שלום לכולם,
יש ברשותי סכום נזיל של כמיליון ש"ח להשקעה. חיפשתי וחיפשתי מה לעשות איתו.
בסופו של דבר הגעתי לרעיון הבא:
1. השקעתו בפוליסת חיסכון כללית (כ-35% מניות)
2. מינוף 80% מהפוליסה הזאת בריבית של כ-פריים מינוס חצי.
3. את הסכום הממונף (800 אלף ש"ח) להשקיע בהשקעות אלטרנטיביות למיניהם כמו נדל"ן בחו"ל ונכסים לא סחירים כמו קרנות אשראי וכולי.
אשמח לשתף כעת כיצד אני מבין את ההשקעה ולשאול אותכם האם אני מפספס משהו:
1. לגבי דמי הניהול הגבוהים של פוליסות החיסכון:
להבנתי בעצם פוליסות החיסכון האלו הם מכשירים די סולידים המושקעים רק 35% במניות ויש להם יתרונות של דחיית מס. אז אומנם הדמי ניהול שלהם יחסית גבוהים
(בסביבות הפלוס מינוס 1 אחוז אפילו) אבל בתמורה מקבלים מינוף זול ביותר שניתן ל-7 שנים בצורת בלון על 80%. לתחושתי זה שווה את דמי הניהול הגבוהים.
2. לגבי היותם מושקעים רק ב-35% מניות: הסתכלתי קצת בהיסטוריה ברפרוף וראיתי שהתשואה שלהם היא בינונית בסביבות ה-4-8 אחוז. אז מצד אחד זה לא כמו להשקיע במכשיר שהוא רק מניות או בנדל"ן בהם ניתן להשיג תשואה יותר גבוה. אבל מצד שני אני מקבל פיזור בתיק ורכיבים סולידיים יחסית (נניח אג"ח או כל דבר אחר שהפוליסות הללו משקיעות ב-65% הנותרים שלהם שהם לא מניות). אני מניח שהם משקיעים בדברים עם קורלציה נמוכה יחסית למניות כדי שהתיק יהיה מאוזן יחסית. בשורה התחתונה אתה מקבל תיק מאוזן. מה שנותן לך בעצם יותר ביטחון ומאפשר לך לישון יותר טוב בלילה ואף פחות לפחד למנף אותו ולהיתקע עם בעיות תזרים בעת משבר חריף רגע לפני שאתה נניח צריך להחזיר את הלוואת הבלון.
במילים אחרות אתה הולך לפי העיקרון הזה של: תשקיע בתיק כמה שיותר מפוזר ואז מצד אחד התשואה שלו תהיה סולידית יותר אבל מצד שני יותר בטוח למנף אותו כי יחס התשואה סיכון טוב יותר.
את 800 אלף הממנופים אני חושב להשקיע בדברים עם ריבית יותר גבוהה בסביבות ה-12-8% כמו נדל"ן וקרנות אשראי למשל.
מה דעתכם? האם טעיתי או פיספסתי דברים? או האם רואים סכנות או פגמים מהותיים במהלך?
תודה מראש
יש ברשותי סכום נזיל של כמיליון ש"ח להשקעה. חיפשתי וחיפשתי מה לעשות איתו.
בסופו של דבר הגעתי לרעיון הבא:
1. השקעתו בפוליסת חיסכון כללית (כ-35% מניות)
2. מינוף 80% מהפוליסה הזאת בריבית של כ-פריים מינוס חצי.
3. את הסכום הממונף (800 אלף ש"ח) להשקיע בהשקעות אלטרנטיביות למיניהם כמו נדל"ן בחו"ל ונכסים לא סחירים כמו קרנות אשראי וכולי.
אשמח לשתף כעת כיצד אני מבין את ההשקעה ולשאול אותכם האם אני מפספס משהו:
1. לגבי דמי הניהול הגבוהים של פוליסות החיסכון:
להבנתי בעצם פוליסות החיסכון האלו הם מכשירים די סולידים המושקעים רק 35% במניות ויש להם יתרונות של דחיית מס. אז אומנם הדמי ניהול שלהם יחסית גבוהים
(בסביבות הפלוס מינוס 1 אחוז אפילו) אבל בתמורה מקבלים מינוף זול ביותר שניתן ל-7 שנים בצורת בלון על 80%. לתחושתי זה שווה את דמי הניהול הגבוהים.
2. לגבי היותם מושקעים רק ב-35% מניות: הסתכלתי קצת בהיסטוריה ברפרוף וראיתי שהתשואה שלהם היא בינונית בסביבות ה-4-8 אחוז. אז מצד אחד זה לא כמו להשקיע במכשיר שהוא רק מניות או בנדל"ן בהם ניתן להשיג תשואה יותר גבוה. אבל מצד שני אני מקבל פיזור בתיק ורכיבים סולידיים יחסית (נניח אג"ח או כל דבר אחר שהפוליסות הללו משקיעות ב-65% הנותרים שלהם שהם לא מניות). אני מניח שהם משקיעים בדברים עם קורלציה נמוכה יחסית למניות כדי שהתיק יהיה מאוזן יחסית. בשורה התחתונה אתה מקבל תיק מאוזן. מה שנותן לך בעצם יותר ביטחון ומאפשר לך לישון יותר טוב בלילה ואף פחות לפחד למנף אותו ולהיתקע עם בעיות תזרים בעת משבר חריף רגע לפני שאתה נניח צריך להחזיר את הלוואת הבלון.
במילים אחרות אתה הולך לפי העיקרון הזה של: תשקיע בתיק כמה שיותר מפוזר ואז מצד אחד התשואה שלו תהיה סולידית יותר אבל מצד שני יותר בטוח למנף אותו כי יחס התשואה סיכון טוב יותר.
את 800 אלף הממנופים אני חושב להשקיע בדברים עם ריבית יותר גבוהה בסביבות ה-12-8% כמו נדל"ן וקרנות אשראי למשל.
מה דעתכם? האם טעיתי או פיספסתי דברים? או האם רואים סכנות או פגמים מהותיים במהלך?
תודה מראש