אמנם יש לי עוד זמן עד הפרישה, אבל נתקלתי במאמר הזה, שבוחן את האסטרטגיה שבאפט הצהיר לפרישה של אשתו, להקצאת נכסים של 90% מניות ו-10% אג"ח ממשלתי קצר מועד (לאמל"קים, כאן יש תקציר).
המאמר בדק 86 תקופות של 30 שנה בשנים 1900-2014 עם משיכה של 4% מהתיק בשנה, עם הקצאות נכסים שונות.
נמצא שהקצאה של 90/10 נכשלה (כלומר, נגמר הכסף) רק ב-2.3% מהמקרים, אם כי הקצאה של 100/0 נכשלה רק ב-3.5% מהמקרים, אז אפשר לטעון שגם היא מאוד חסינה.
האסטרטגיה הבטוחה ביותר, נמצאה כ-60/40 שלא נכשלה אף פעם, אבל בממוצע הניבה פחות מחצי מהתשואה של 90/10.
פחות מניות מ-60% נמצא שזה בדיוק ההיפך מסולידי, רק מגביר את הסיכון לכישלון, כיוון שהתשואה הנמוכה עלולה לגרום לכך שהכסף לא יחזיק במשך 30 שנה.
המסקנה שלי לא חד משמעית, וכאמור השאלה עדיין לא רלוונטית, אבל המחשבה הראשונית שלי היא שאם תיק ההשקעות זה הנכס היחיד (או כמעט יחיד) אזי בפרישה כדאי לברוח מהסיכון, גם אם הוא קטן, ולהקצות 60/40.
אם יש נכסים נוספים, אפשר בהחלט ללכת על 90/10.
אגב, היה מעניין אותי לראות ניתוח דומה על 40 שנה.
מכיוון שיש לי נכסים נוספים, זה גם חיזק אצלי את הנטיה להקצאה אגרסיבית טרם הפרישה.
אני שוקל את האסטרטגיה הבאה:
עד גיל 50 100% מניות, הכל מוטה צמיחה.
מגיל 50 (או אם בדיוק יהיה משבר, אז אחרי שיעבור הזעם), לעבור ל-90/10, כאשר החלק המנייתי חציו ב-ETF של כל השוק (דוגמת ITOT) וחציו ב-ETF מוטה דיבידנד (דוגמת SCHD).
חלילה לא מבקש יעוץ, רק שיתפתי במחשבות.
המאמר בדק 86 תקופות של 30 שנה בשנים 1900-2014 עם משיכה של 4% מהתיק בשנה, עם הקצאות נכסים שונות.
נמצא שהקצאה של 90/10 נכשלה (כלומר, נגמר הכסף) רק ב-2.3% מהמקרים, אם כי הקצאה של 100/0 נכשלה רק ב-3.5% מהמקרים, אז אפשר לטעון שגם היא מאוד חסינה.
האסטרטגיה הבטוחה ביותר, נמצאה כ-60/40 שלא נכשלה אף פעם, אבל בממוצע הניבה פחות מחצי מהתשואה של 90/10.
פחות מניות מ-60% נמצא שזה בדיוק ההיפך מסולידי, רק מגביר את הסיכון לכישלון, כיוון שהתשואה הנמוכה עלולה לגרום לכך שהכסף לא יחזיק במשך 30 שנה.
המסקנה שלי לא חד משמעית, וכאמור השאלה עדיין לא רלוונטית, אבל המחשבה הראשונית שלי היא שאם תיק ההשקעות זה הנכס היחיד (או כמעט יחיד) אזי בפרישה כדאי לברוח מהסיכון, גם אם הוא קטן, ולהקצות 60/40.
אם יש נכסים נוספים, אפשר בהחלט ללכת על 90/10.
אגב, היה מעניין אותי לראות ניתוח דומה על 40 שנה.
מכיוון שיש לי נכסים נוספים, זה גם חיזק אצלי את הנטיה להקצאה אגרסיבית טרם הפרישה.
אני שוקל את האסטרטגיה הבאה:
עד גיל 50 100% מניות, הכל מוטה צמיחה.
מגיל 50 (או אם בדיוק יהיה משבר, אז אחרי שיעבור הזעם), לעבור ל-90/10, כאשר החלק המנייתי חציו ב-ETF של כל השוק (דוגמת ITOT) וחציו ב-ETF מוטה דיבידנד (דוגמת SCHD).
חלילה לא מבקש יעוץ, רק שיתפתי במחשבות.
