על הסיכון המוגבר (נפילות חזקות יותר בעת עליית ריבית).

אם כבר אז להפך, בשנים האחרונות התשואה קטנה כי המח"מ (=סיכון) קטן.
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
S אפיק השקעה ראשוני לצעירה עם משכורת נמוכה? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 11
G השקעה מחו״ל שוק ההון 5
אור כחול אלטרנטיבות השקעה לפיקדון בנקאי שוק ההון 4
צ השקעה במדד - הגיוני? שוק ההון 19
E 500 אש״ח אפשרויות השקעה? שוק ההון 20
ס השקעה ב-SCHG בעקבות הפוסט על השקעות לילד דיוני עומק על פוסטים מהבלוג 9
O השקעה פאסיבית לאזרחים אמריקאים שוק ההון 5
K התלבטות לגבי מסלולי השקעה בקופת גמל בתיקון 190 שוק ההון 0
T משכנתא או השקעה נדל"ן 5
S השקעה בסיכון גבוה שוק ההון 55
S השקעה דרך אפליקציית בלינק שוק ההון 2
M העברת השקעה מכספית ל? שוק ההון 5
I השקעה בקרנות מנוטרלות מט"ח שוק ההון 3
Z חשבון השקעה לאחר נישואין שוק ההון 0
T להגדיל משכנתה בשביל השקעה שוק ההון 2
A השקעה לטווח בינוני שוק ההון 3
ש השקעה במדדים, האם באמת הנכון זה להשקיע באותו מדד כל הזמן או לפתוח אפיקים חדשים? שוק ההון 15
Y השקעה של 350000 למשך שנתיים וחצי פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 15
G השקעה בחברה עם רכיב אג"חי השקעות אלטרנטיביות 5
P הסתמכות על השקעה במדדים - לבנות על תיק ההשקעות לעתיד. פוסטים מאיכות נמוכה 5
D חוות דעת על השקעה ל 10 שנים שוק ההון 2
S השקעה באג"ח ישראלי דרך ברוקר זר שוק ההון 1
S החלפת אסטרטגיית השקעה שוק ההון 5
AbuNafha מחשבון אקסל - השקעה בנדל"ן מול השקעה בשוק ההון שוק ההון 14
A איך להקל על יורשים בהוצאת כספים מחשבונות השקעה אמריקאיים של אזרח אמריקאי שנפטר שוק ההון 188
B פדיון תיק השקעה ומעבר לברוקר זר לאור המלחמה- סיכון או השקעה? שוק ההון 10
A השקעה באג"ח שוק ההון 3
O השקעה בבורסה תא שוק ההון 0
א השקעה סולידית בדולרים שוק ההון 2
א השקעה בדירה להשכרה נדל"ן 8
O השקעה דרך ברוקר זר מבחינה מס ירושה ונזילות הכסף שוק ההון 35
O השקעה 4-6 שנים שוק ההון 16
א עצה לגבי השקעה במניות שבבים שוק ההון 44
חושב בגדול השקעה במכסות לגידול עופות השקעות אלטרנטיביות 20
O השקעה דולרית לשנה לפני תשלום שקלי שוק ההון 6
G השקעה בבורסה הישראלית בימים אלה שוק ההון 6
H לגבי השקעה בSocial House בצפון אנגליה נדל"ן 0
עידו ג אפיק השקעה פטור ממס למובטל פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 42
נ התייעצות - השקעה בצומת אונו במחיר פרסיל נדל"ן 35
I השקעה לטווח רחוק אינפלציה ומיסוי ריאלי שקל/דולר שוק ההון 20
U השקעה חוזרת של דיבידנדים שוק ההון 9
L השקעה ב-S&P 500 דרך פפר אינווסט שוק ההון 30
Bosco התלבטות קשה - השקעה עבור בן משפחה שוק ההון 32
deussex התלבטות האם השקעה דרך בית השקעות ישראלי ובלאק רוק עולמית - מאבדת בעצם את הדיבידנד ? שוק ההון 10
א השקעה ב S&P ממונף - לטווח הארוך - מבוסס מחקרים שוק ההון 22
P השקעה בקרנות שנסחרות בארץ בIB שוק ההון 17
M השקעה בסנופי דרך פפר. שוק ההון 3
S השקעה חוזרת במדד ומסחר בשברי מניות שוק ההון 10
מ החזר מס על השקעה בBTB ובקרן כספית ועל המס שלקחו לי על דבידנד של מניות מיסים 8
S קופת גמל להשקעה עוקב סנופי VS השקעה בסנופי בחשבון מסחר עצמאי פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 25

נושאים דומים

Back
למעלה