הבדלים בתשואה בין שתי קרנות העוקבות אחר אותו מדד

[Alejandro]

השקעתי בין היתר בשתי קרנות העוקבות אחר אותו מדד:

VWRA נקוב בדולר (-15.90%) תשואה בשנה האחרונה
VWCE נקוב באירו (-1.00%) תשואה בשנה האחרונה

שתיהן עוקבות אחר Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD Acc

מכיוון ששתי הקרנות עוקבות אחר אותו מדד אני מניח שההפרש המשמעותי בתשואה נובע משינויים בערך המטבע בה הקרן נקובה?

השאלות שלי הן:
1. איך מחושבת התשואה בהינתן מטבעות שונים?
2. אשמח להסבר כמו לילד בן 6 כיצד אוכל להבין ולנהל את הסיכונים הנלווים לאחזקת מטבעות שונים העוקבים אחר אותו מדד.

הגעתי לכאן כדי ללמוד, תודה מראש לכל מי שישקיע מזמנו כדי לעזור לי להסיר את הבורות.
וברכת יום נעים גם לאלו שיגיבו בציניות או ישלחו אותי לקרוא שרשורים שלא הצלחתי להבין בכוחות עצמי...

 

[חתול לילה]

ריכוז כל הפוסטים בנושא גידור מט"ח וסיכון מט"ח

עקב ריבוי השרשורים בנוגע לסיכון מט"ח וגידור מט"ח והיות שהנושא עולה שוב ושוב, ריכזתי את כל הפוסטים שמצאתי שדיברו על זה. * מי שמתחבט בנושא קרוב לוודאי שיקבל תשובות למרבית השאלות, על ידי קריאת הפוסטים להלן. * נא להשתדל להמשיך לדון בשרשורים הקיימים. * ניסיתי למיין את הרשימה לפי רלוונטיות ודומיננטיות...

www.hasolidit.com

ובקיצור: אם תמדוד באותו מטבע (נניח כמה שקלים יש לך) תגלה שבשתי הקרנות זה אותו דבר.

 

[Alejandro]

ריכוז כל הפוסטים בנושא גידור מט"ח וסיכון מט"ח

עקב ריבוי השרשורים בנוגע לסיכון מט"ח וגידור מט"ח והיות שהנושא עולה שוב ושוב, ריכזתי את כל הפוסטים שמצאתי שדיברו על זה. * מי שמתחבט בנושא קרוב לוודאי שיקבל תשובות למרבית השאלות, על ידי קריאת הפוסטים להלן. * נא להשתדל להמשיך לדון בשרשורים הקיימים. * ניסיתי למיין את הרשימה לפי רלוונטיות ודומיננטיות...

www.hasolidit.com

ובקיצור: אם תמדוד באותו מטבע (נניח כמה שקלים יש לך) תגלה שבשתי הקרנות זה אותו דבר.

האמת שקראתי כבר את כל הפוסטים ולא הצלחתי להבין, אבל המשפט האחד שלך סידר לי את כל הנושא. תודה רבה!

שאלה:
עשיתי את החישוב (כלומר למדוד באותו מטבע) וגיליתי שבשתי הקרנות אם התחלתי עם 1000 שח, סיימתי את השנה עם 900 שח.
האם זה אומר שהתשואה בפועל היתה (-10) ועליי להתעלם מהתשואות המוצגות בדולר ואירו במקרה ספיציפי זה?

האם יש אתר שנותן את התשואה ה'אמיתית' כמספר פשוט בלי שאצטרך לחשב בעצמי?

 

[חתול לילה]

האם זה אומר שהתשואה בפועל

אין דבר כזה "תשואה בפועל" או "תשואה אמיתית".
כשאתה מודד תשואה אתה חייב להגיד באיזה מטבע, וגם אז זה לא הכי מועיל אם המטבע עבר פיחות.

 

[roneng]

האם זה אומר שהתשואה בפועל היתה (-10) ועליי להתעלם מהתשואות המוצגות בדולר ואירו במקרה ספיציפי זה?

התשואה בשקלים הייתה -10.
אין באמת דבר כזה "תשואה בפועל". הכל שאלה יחסית למה אתה מודד.
יש כאלה שמודדים תשואה דולרית, יש כאלה שמודדים שקלית, יש כאלה שמודדים ריאלית שקלית (כלומר מכניסים גם את האינפלציה בשקל לחישוב).
עקרונית אתה יכול למדוד גם ביחידות של ק''ג תפוזים במכולת הקרובה אליך.
זה לא באמת משנה מול מה תמדוד, העיקר שתשים את כל הנכסים על אותו סרגל (כלומר תמדוד מול אותו הדבר).

 

[Alejandro]

הבנתי, תודה רבה לשניכם!

1. האם יש אתר שמציג תשואות של קרנות שונות על אותו 'סרגל'? בלי שאצטרך ללכלך את הידיים במתמטיקה (=
2. למעשה מרגע שהפכתי אירו או דולר או שקל או לא משנה מה למניות, אני חשוף אך ורק למניות ולא למטבע בו הקרן נקובה?
3. אז מבחינתי כדי להתנהל בפועל, עליי למדוד את שווי התיק הכולל שלי (כל כמה זמן) במטבע אחד בו אני משתמש ביומיום (במקרה שלי אירו), לחלק ב400 חודשי מחייה (אם החלטתי לפעול לפי כלל ה3% אחוז...) ולהשוות בעמודה אחרת לסך ההוצאות החודשיות שלי באותו מטבע? זה בעצם הדבר העיקרי שמשנה להתנהלות שוטפת, לא?

שוב תודה על הסבלנות.

 

[חתול לילה]

2. למעשה מרגע שהפכתי אירו או דולר או שקל או לא משנה מה למניות, אני חשוף אך ורק למניות ולא למטבע בו הקרן נקובה?

נכון מאוד.

זה בעצם הדבר העיקרי שמשנה להתנהלות שוטפת, לא?

נשמע לי שאתה צודק.

 

[אוגורן]

3. אז מבחינתי כדי להתנהל בפועל, עליי למדוד את שווי התיק הכולל שלי (כל כמה זמן) במטבע אחד בו אני משתמש ביומיום (במקרה שלי אירו)

זה קירוב לא רע.
ה"מטבע" האמיתי הוא סל הקניות החודשי שלך. אם התיק שלך עלה ב-10% אבל מחירי הדברים שאתה קונה עלו ב-8%, אז התשואה שלך 2%.
אבל מן הסתם אין מדד העוקב אחרי סל הקניות האישי שלך, אז מדד המחירים לצרכן בארץ בה אתה גר הוא תחליף סביר.

 

[Solid seat]

מן הסתם אין מדד העוקב אחרי סל הקניות האישי שלך

יכול להיות לו, אם הוא עוקב אחרי ההוצאות שלו.
להוציא את אחוז האינפלציה האישי מתוך האקסולידית זה די טריוויאלי.

 

[Alejandro]

תודה לכל מי שענה ועזר, הכל ברור עכשיו

 

[כימאי]

3. אז מבחינתי כדי להתנהל בפועל, עליי למדוד את שווי התיק הכולל שלי (כל כמה זמן) במטבע אחד בו אני משתמש ביומיום (במקרה שלי אירו), לחלק ב400 חודשי מחייה (אם החלטתי לפעול לפי כלל ה3% אחוז...) ולהשוות בעמודה אחרת לסך ההוצאות החודשיות שלי באותו מטבע? זה בעצם הדבר העיקרי שמשנה להתנהלות שוטפת, לא?

בינגו!
ואם כבר, אמנם לא קשור לכותרת השרשור, ראוי לדעתי לדון מדוע בחרת ב-3%. לדעתי האישית זה נמוך, אבל כמובן תלוי בנסיבות אישיות.

 

[Alejandro]

בינגו!
ואם כבר, אמנם לא קשור לכותרת השרשור, ראוי לדעתי לדון מדוע בחרת ב-3%. לדעתי האישית זה נמוך, אבל כמובן תלוי בנסיבות אישיות.

הסיבה היחידה היא כי יש לי כבר את הסכום, כבר פרשתי, לא מסוגל לבזבז יותר מ3%, ואני אוהב מרווח ביטחון גבוה באופן אישי.
אם הייתי היום בשלב החיסכון הייתי הולך יותר לכיוון ה3.25-3.5%

יש כאן סדרת מאמרים מעמיקה על שיעור משיכה 'בטוח':

The Safe Withdrawal Rate Series - Early Retirement Now

One of the most important topics in financial planning is how to transform an initial portfolio into a safe and sustainable retirement income stream. I’ve put a lot of thought into this topic and published 50+ posts on my blog. To make my research more accessible, I created this “landing page”...

earlyretirementnow.com

מניח שהרבה מכם מכירים את זה כבר... בכל אופן השורה התחתונה שלו היא ש4% עלול שלא להספיק מהסיבות הבאות:
1. מחקר טריניטי לקח בחשבון שבסופו הכסף נגמר. 'אוכלים את הקרן'. ומדובר 'רק' ב30 שנה... חלקנו בני 20,30...
2. צפי תשואות נמוך לעומת העבר
3. 4% לא הספיק בחלק מהתקופות ההיסטוריות שנבדקו
וכו.

לעומת זאת, עבור חלקנו 4% זה שמרני מדי...
בקיצור כמו שאמרת זה תלוי בנסיבות האישיות