האנומליה של השקל

[MMM]

יש כאן סוג של אלכימיה:

מצד אחד המדינה שקועה עד צוואר במלחמה, טילים וכתבמים מתפוצצים במרכזי הערים, הוצאות הביטחון מרקיעות שחקים, ההוצאות של הממשלה הולכות לכיוונים לא יצרניים, חצי מהאזרחים איבדו כל תקווה מהממשלה וממי שעומד בראשה והם מראש כבר מיואשים מהתוצאות הצפויות של הבחירות הקרובות.
ומצד שני המטבע של המדינה מתחזק מיום ליום והיום הוא בשיא של שלושים שנה.

איך זה יכול להיות???

 

[חתול לילה]

כמו כל בועה שבזמן שהיא מתנפחת, נראית הגיונית לכולם.

אגב, לגבי המטבע יש הרבה דברים שמשפיעים עליו. למשל, החלשות כללית של הדולר.
אבל זה שהשוק הישראלי עלה לאחר ההפסד במלחמה - באמת שזה כבר לא מובן עבורי.

 

[Johnson]

אבל זה שהשוק הישראלי עלה לאחר ההפסד במלחמה - באמת שזה כבר לא מובן עבורי

כנראה שהשוק לא חושב שישראל הפסידה

 

[קפה שחור]

שזה כבר לא מובן עבורי.

א. מה היה בעבר? בסיומם של מערכות
ב. אפשר לנתח את זה ברמת המפית
ביטחוניות - מקבלות הרבה יותר הזמנות עקב ה"ביצועים" שלהם בשטח
בנקים - פתיחה של עסקים מחדש מפחיתה את הסיכון של הלוואה לעסק שלא עבד מעל חודש וחצי
מגורים - יותר קל לבנות ולמכור במצב רגיעה
לא זוכר מה עוד יש, בשוק המקומי אבל צריכה מחזורית ושירותים עולים בתפוקה שלהם גם

 

[bigbang]

לא לשכוח שהשמים טרם נפתחו, כך שיש פחות ביקוש למט"ח. מנגד, חברות בינלאומיות משלמות לעובדים בשקלים.
כמובן שזה רק גורם אחד.

 

[חתול לילה]

א. מה היה בעבר? בסיומם של מערכות
ב. אפשר לנתח את זה ברמת המפית
ביטחוניות - מקבלות הרבה יותר הזמנות עקב ה"ביצועים" שלהם בשטח
בנקים - פתיחה של עסקים מחדש מפחיתה את הסיכון של הלוואה לעסק שלא עבד מעל חודש וחצי
מגורים - יותר קל לבנות ולמכור במצב רגיעה
לא זוכר מה עוד יש, בשוק המקומי אבל צריכה מחזורית ושירותים עולים בתפוקה שלהם גם

כל זה נכון, אבל בחודשים האחרונים השוק התנפח מאוד עקב ציפיה ל"הסרת האיום" ונכון לעכשיו, נראה שהאיום לא הוסר.
הייתי מצפה לאיזשהו תיקון, לא קרה.
מצד שני, חיזוי כיוון השוק, אינו משימה פשוטה.

 

[קפה שחור]

הסרת האיום

איך הולך השיר, "עוד יותר טוב ועוד יותר טוב"
השוק הישראלי מרגיש כנראה כך
לעומת האזרחים האינדיבידואלים, שמרגישים אחרת, כל אחד לעצמו
האפשרות לצאת לשתות כוס קפה בים הוא חלק בלתי נפרד בהבנת קיומו של איום או מתחושתו לגביי איום עתידי

 

[Avi1001]

כרגע זה מגלם ציפיות להתחזקות זרימה של השקעות מבחוץ (שנעצרו עקב המלחמה) והמשך מאזן סחר-חוץ חיובי. במידה שציפיות אלו לא יתגשמו נראה תנועה הפוכה.

 

[גרביל מרוץ]

לא אנומליה, עניין של תנועת מטח:
- ייצור מוטה יצוא שמכניס מטח ועלה בשנים האחרונות - גז טבעי, אקזיטים, תעשיות בטחוניות
- צריכה מוטת יבוא שירדה בשנים האחרונות - נסיעות לחו"ל, התכווצות שוק הרכב, ירידה בהתחלות בניה
- סיוע בטחוני מוגבר שחלקו מיתרגם לעסקות בשקלים
- ראלי בוול סטריט שהסיט כספים מוסדיים מגודרי מטח
- אולי התרומות מהעולם לפלסטינים, הכסף בשטחים מומר לשקלים
- מדיניות ריבית שמרנית של בנק ישראל שבלעדיה היתה נוצרת זרימת מטח החוצה

 

[נדב]

לא יועץ השקעות
לפני המלחמה ראינו ירידות בשוק הישראלי. בעיקר מוסדיים שהתחילו לממש.
הציבור נכנס באיחור אחרי העליות של השנה וחצי האחרונות וזה טרם לזינוקים שראינו בתחילת המלחמה מתוך ציפיה שנראה כאן סיבוב מהיר כמו אחרי המלחמה הקודמת.
בינתיים ממשיך לזרום עוד כסף לשוק המקומי, הסטה של כספים שהיו במסלולי חול "ונפגעו מהדולר" בשנה האחרונה.

 

[שלומו]

בגדול זה היה קורה גם בלי קשר למלחמה. יש הרבה דולרים שמושקעים במשכורות ובנדלן בהייטק ויש תשתיות וחברות גדולות בתחום השבבים. תסתכלו על אנבידיה ישראל, טאואר, נובה, קמטק.
המלחמה עוזרת לשקל שפחות כסף יוצא החוצה. והריבית גבוהה ליתר ביטחון.

גם השוק מתמחר את הסיכון על ישראל. היה גבוה בחודשים הראשונים של המלחמה וירד משמעותית. מי שמבין קצת במה היה המצב הביטחוני לפני המלחמה יודע שכעת המצב הכי טוב ב40 שנה האחרונות. רק לחשוב על הטילים הבליסטיים של סוריה עם נשק כימי וביולוגי שהיה להם.

 

[SolidusMaximus]

יש כאן סוג של אלכימיה:

מצד אחד המדינה שקועה עד צוואר במלחמה, טילים וכתבמים מתפוצצים במרכזי הערים, הוצאות הביטחון מרקיעות שחקים, ההוצאות של הממשלה הולכות לכיוונים לא יצרניים, חצי מהאזרחים איבדו כל תקווה מהממשלה וממי שעומד בראשה והם מראש כבר מיואשים מהתוצאות הצפויות של הבחירות הקרובות.
ומצד שני המטבע של המדינה מתחזק מיום ליום והיום הוא בשיא של שלושים שנה.

איך זה יכול להיות???

אולי כי ישראל היא מעצמה אזורית בהתהוות, בעוד המעצמות המסורתיות התגלו כנמר של נייר - רוסיה החלשה, צרפת ובריטניה האימפוטנטים. הערביות "העולות" התגלו ככלום.
גם ארה"ב תעלה בגלל זה, אבל לגבי ארה"ב המצב מלכתחילה לא היה גרוע כל כך כמו באירופה הקשישה (או בישראל המאויימת).
ככה זה, מעצמות נולדות מושכות הצלחה שבתורה מושכת כספים. רק התחלנו.

אבל זה שהשוק הישראלי עלה לאחר ההפסד במלחמה - באמת שזה כבר לא מובן עבורי.

אין פה שום הפסד כמובן, במקסימום תיקו. אישית אני חושב שלהשאיר חיה פצועה זה אסון, אבל מדינה שהתגלתה כמעצמה ופיצפצה מדינה גדולה ממנה פי עשרות מונים, זה לא הפסד.

כמובן שיש אופוריה כללית, וסיום איטי של מצב מלחמה מתמשך.

 

[אלוקים לא משחק בקוביות]

כתבתי את תגובתי לג'מיני. התגובה הייתה יותר בוטה ממה שאכתוב כאן. שאלתי אותו היכן אני מדייק והיכן אני שוגה. הוא למעשה אמר שאני מדייק בהכל אבל "שוגה" בכך שאני קורא לכל זה "אינטרסים צרים וזרים". כאילו שקנייה של בסביבות 200 מיליאר דולרים ע"י בנק ישראל בעשור האחרון, זה האינטרס של רוב העם.. נו באמת..

בכל אופן, הוא זיקק את המצב עם סלוגן קליט:

"האלכימיה שתיארת היא למעשה ניתוק (Decoupling). המשק הישראלי התנתק מהחברה הישראלית:

1. הבורסה והמטבע משקפים את רווחי חברות הענק, הנשק וההייטק.
2. האזרח הקטן משקף את המציאות של המקלטים, המילואים ויוקר המחיה."

 

[A42]

אי

איך זה יכול להיות???

כי הסיכון (להשקעות מבחוץ) ירד

המדינה התמודדה עכשיו עם האיום הכי גדול שהיה לה מאז יום כיפור

חיסלה את הראש וכל שדרת הפיקוד שלו

נתנה מכה קשה וכואבת במחיר יחסית נמוך
והיד עוד נטויה (ישראל תוכל להמשיך את זה תיאורתית אם תרצה ויהיה צורך בעתיד)

והכי חשוב השוק הישראלי הראה עמידות מופלאה בכל השנתיים האחרונות ובחודש האחרון בפרט

המשק ברובו המשיך לעבוד
התוצר גדל
והכנסות המדינה גדלו

זה האינדיקטור הכי טוב ליציבות המטבע והיכולת שלו לשרוד משברים
לפיכך הסיכון שלו יותר וכך הוא מתחזק

דעתי לפחות...

 

[קר שם בחוץ]

נתנה מכה קשה וכואבת במחיר יחסית נמוך

מדובר במלחמה הכי יקרה בתולדות המדינה עם פגיעה חסרת תקדים בעורף. האיראנים ספגו מכות כואבות אך נותרו על הרגליים ולכן מדובר בתבוסה אסטרטגית לארה"ב וישראל, שלא הפנימו את מגבלות המלחמה הא-סימטרית.
את המחיר האמיתי ישראל עתידה לשלם בקרוב מאוד: אקסודוס של אלפים רבים שקצה נפשם במציאות הזו ובחבורה המופקרת שמובילה את המדינה, וכן אובדן התמיכה של ארה"ב. לראשונה בהיסטוריה דעת הקהל שם לגמרי נגדנו וזה חוצה מגזרים - דמוקרטים ורפובליקנים.

 

[גרביל מרוץ]

בכל אופן, הוא זיקק את המצב בצורה שסיפקה אותי

בשביל זה משלמים לו משכורת - בשביל שיספק אותך, לא בשביל לברר משהו אמיתי

 

[korbiq]

מדובר במלחמה הכי יקרה בתולדות המדינה עם פגיעה חסרת תקדים בעורף. האיראנים ספגו מכות כואבות אך נותרו על הרגליים ולכן מדובר בתבוסה אסטרטגית לארה"ב וישראל, שלא הפנימו את מגבלות המלחמה הא-סימטרית.
את המחיר האמיתי ישראל עתידה לשלם בקרוב מאוד: אקסודוס של אלפים רבים שקצה נפשם במציאות הזו ובחבורה המופקרת שמובילה את המדינה, וכן אובדן התמיכה של ארה"ב. דעת הקהל שם כבר לגמרי נגדנו וזה חוצה מגזרים - דמוקרטים ורפובליקנים.

נכון. אנחנו במצב של סבבים עם איראן עכשיו ופעם הבאה לא בטוח יהיה נשיא אוהד בארה"ב...
אנשים שיכולים עוזבים כי לא רוצים עוד סבבים עם עזה, לבנון, איראן ועוד.
החזיתות לא נסגרות, אין סיום אלא רק "הפסקות אש" ו"הסכמים" שלא שווים הרבה.

הדולר צריך להיות 4.5 ובמקום זה הוא יורד ל-3 ואולי יירד ל-2.5 בשנה הקרובה.

 

[שלומו]

נכון. אנחנו במצב של סבבים עם איראן עכשיו ופעם הבאה לא בטוח יהיה נשיא אוהד בארה"ב...
אנשים שיכולים עוזבים כי לא רוצים עוד סבבים עם עזה, לבנון, איראן ועוד.
החזיתות לא נסגרות, אין סיום אלא רק "הפסקות אש" ו"הסכמים" שלא שווים הרבה.

הדולר צריך להיות 4.5 ובמקום זה הוא יורד ל-3 ואולי יירד ל-2.5 בשנה הקרובה.

גם מלחמות העצמאות סיני ששת הימים ההתשה ויום כיפור היו סבבים שלא סגרו שום חזית. המטרה של מלחמה קיומית היא להתקיים, לייצר גבולות ברי הגנה, ולייאש את האויב מלנסות להשמיד אותך.

 

[Yoshi_Invest]

זה כמו שהולכים לסופר ומגלים שהמוצרים עלו עוד הפעם ב5% בלי להבין למה ואיך כי באיזה 10 שנים האחרונות הם עושים זאת על בסיס שבועי ואף פעם לא יורדים.

 

[קר שם בחוץ]

גם מלחמות העצמאות סיני ששת הימים ההתשה ויום כיפור היו סבבים שלא סגרו שום חזית. המטרה של מלחמה קיומית היא להתקיים, לייצר גבולות ברי הגנה, ולייאש את האויב מלנסות להשמיד אותך.

עובדתית לא נכון. המלחמות הללו הסתיימו בהכרעה חד-משמעית של צבאות האויב. אתה מבלבל בין זה לבין סיום הסכסוך. כך או כך, במלחמות שציינת העורף לא היה חזית