הבדלים בין קרנות עם נתחי מזומן שונים

שם לא תפוס

משתמש סולידי
הצטרף ב
18/5/20
הודעות
22
דירוג
18
יש לי קרן השתלמות מחקה סנופי של אקסנלס, ושמתי לב שנתח המזומנים בקרן הוא קצת יותר מ50 אחוז בעוד שבעוד שהתשואה מתחילת השנה היא 16.25.
בנוסף, הקרן של מיטב ד"ש מושקעת כמעט כולה במדד, והתשואה שלה מתחילת השנה כמעט 17.
זה קורה בעוד חברות, בהראל שמחזיקה 90 אחוז במניות, התשואה מתחילת השנה היא כמעט 2 אחוז (??) ובהלמן שכמו אקסלנס גם להם יש נתח נכבד במזומן התשואה היא 14.

ברור לי שהתשואות האלה לא מעידות על כלום - אבל איך ההפרש לא כזה גדול, אם הם מחזיקים כל כך הרבה במזומן? מה זה נותן להם, חוץ מנזילות?

תודה רבה :)
 

מאיר_

משתמש ותיק
הצטרף ב
26/12/18
הודעות
434
דירוג
304
אחוז המזומן לא אומר שום דבר על מסלול ההשקעה.

 

שם לא תפוס

משתמש סולידי
הצטרף ב
18/5/20
הודעות
22
דירוג
18
אחוז המזומן לא אומר שום דבר על מסלול ההשקעה.

תודה רבה. אז אם הבנתי נכון, בקרן כמו אקסלנס חצי מהסכום מושקע בחוזה עתידי בניכוי המס על הדיבידנדים וחצי מהדיבידנדים ללא ניכוי מס(החצי שמושקע במניות). לכן במיטב דש התשואה קצת טובה יותר - כי היא מחזיקה את המניות בעצמה ולא מנכה מס מהדיבידנדים מה שמעלה קצת את התשואה.
 

מאיר_

משתמש ותיק
הצטרף ב
26/12/18
הודעות
434
דירוג
304
תודה רבה. אז אם הבנתי נכון, בקרן כמו אקסלנס חצי מהסכום מושקע בחוזה עתידי בניכוי המס על הדיבידנדים וחצי מהדיבידנדים ללא ניכוי מס(החצי שמושקע במניות). לכן במיטב דש התשואה קצת טובה יותר - כי היא מחזיקה את המניות בעצמה ולא מנכה מס מהדיבידנדים מה שמעלה קצת את התשואה.
כשאתה מדבר על הפרש קטן של אחוזים בודדים מאוד קשה להשוות. נניח אם קרן אחת מודדת את המחיר בתחילת היום וקרן אחרת בסוף היום, אתה תראה הפרשים של אחוזים שלמים בין הקרנות בעוד שבפועל הם זהות.
ויש עוד נקודות כאלה שבגללם קשה להשוות.
לא בהכרח החזקת המניות עצמן הם אופציה זולה יותר מקניית חוזה עתידי, הכל תלוי בעמלות שאתה משלם על כל דבר.
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
T הבדלים בין קרנות אג"ח ארצות הברית של בלאקרוק שוק ההון 9
T הבנת הבדלים בין קרנות מחקות סנופי שוק ההון 5
I קרנות סל \סנופי\הבדלים שוק ההון 3
B הבדלים בין קרנות מחקות שוק ההון 9
האזרח החשדן הבדלים בין קרנות שונות שוק ההון 11
M הבדלים בין קרנות מחקות שוק ההון 36
S הבדלים משמעותיים בין קרנות נאמנות שוק ההון 4
G הבדלים בין מגן מס בברוקר ישראלי לבין הגשת דוח שנתי בברוקר זר מיסים 9
ת הבדלים בין מור S&P500 למיטב דש S&P500 פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 2
L האם יש הבדלים באיכות הבנייה של בניינים חדשים ואיך יודעים איזה בניין איכותי? נדל"ן 35
T הבדלים בין קרן פנסיה כללית למקיפה מחקות SP500 במיטב דש פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 17
נ VTI מול VOO - הבדלים ותשואות שוק ההון 25
ע הבדלים בין טופס 161 (יתרות פיצויים) לבין דוח נזילות של חברת הביטוח הפנסיוני פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 0
M הבדלים בדמי ניהול לאורך זמן- פנסיה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 4
ה הבדלים בין SSAC לVWRA שוק ההון 7
ח הבדלים בקרן השתלמות בין מור גמל להלמן אלדובי פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 11
twister הבדלים בין המתווך inter-il לבין IB האמריקאי שוק ההון 11
Y הבדלים בדמי ניהול בין קרן מחקה מדד עולמי לאמריקאי שוק ההון 3
unrealx הבדלים גדולים בתשואות קרן פנסיה VS קרן השתלמות צרכנות פיננסית 1
A הבדלים בין שני תמהילים למשכנתה נדל"ן 22
S מסלולי ביטוח בקרן פנסיה - הבדלים צרכנות פיננסית 0
G הבדלים בין שמן זית זול ליקר? אוף טופיק 12
פסיוני הבדלים בין קרן סל צרכנות פיננסית 1
C מבולבל- מה היתרונות/חסרונות/הבדלים בין השקעה בקרנות נאמנות לבין תיק השקעות בבנק? שוק ההון 2
מ הבדלים בין VT, VTI & VXUS שוק ההון 5
A הבדלים בהשקעה בזהב בין GLD לבין XAUUSD שוק ההון 16
O הבדלים בין קופת גמל החדשה לישנה צרכנות פיננסית 1
B הבדלים בין קרן נאמנות MSCI של מגדל, לבין האינדקס העולמי עצמו שוק ההון 2
מוריה אנא עזרתכם בהבנה- הבדלים בניירות שוק ההון 6
א הבדלים בדמי ניהול בקרנות s&p 500 שוק ההון 7
I הבדלים בדמי ניהול של אותה הקרן שוק ההון 1
ת מנפיקי קרנות הסל הישראליות "גונבות" מהציבור סכום של מעל 150 מיליון ש"ח בשנה שוק ההון 0
ע הסברים על קרנות מחקות שקליות ומחקות מניתיות שוק ההון 4
A קניית קרנות נאמנות שמשקיעות בכסף או בזהב פוסטים מאיכות נמוכה 1
efrat איחוד קרנות השתלמות, גמל ופנסיה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 10
ה האם זה חוקי לפתוח יותר משתי קרנות השתלמות כשכיר וכעצמאי? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 11
י מה גורם להבדל בין שתי קרנות זהות שנסחרות באותו המטבע? שוק ההון 7
I הבדל בין קרנות על תל אביב 125 שוק ההון 10
I קרנות שקליות של בלאקרוק או קרנות איריות שוק ההון 10
Y עקיבה אחרי סנופי עם קרנות סינטטיות שוק ההון 54
פ היכן ניתן למצוא נתונים היסטוריים על שינויים בתשואת הדיבידנד של מדדים ושל קרנות סל? פוסטים מאיכות נמוכה 1
S למה קרנות נאמנות שמחזיקות 100% אג"ח ממשלתי מאבדות ערך? שוק ההון 23
Y קרנות סל מחקות מדד ת"א 125 שוק ההון 3
T האם יש הבדל בין קרנות הפנסיה מחקות מדד S&P 500? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 2
כ השוואת ביצועי קרנות נאמנות למדד שוק ההון 4
U הפקדת שכיר+מעסיק לשתי קרנות השתלמות? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 2
M תהיות לגבי קרנות באופן כללי וקרנות סינטתיות באופן ספציפי שוק ההון 32
M מס ירושה על קרנות ישראליות ואיריות מחקות SP500 מיסים 6
W השוואה בין קרנות תכלית ת"א 125 שוק ההון 2
D מיסוי קרנות ו-RSUs אחרי רילוקיישן מיסים 3

נושאים דומים

למעלה