האם what goes down must come up כשזה מגיע לבורסה ?

[Gari]

היי

ראיתי באתר גמל נט, בכל מיני קופות של כל מיני חברות ביטוח שמשקיעות בעיקר במניות: שאחרי הנפילות של המניות ב 2008 באו בשנה שאחריה עליות דומות שהביאו את הבורסה למה שהייתה טרם הנפילה.
אותו דבר אני רואה ב 2011.

השאלה שלי היא האם במקרה של נפילה כזאת תמיד יש תיקון ש מעלה חזרה למעלה את הבורסה ואיתו את עשרות האחוזים מהנפילה ? יש חוק כזה ?
או שיכול להיות מצב שבורסה תיפול ותישאר למטה ככה שנים ?

אני מדבר על מצב של פיזור מניות או תעודות סל ולא על מניות ספציפיות שברור שיכולות פשוט להימחק

 

[daat99]

תסתכל על 1929-1939.

צריך לזכור שמדד המניות מייצג את הכלכלה (SP500 מייצג את כלכלת ארצות הברית, תא100 מייצג את כלכלת ישראל וכו').

כעת תשאל את עצמך את השאלה זו:
האם כאשר הכלכלה סופגת פגיעה כגון משבר הדיור בארצות הברית היא תוכל להתאושש ממנה?
אם התשובה לשאלה הזו היא "כן" אז גם המדד יתאושש כי הוא מייצג את אותה הכלכלה בטיבול נוסף של פחד ותאוות בצע של המשקיעים הקטנים.
אם אתה חושב שהכלכלה לא תוכל להתאושש אז התשובה היא שגם המדד לא בהכרח יתאושש.

אני לא יודע אם בורסת תל אביב תתאושש אחרי נפילת פצצת גרעין על ישראל או אם כלכלת ארצות הברית תתאושש אחרי מלחמת גרעין עולמית (או וירוס קטלני - תראה סרטי מדע בדיוני/ארמגדון ותתחיל לדמיין דברים).

בשורה התחתונה אתה צריך לשאול את עצמך את השאלה על הכלכלה שהמדד מייצג ולא על המדד עצמו.

 

[ע.מדי]

אפילו בלי תרחישי חורף גרעיני, נניח שאתה צודק, האם יש מחזור ידוע ? לא, האם זה יקח שנה ? שנתיים ? חמש ? עשר ?
ל 50 שנה כנראה (לא בתרחישי אסונות) יש אמונה (על סמך נתוני עבר ואופטימיות אנושית) ש המדדים העולמיים יעלו
השאלה היא מה יקרה בדרך והאם מדיניות ההשקעה שלך תחזיק אותך ואת משפחתך (במידה ואתה פרשת) מהתיק
בתור משחק אפשר להגדיר פונצית ערך עולה אקספוננציאלית עם מתנד סינוסי

R(t)=exp(kt)*0.5*(1+sin(w*t))*A

א. לא מבטיח שזה מודל נכון
ב. אף אחד לא מבטיח שהקבועים k ו w אינם משתנים עם הזמן

ועדיין זה מראה התנהגות של נפילות לוקאליות שיכולות להיות בעלות משמעות קטסטרופית
המדיניות שלך צריכה להיות רובאסטית בגבולות הסבירות שלך תוך לקיחת פרמטרים של מצב משפחתי גיל ותעסוקה שלך
פיזור בין אפיקי השקעה מגזרים ומיקומים מאפשר לעבור תקופות קשות ולהנות מהעליות (כנראה)

 

[מייקל]

@derez
האמת היא אף אחד לא יודע. אין לנו כדור בדולח ואם היה לנו לא היינו משתפים.
מי שאומר אחרת פשוט מקווה שאכן יהיה טוב ובעוד 20 שנה מהיום אכן מדד המניות העולמי יהיה ברמה גבוהה יותר מהיום.

רק אזכיר את הדוגמה של יפן שלהבנתי הבורסה שלה כבר עשרות שנים לא התאוששה

 

[Gari]

תשובות טובות פה...
אבל בואו ננסה להקל על עצמנו בזה שנתייחס רק לשוק הישראלי.
לא ל יפני ולא לארה"ב.
האם זה משנה משהו מהתשובות שלכם ?

 

[ע.מדי]

תשובות טובות פה...
אבל בואו ננסה להקל על עצמנו בזה שנתייחס רק לשוק הישראלי.
לא ל יפני ולא לארה"ב.
האם זה משנה משהו מהתשובות שלכם ?

לדעתי לא, אין חוק ואי אפשר לדעת כמה זמן יקח לצאת ממשבר וכמה זמן תמשיך ההתאוששות

לפי מידת הרגישות האישית שלך לקריסה ולמשך שלה אתה צריך לתכנן את פיזור התיק וגם לקחת בחשבון את העמידות הפסיכולוגית שלך במקרה של נפילה.
אם מעולם לא חווית קריסה חדה ו/או ממושכת אולי עדיף להיות מוטה לכיוון הזהיר יותר

 

[Deleted member 887]

אם מתייחסים רק לשוק הישראלי, אז צריכים להיות עוד יותר זהירים (כי מפסידים את ההגנה החלקית של הפיזור).

 

[מומו]

אם מתייחסים רק לשוק הישראלי, אז צריכים להיות עוד יותר זהירים (כי מפסידים את ההגנה החלקית של הפיזור).

יותר מזה, אם השוק הישראלי חובה התרסקות קולוסלית, יש סיכוי לא נמוך שגם אתה "תחטוף כמ מכות" בתור אזרח ישראלי. יכול להיות שאז בדיוק תצטרך את הכסף נזיל