הבדלים בדמי ניהול בקרנות s&p 500

[אבשלום]

שלום,
אני בונה לעצמי תיק השקעות. חיפשתי תעודות סל העוקבות אחרי מדדSP500, ההבדלים בדמי הניהול עצומים:
תכלית S&P 500י (`4Da) - זה 0%
קסם S&P 500י (`4Da) - זה 0.25
פסגות סל S&P 500 מנוטרלת מטבע ('40a) - זה 0.35
פסגות סל S&P 500 סד-1 ('4Da) - זה 0%
קסם S&P 500 שקלי (`40a) - זה 0.35
פסגות סל S&P 500 סד-2 (`4Da) - זה 0.7

כמה שאלות -

1. האם ההבדלים בין התעודות נובעים רק מהמנפיקים השונים, או שיש סיבה אחרת?
2. מה המשמעות של הסיומת - 4Da,40a וכד'?
3. מה המשמעות של סד-1 סד-2?

הגרפים של כל התעודות זהים כמעט לחלוטין, אגב.

את החיפוש עשיתי פה: http://www.bizportal.co.il/etf/quote/generalview/1117639)

תודה

 

[אבשלום]

וכמובן - אם אפשרי - ניירות מומלצים בגזרה הזו, אם זה לא אחד מאלה...

 

[Yevgeny]

הספרה מייצגת את רמת החשיפה למניות (4 זה הכי גבוה).
האות מייצגת את רמת החשיפה למטח (D זה הכי גבוה, 0 זה הכי נמוך).
בכל הקרנות החשיפה למניות היא מקסימלית, בקרנות מגודרות אין חשיפה למטח (ולכן התו השני זה 0), בקרנות לא מגודרות - זה D.

לגבי ההבדלים הספציפיים בין המוצרים - תמצא אותם באתר מאיה של הבורסה, ושם תוכל למצוא קישור למסמך התשקיף שלהם, שזה המסמך המחייב האמיתי לגבי מה מהות המוצר הזה (ולא המלל השיווקי).

 

[חתול לילה]

שלום,
אני בונה לעצמי תיק השקעות. חיפשתי תעודות סל העוקבות אחרי מדדSP500,

שקול גם קרנות מחקות בנוסף לתעודות סל. סיכון המנפיק קטן יותר ויש גם יתרונות נוספים (חפש בפוסטים של הסולידית).
ההבדל בדמי הניהול נובע לעתים קרובות מכך שתעודת הסל לא מחלקת לך את הדיבידנדים שהיא מקבלת. לכן לדעתי עדיף להיצמד למדד NTR (הדיבידנדים כלולים בפנים) ולא למדד PRICE.

 

[adamshalev]

ניחוש שלי (לא בדקתי, מוזמן לבדוק): התעודות עם דמי הניהול הגבוהים יותר הן וותיקות יותר, ואלו עם הדמי ניהול הנמוכים צעירות יותר. זה חלק ממגמה של תעודות סל וקרנות בארץ לגייס משקיעים עם דמי ניהול אפסיים בהתחלה ואז לנעול אותם בתעודה כאשר יש רווחים עם דמי ניהול גבוהים יותר.
יש גם הבדלים פנימיים עדינים יותר כמו ש @חתול לילה ציין.

לגבי ההשקעה בתעודות סל תוודא שאתה מכיר את היתרונות והחסרונות מול קרן נאמנות מחקה:
תקרא את זה: http://www.hasolidit.com/מה-ההבדל-בין-קרן-סל-לתעודת-סל

ברמה האישית שלי, אני נרתע מתעודות סל כמו מנייר ערך בוער, ומחזיק רק קרנות נאמנות ישראליות שהן *הכי הכי* בסיסיות וגדולות (ת"א 100, וכלל אג"ח ממשלתי ישראל), כי הם מחזיקות בנכסים פיזית ולא סינטטית והן כה בסיסיות שהסיכוי שדמי הניהול עליהן יהיו גבוהים מאד בעתיד נמוכים להערכתי.
סדר העדיפויות שלי להשקעה בארה"ב דרך הארץ הם (מהכי עדיף להכי פחות עדיף):
קרן סל אמריקאית על סנופי500.
קרן נאמנות ישראלית על סנופי500.
תעודת סל ישראלית על סנופי500.

 

[אבשלום]

תודה לעונים.

שקול גם קרנות מחקות בנוסף לתעודות סל.

בכוונה דיברתי על תעודות סל, ולא על קרנות - Vanguard למשל - משום שככל שהבנתי נכון, משיקולי מס, לא עדיף להמנע מקרנות בכל הנוגע למדדים אמריקאים? אם הבנתי נכון, לא רק שאירועי המס בכל חלוקת דיבידנדים יפגעו בתשואה, בנוסף אני אצטרך להתעסק עם ניכויי מס אם ארצה לקבל עליהם החזר. מוצר ישראלי ימוסה על פי החוקים הישראלים בלבד.

 

[daat99]

מוצר ישראלי ימוסה על פי החוקים הישראלים בלבד.

לא בהכרח.
מוצר ישראלי שעוקב אחרי SP500 עוקב אחריו אחרי ניכוי מס דיבידנדים מקסימאלי במקור במקום מס דיבידנדים של 25% בלבד שאתה תמוסה עליו בעצמך.

 

[adamshalev]

תודה לעונים.

בכוונה דיברתי על תעודות סל, ולא על קרנות - Vanguard למשל - משום שככל שהבנתי נכון, משיקולי מס, לא עדיף להמנע מקרנות בכל הנוגע למדדים אמריקאים? אם הבנתי נכון, לא רק שאירועי המס בכל חלוקת דיבידנדים יפגעו בתשואה, בנוסף אני אצטרך להתעסק עם ניכויי מס אם ארצה לקבל עליהם החזר. מוצר ישראלי ימוסה על פי החוקים הישראלים בלבד.

מציע שתקרא את השרשורים על קרנות איריות בשביל להבין את ההבדל במיסוי באופציות השונות.
קרנות סל אמריקאיות הן לא טובות יותר או פחות מאופציות אחרות. זה תלוי בשיקולים שלך ומה חשוב לך יותר. אני למשל בוחר להשקיע דרך קרנות סל אמריקאיות בעיקר (ובקרנות איריות בחשבון פטור ממס).