• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.
  • חשבון מסחר באקסלנס טרייד : סנט למניה במסחר בארה"ב (מינימום $5 לעסקה), פטור מדמי טיפול לשנתיים, קורס במתנה ובונוס 100 ש"ח למצטרפים חדשים. להצטרפות דיגיטלית לחצו כאן .

השפעת הריבית במשק (עולה או יורדת) על תשואות מניות דיבידנד

yossik

yossik

מודרטור
הצטרף ב
24/1/15
הודעות
13,737
דירוג
15,801
היום הריבית בשוק שואפת ל 0% ומניות דיבידנד נראות אטרקטיביות.
בהנחה שהריבית מתישהו תעלה, איך זה ישפיע על התשואה של מניית דיבידנד?
ההגיון של הדיוט (אני למשל) - התשואה תרד, יש הכנסה פחות או יותר קבועה אם אפשרות של עליה זוחלת שאולי לא תדביק את קצב האינפלציה.
 
אתה יכול לומר זאת על כל השקעה, הרי כל סטודנט לכלכלה יכול לומר לך שאם ערך הכסף נמוך המחירים עולים (הצע וביקוש).
לפי המשוואה הזו מחירי הדירות ירדו, מחירי המניות יקרסו, וגם תשואת הדיבידנדים תרד כפי שאמרת כי רווחיות החברות תרד.

אבל. וזה אבל גדול.
צריך לדעת מה הסיבה שהריבית נמוכה, בנק ישראל (או בעצם האמריקאי בהקשר לשאלה שלך) הוריד את הריבית כדי (בין השאר) לעודד אינפלציה, ולעודד צמיחה. ולכן הריבית תעלה רק כאשר המדד יתאושש ויתחיל לטפס, וכן הצמיחה תגדל בקצב מהיר יותר. בתרחיש כזה שוב לא יקרו כל הדברים שמניתי כי קצב האינפלציה והצמיחה יהיה יותר גבוה. אם בכל זאת משהו יכפה על הבנק להעלות ריבית בלי שהמדד יעלה, אנו בתרחיש של דיפלציה על כל המשתמע.
 
מאוד קשה למצוא מידע כזה באינטרנט בגלל כל מיני התאמות שאתרים עושים במידע שלהם.

מה שכן מצאתי את הגרף הבא על SP500:
http://www.multpl.com/s-p-500-dividend-yield
רואים בגרף שתשואת הדיבידנד של SP500 היתה יותר גדולה כאשר הריבית היתה יותר גבוהה וזה משכלל בפנים את כל החברות שלא מחלקות דיבידנדים בכלל.

לעניות דעתי הריבית לא תעבור את ה-5% בעשור הקרוב לפחות ולכן הפער בין הדיבידנד לריבית הוא לא גדול במיוחד.
כמו כן משקיעים מוסדיים שמחפשים מה לעשות עם הכסף שלהם מחפשים תשואה ביחס לריבית וכאשר הריבית תעלה ישנו סיכוי שהם יפנו יותר הון לטובת הריביות דבר שיגרום לירידה מסויימת במחירי מניות הדיבידנד וכתוצאה מכך לעליית תשואת הדיבידנד.

כמו כן חשוב לזכור שכאשר רוכשים מניה של חברה שמחלקת דיבידנדים גדלים אז אתה שותף גם לרווחים שנובעים מגדילת החברה עצמה ושותפות זו לא מתקבלת מרכישת אג"ח.
כמובן ששותפות כזו כרוכה בסיכון של פשיטת רגל (אז נשאלת השאלה כמה חברות ענק פושטות את הרגל במפתיע ביחד?).
 
האמת שרק עכשיו אני מבין יותר טוב את השאלה והתגובה שלי לא כל כך קשורה אליה:$

האם באמת תחום ההשקעה הזה של מניות דיבידנד כל כך חדש ולא היה כאן בזמנים של ריבית גבוהה שאתה חושש מכך?
אני חושב שגם אם תוכל לקבל מאג"ח תשואה שווה לדיבידנד עדין יש למניות דיבידנד יתרונות רבים על אג"ח וזה לא אותו דבר.
 
נכתב ע"י רובי1:
האמת שרק עכשיו אני מבין יותר טוב את השאלה והתגובה שלי לא כל כך קשורה אליה:$
לחץ כדי להרחיב...
רובי'לה, התחלתי להגיב לתגובה הראשונה שלך, לא שלחתי כי ראיתי שעשיתה 'מקצה שיפורים' :)
 
נכתב ע"י רובי1:
האם באמת תחום ההשקעה הזה של מניות דיבידנד כל כך חדש ולא היה כאן בזמנים של ריבית גבוהה שאתה חושש מכך?
לחץ כדי להרחיב...
התחום הזה כל כך ישן שבמלחמת העולם האמריקאים קראו לזה קצבת יתומים ואלמנות.
היו אימרות בסגנון "תשאיר קיצבה למשפחה שלך - קנה מניה של XYZ" וכו'.

זה לדוגמא מאמר מלפני שנה:
http://investing.covestor.com/2014/04/widows-orphans-beating-hedge-funds-year

וציטוט ממקור אחר:
The expression "widows and orphans" comes from the fact that investors consider these stocks a safe harbor during economic storms, particularly fitting for "widows and orphans," who are otherwise the most vulnerable members of society and the least able to face economic downturns.​
לחץ כדי להרחיב...
 
נראה לי שזאת הנקודה:
נכתב ע"י daat99:
... וכאשר הריבית תעלה ישנו סיכוי שהם יפנו יותר הון לטובת הריביות דבר שיגרום לירידה מסויימת במחירי מניות הדיבידנד וכתוצאה מכך לעליית תשואת הדיבידנד.
לחץ כדי להרחיב...
 
נכתב ע"י daat99:
לעניות דעתי הריבית לא תעבור את ה-5% בעשור הקרוב
לחץ כדי להרחיב...
אנחנו אופטימים, לא?
אני לא חושב שהבנקים ייתנו לממשלות בעולם להעלות את ריבית מעל 2-3%.
הם תפסו את הפרנציפ - משלמים ללקוחות 0 וגובים 5-7% על הלוואות.
רבית נמוכה זה טוב להם, הספרד (ריבית פקדונות לעומת ריבית הלוואות) יותר מהכפיל עצמו כשהריבית שואפת ל 0.
 
עליך להתחבר או להירשם על מנת להגיב כאן.
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
ב השפעת המלחמה על הריבית של פיקדונות דולריים בבנקים צרכנות פיננסית 5
S השפעת האינפלציה והעלאת הריבית על מגזר ההייטק פוליטיקה, אקטואליה, דת-מדינה ושאר מרעין בישין 9
A השפעת הריבית העולה והאינפלציה על מחירי הנדל״ן נדל"ן 109
ד האם יש דרך לנטרל השפעת הדולר במסלולים כמו עוקב SP500 בפנסיה וקרן השתלמות? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 11
F דעתכם האישית על השפעת הבינה המלאכותית על חברות הטק אוף טופיק 8
ר השפעת יחסי ישראל-אירלנד על קרנות איריות שוק ההון 21
A לגבי השפעת מטח בקרנות חוץ שוק ההון 6
ד השפעת מכירת פסגות על פסגות טרייד שוק ההון 3
Y השפעת מט״ח על קרן אירית מחקה מדד שנסחרת בשקלים שוק ההון 0
א השפעת מות ההפיכה המשפטית על שווקים בישראל פוליטיקה, אקטואליה, דת-מדינה ושאר מרעין בישין 499
Y השפעת מט״ח על קרנות הנסחרות בשקלים שוק ההון 265
דו דו השפעת דיבידנד על שערי קניה ומכירה בחישובי דף עזר 1325 מיסים 1
I השפעת קריסת SVB על הכלכלה הישראלית שוק ההון 19
הטירונית אג"ח ממשלתי 5116181 MTF מחקה תל גוב-כללי - השפעת הארועים הפוליטיים על הקרן שוק ההון 22
Y השפעת הרפורמה המשפטית על שוק ההון בישראל שוק ההון 429
C ״השפעת המיסוי הריאלי אל מול הנומינלי חזקה יותר בטווח הקצר״ שוק ההון 3
ב השפעת הלוואה קודמת על פרופיל לווה למשכנתא נדל"ן 6
ש השפעת מעבר בנק על דירוג האשראי צרכנות פיננסית 0
E השפעת הירידות בבורסה על היום-יום ומצב הרוח שוק ההון 63
D מניות דואליות - השפעת מחיר המניה והבדלים בימי מסחר שוק ההון 1
K השפעת מלחמת רוסיה-אוקראינה על הכלכלה העולמית פוליטיקה, אקטואליה, דת-מדינה ושאר מרעין בישין 2411
L השפעת הוצאות על פרישה מוקדמת פרישה מוקדמת והחיים שאחריה 3
א השפעת מט"ח על נייר 1159235 שוק ההון 2
ס השפעת עלייה קלה בריבית הפריים נדל"ן 33
N השפעת שער הדולר על קרן שקלית שוק ההון 34
ר ילדים במהלך התואר - השפעת הורות על התפתחות אישית התפתחות אישית 14
E השפעת שער הדולר על שער הפאונד אוף טופיק 2
E השפעת מט"ח על תיק ההשקעות שוק ההון 1
לא חשוב שמות השפעת תופעת הפרישה המוקדמת על המשק הישראלי פרישה מוקדמת והחיים שאחריה 42
B השפעת שינוי שער הדולר על מניות זרות לא דואליות שוק ההון 5
E השפעת ג'ו ביידן על המדדים שוק ההון 3
M השפעת קבלת מענקי CARES act על דילול בעלי המניות? שוק ההון 1
נ השפעת המגפה בעולם על דור הY והZ, דעתכם בנושא? אוף טופיק 47
G השפעת הגישה של טראמפ על השוק אוף טופיק 29
ה השפעת הקורונה על נדלן - דיון תיאורטי נדל"ן 363
ר השפעת דמי ניהול על מחיר קרן סל שוק ההון 14
O השפעת מכירת בית השקעות על תנאים קיימים שוק ההון 2
P השפעת "הכנסות פטורות" על חישוב סך ה"הכנסה" צרכנות פיננסית 20
A השפעת קרבה לבית ספר על איכות חיים ושווי הנכס נדל"ן 9
מוריארטי השפעת היפראינפלציה על מיסוי ניירות נקובים בדולר מיסים 14
Yos השפעת ירידה במס רווח הון על שינוי הקרנות שוק ההון 8
P השפעת ירידות בשוק ההון על נדל"ן רגיל/להשקעה? נדל"ן 32
כ השפעת תשלום ריבית (קופון) על מחיר וגרף של אג"ח שוק ההון 4
א השפעת פ"מ על זוגיות פרישה מוקדמת והחיים שאחריה 25
ש השפעת עליית ריבית על תיק לטווח יחסית קצר שוק ההון 2
painblanc השפעת הברקזיט על ETF'S שבסיסן באירלנד ונסחרות בלונדון שוק ההון 1
H השפעת דמי הניהול על החיסכון הפנסיוני צרכנות פיננסית 3
ז השפעת שינויי שערי מטבע חוץ על רווחי\הפסדי הון מיסים 144
A השפעת דמי הניהול על ביצועי תעודות סל וקרנות מחקות שוק ההון 3
Y הריבית, המלחמה, הצמצום בטיסות, הכל מעלה מחירים, מה להביא מחול? מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 36

נושאים דומים

Back
למעלה