@daat99
@liranviper
כאשר מדובר בהפקדות מעל תקרת הפטור, עולה השאלה של הכדאיות של דחיית המס והמיסוי הריאלי אל מול עלות הדמני ניהול.
וכמו שכבר הסברתי וקישרתי לסימולציות - זה תלוי בעיקר בשני פרמטים - גובה דמי הניהול, והתחלופה (turnover) של נכסים בתיק (וגם באינפלציה הצפויה). לתיק פסיבי עם תחלופה נמוכה מאד, זה בד"כ לא משתלם.
אבל זאת שאלה מעניינת גם
עד תקרת הפטור.
למעשה אפשר להגיע לחישוב של איזה גובה עמלה משתלם או לא.
כיוון שהחסכון בדמי ניהול בחשבון חייב במס זה משהו שנצבר כריבית דריבית, הוא תמיד יעקוף את היתרון החד פעמי של פטור ממס בעת המשיכה, השאלה היא רק אחרי כמה שנים.
בסימולציה הרגילה שלי הוספתי אפשרות לכבות את מס רווחי ההון לחשבון מסויים בשביל לבדוק את זה.
בהנחה שרק מחזיקים נייר לנצח בלי למכור ובלי לאזן (ואותו נייר בדיוק בין החשבון הממוסה לבין הקרן השתלמות IRA למשל), עם 2% אינפלציה ו-2% דיבידנדים ו-7% תשואה ממוצעת נומינלית ברוטו (כולל דיבידנים):
עם דמי ניהול של 0.22% נק' האיזון היא אחרי כ-60 שנים.
עם דמי ניהול של 0.3% נק' האיזון היא אחרי כ-45 שנים.
עם דמי ניהול של 0.4% נק' האיזון היא אחרי כ-35 שנים.
עם דמי ניהול של 0.5% נק' האיזון היא אחרי כ-28 שנים.
עם דמי ניהול של 0.8% נק' האיזון היא אחרי כ-15 שנים.
עם דמי ניהול של 1% נק' האיזון היא אחרי כ-7 שנים.
http://www.hasolidit.com/kehila/threads/סימולציה-של-קרנות-סל-ישראל-אירלנד-ארה-ב-גרסה-2.1517/
איכשהו תמיד הנחתי שקרן השתלמות עד תקרת הפטור ממס תמיד משתלמת ואף פעם לא חשבתי על זה כפונק' של כמה שנים צריכות לעבור לפני שהדמי ניהול יאכלו את ההטבה.
:\
חשוב לשים לב שעבור שכירים המצב טוב בהרבה, שכן על כל שקל שהעובד שם המעסיק בד"כ מוסיף 3 שקלים. כך שלא הייתי מוותר על ההפקדה לקרן השתלמות במקרה כזה.
