הון עצמי וחישוב מסוגלות לפרישה

[dekel_a]

אני בן 37 ומתגורר עם משפחתי בארה״ב בשנים האחרונות. לא הפקדנו את המקסימום לפנסיה האמריקאית - 401k (משיקולים שונים, חלקם לא בידנו) במשך שנות התעסוקה בארה״ב ומצאנו את עצמינו עכשיו עם רוב הנכנסים בתיק ההשקעות, 401k קטנה וקרנות פנסיה ישראליות שלא נוסף אליהם כסף כבר 7 שנים.
לקראת רכישת דירה ראשונה, נורא התלבטתי כמה אני מסוגל לשים כהון עצמי בצורה שלא תפגע במשאבים שנדרשים לנו לפנסיה. במובן מסוים, רציתי לדעת אם יש לי חופש כלכלי לעשות ״מה שאני רוצה״ בכסף שלא מיועד ספציפית לפנסיה. בשביל למצוא את הסכום הזה (סדר גודל), הסתכלתי על קרן שצומחת מעכשיו (ללא תוספות, רק תשואה) עד גיל 65, ו״נשרפת״ מ-65 עד גיל 99.
שמתי את החישוב הבסיסי בגליון ואשמח למחשבות בנושא. האם זו הסתכלות נכונה? איך להתחשב בצורה נכונה באינפלציה ומיסוי (השתמשתי ב- 5% כתשואה ריאלית שלוקחת בחשבון מיסוי ואינפלציה)? כמה תנודתיות במשק רלוונטית בחישוב ממוצע תשואה שנתית לאורך זמן?
תודה!

 

[איש ירח]

הי @dekel_a ,
כדאי שתקרא את הפוסטים של הסולידית בנושא פרישה מוקדמת. אתה אמנם לא רוצה לפרוש מוקדם אבל אתה אמור לתכנן פרישה באופן הזה כי לפי דבריך, המודל המסורתי לא עובד לגביך.
לגבי הנחות היסוד שלך, 5% אחרי אינפלציה ומסים זה מאד גבולי. שים לב שזו תשואה שתתקבל מתיק שהוא 100% מנייתי ובמצבך זה (לעניות דעתי) מסוכן. זה גם ילך ויהיה מסוכן יותר ככל שתתקרב לפנסיה או בפנסיה עצמה. אז תהיה חשוף מאד לסיכון רצף התשואות. כמו כן, האם הסכום שציינת הוא סכום שיש לך ביד או קרן פנסיה? לקרנות פנסיה יש את החוקים שלהן אז ייתכן שלא ניתן להתייחס לא לצמיחת ההון ולא לפנסיה החודשית כפי שציינת. כמו כן, האם הסכום הזה הוא לך לבד או לזוג?
בכל מקרה, שים לב שהקצאת משאבים כזו לא כוללת שום בלת"מים כמו מחלה, פיטורים וכו'.
ועוד משהו קטן: יש לך בגיל 37 כ-1M ש"ח בחשבון הפנסיה. זה לא מעט!

 

[petit nicolas]

לדעתי שכחת סוגריים על המונה בחישוב של עמודת ה - fund. אם אתה מניח שהתשואה השנתית היא 5% ואתה מושך כ - 3% (36k דולר מתוך תיק של כ - 1.16 מיליון ביום היציאה לפנסיה) אז כשמסתכלים מלעלה למלטה על עמודת ה - fund צריך לראות צמיחה, לא ירידה.

כמובן שזאת דרך די מופשטת להסתכל על הדברים, שמניחה שוק שצומח ב - 5% (אחרי מיסוי ואינפלציה!) כל שנה כמו שעון שוויצרי תוף אפס סיכון, ומזניחה את סיכון רצף התשואות וסיכונים אחרים. אבל באופן כללי המוסכמה היא שאכן משיכה של כ - 3% מהתיק בשנה אמורה ברוב מוחלט של המקרים לאפשר לתיק להתקיים ״לנצח״.

 

[nicepo1]

אני מציע לחקור את הנושא לעומק.
כמה נקודות למחשבה(בטוח לא היחידות רק מה שעולה לי בראש כרגע)

במה אתה מושקע? יחס מניות\אג"ח

בהמשך לסעיף הקודם, כמה ריבית אתה הולך לשלם על המשכנתא?(יכול להיות שתחליט שעדיף לך להשקיע פחות באג"ח ויותר בהון עצמי לדירה למשל)

לא הזכרת IRA הפיק השקעה טוב לפנסיה,מומלץ לבדוק את הנושא במידה ואין לכם.

 

[dekel_a]

תודה @איש ירח !

לגבי הנחות היסוד שלך, 5% אחרי אינפלציה ומסים זה מאד גבולי

מסכים! לא הייתי בטוח מה הגיוני לצפות מאינפלציה ומיסוי (כיוון שלא כל הכסף יהיה באותם מכשירים פיננסיים), אבל לגמרי מקבל את הטענה והורדתי את הציפייה ל-3% ריאלי (יכול להיות שזה אפילו גבוה מדי, אבל רק רציתי איזשהו אומדן).

האם הסכום הזה הוא לך לבד או לזוג?

אני מסתכל על הפיננסים שלנו יחד כמשק בית אחד, אז שנינו יחד.

בכל מקרה, שים לב שהקצאת משאבים כזו לא כוללת שום בלת"מים כמו מחלה, פיטורים וכו'.

בהחלט, זה בנפרד לקרן החירום. זה אפילו בלי קשר למכשיר הפיננסי שבו הכסף נמצא, אלא רק אומדן לגובה קרן שכזו.

תודה @petit nicolas!

לדעתי שכחת סוגריים על המונה בחישוב של עמודת ה - fund.

נכון! תודה רבה על התיקון, לא יודע איך פיספסתי את זה. והיופי שבשילוב התיקון שלך וההערה מ @איש ירח , מגיעים לסכום נדרש באותו סדר גודל.

כמובן שזאת דרך די מופשטת להסתכל על הדברים

לגמרי, והכוונה הייתה לקבל מושג יותר מהכל. בסופו של דבר הכוונה היא לממוצע לאורך זמן ככה שעליות או ירידות חדות לא אמורות להשפיע בצורה דרמטית. בייחוד אם זה לא המשאב היחידי שזמין בעת הפנסיה.

 

[dekel_a]

תודה @nicepo1 . כלל הכספים שלנו מופזרים במגוון מכשירים בגלל המעבר לארה״ב, שינוי עבודות וכדומה. בסופו של דבר, זה בהחלט נושא מורכב אבל דווקא פה, ניסיתי לפשט אותו כמה שאפשר. הדיוק או אופטימיזציה של מיסוי פחות היה רלוונטי לי (למרות שמאוד חשוב) ולקחתי בחשבון מודל ״קשוח״ יותר שלא נהנה מהתייעלות שאפשר לעשות אלא תיק השקעות מחויב במס ״רגיל״ (לא מכשיר פנסיוני).

במה אתה מושקע? יחס מניות\אג"ח

החלק הארי של הכסף המושקע (לא הכל מושקע עדיין לצערי) הוא בחלוקה הזו, ובכל מקרה כסף מיועד לקרן המדוברת לא יהיה בתמהיל הזה אלא יותר אגרסיבי (לפחות עכשיו, ופחות קרוב יותר לפנסיה):
Category share
Bonds 27.0%
Bonds 20.0%
Large Cap Stock 5.0%
Large Cap Stock 18.0%
Small Cap Stock 7.0%
Small Cap Stock 7.0%
Reit 7.0%
International Stock 9.0%

בהמשך לסעיף הקודם, כמה ריבית אתה הולך לשלם על המשכנתא?

ריבית למשכנתא או הקיום שלה בכלל אפילו עדיין לא על הפרק. התחלתי עם להבין מה ההון העצמי הזמין שלי לבצע מהלך כזה בכלל.