• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.

האם מניות מגינות מאינפלציה?

  • פותח הנושא Ohd
  • פורסם בתאריך

Ohd

משתמש רשום
הצטרף ב
5/3/19
הודעות
21
דירוג
2
אז לקראת 2021 שמעתי שיש תרחיש של אינפלציה רצינית. אני לא מומחה ולא מתיימר להיות, השאלה היא האם תיק מניות סולידי מגן עלי כמשקיע מפני אינפלציה ואם לא מה הדרך הפאסיבית חוץ מלקנות זהב או ביטקוין
 

חתול לילה

משתמש בכיר
הצטרף ב
8/3/15
הודעות
3,835
דירוג
5,870
השאלה היא האם תיק מניות סולידי מגן עלי כמשקיע מפני אינפלציה
לטווח הארוך - כן.

בטווח הקצר יכולה להיות תנודתיות שלא קשורה לאינפלציה (כלומר סיכון להפסד בלי קשר לאינפלציה).
 

Itzik 2020

משתמש סולידי
הצטרף ב
26/11/20
הודעות
57
דירוג
25
כל אחזקה שאפשר להמיר אותה לכסף, מגינה מאינפלציה.

זהב זה סחורה אז כן.
ביטקוין זה רעיון אז ברעיון כן.
עריכה:
כל אחזקה שאינה כסף או אג"ח לא צמוד שאפשר להמיר אותה לכסף, מגינה מאינפלציה.
 
נערך לאחרונה ב:

לארוצה

משתמש ותיק
הצטרף ב
15/8/19
הודעות
397
דירוג
233
יש חשיבות גם לאיזה מטבע מתכוונים, לא? אג"ח שקלי יגן בצורה מסויימת מאינפלציה דולרית, לא? כי רוב הכתיבה על אינפלציה שאני קורא מדברת על ארה"ב.
 

חתול לילה

משתמש בכיר
הצטרף ב
8/3/15
הודעות
3,835
דירוג
5,870
יש חשיבות גם לאיזה מטבע מתכוונים, לא? אג"ח שקלי יגן בצורה מסויימת מאינפלציה דולרית, לא? כי רוב הכתיבה על אינפלציה שאני קורא מדברת על ארה"ב.
אם אתה יודע איזה מטבע הולך להחלש יותר, אתה יכול לעשות ערמות של כסף בפורקס.

היופי של מניות זה שלא צריך לנחש את התשובה, אתה מוגן בכל מקרה.
 

Ehud

משתמש ותיק
הצטרף ב
11/12/15
הודעות
214
דירוג
423
אז לקראת 2021 שמעתי שיש תרחיש של אינפלציה רצינית. אני לא מומחה ולא מתיימר להיות, השאלה היא האם תיק מניות סולידי מגן עלי כמשקיע מפני אינפלציה ואם לא מה הדרך הפאסיבית חוץ מלקנות זהב או ביטקוין


לא בטוח, אינפלציה היא אויב די משמעותי במידה וקורה.
מניות זה עסקים...אם אתה מחזיק מניות של עסקים בתחום מאד תחרותי שאינם יכולים להעלות מחירים, הרווחים של החברות האלו יכולות להתרסק. אותו הדבר במידה ויש חברות שדורשות המון מזומן על מנת רק להשאר תחרויותיות...אינפלציה יכולה לאכול חלק משמעותי מהרווחים.
עדיפות היא לחברות או עסקים שיכולים להעלות מחירים ללא חשש מאובדן לקוחות/נתח שוק ו/או שדורשות מעט מזומן חדש לתפעול שוטף...

אבל אם אינפלציה משתוללת, רוב הנכסים יחטפו.
 

Shlomi Z

משתמש בכיר
הצטרף ב
29/7/18
הודעות
5,482
דירוג
4,032
.אם אתה מחזיק מניות של עסקים בתחום מאד תחרותי שאינם יכולים להעלות מחירים, הרווחים של החברות האלו יכולות להתרסק.
אבל כולם מעלים ביחד בגלל האינפלציה לא ?

עדיפות היא לחברות או עסקים שיכולים להעלות מחירים ללא חשש מאובדן לקוחות/נתח שוק ו/או שדורשות מעט מזומן חדש לתפעול שוטף...
איך אני אמור לברור ? לא פשוט קונים מדד וזהו ?
 

Ehud

משתמש ותיק
הצטרף ב
11/12/15
הודעות
214
דירוג
423
אבל כולם מעלים ביחד בגלל האינפלציה לא ?


איך אני אמור לברור ? לא פשוט קונים מדד וזהו ?

יש עסקים שלא יכולים להעלות מחירים בגלל שהם בתחום מאד תחרותי ואין להם יתרון מיוחד ואז למרות שעד לאינפלציה שרדו נגיד 10 עסקים, ברגע ש"מס" האינפלציה יכנס רק הכי יעילים ישארו...

מדד של מניות, זה אחזקה של מניות, המניות שלא יכולות להתמודד טוב יחטפו...
במקרה של אינפלציה משתוללת או משמעותית, לא צריך לבנות על זה "ששוק המניות" יעלה...כנראה חלקים משמעותיים בו ירדו ויפגעו.
מצד שני גם אג"חים וגם מזומן לא יהיה תענוג להחזיק באותה תקופה.
 

noam23

משתמש ותיק
הצטרף ב
17/10/16
הודעות
277
דירוג
220
יש עסקים שלא יכולים להעלות מחירים בגלל שהם בתחום מאד תחרותי ואין להם יתרון מיוחד ואז למרות שעד לאינפלציה שרדו נגיד 10 עסקים, ברגע ש"מס" האינפלציה יכנס רק הכי יעילים ישארו...

מדד של מניות, זה אחזקה של מניות, המניות שלא יכולות להתמודד טוב יחטפו...
במקרה של אינפלציה משתוללת או משמעותית, לא צריך לבנות על זה "ששוק המניות" יעלה...כנראה חלקים משמעותיים בו ירדו ויפגעו.
מצד שני גם אג"חים וגם מזומן לא יהיה תענוג להחזיק באותה תקופה.
הבעיה שלהשקיע בחברות בודדות (בניגוד למדד), גם אם כביכול הן בנויות לעמוד טוב יותר בפני אינפלציה, זה לחשוף את עצמך לנפילות קשות.
אותן חברות במדד שלא יצליחו להתמודד עם האינפלציה ויתחילו להפסיד, יוצאו מהמדד ויוחלפו בחברות כן מוצלחות. לא כך? בכל מקרה, במדד של 500 החברות החזקות בארה"ב, בכל זאת היית מאמין שבממוצע הן יכולו להתמודד עם האינפלציה טוב כמו החברות הפחות חזקות שאינן נמצאות במדד...

דרך אגב, משעשע שנותנים את הזהב כדוגמא להשקעה שמוגנת מפני אינפלציה, כאשר בעשרות השנים האחרונות הוכח שהזהב לא הגן בכלל מפני אינפלציה.
 

amit

משתמש בכיר
הצטרף ב
28/1/15
הודעות
2,317
דירוג
2,207
אבל אם אינפלציה משתוללת, רוב הנכסים יחטפו.
נכסים נומינלים יחטפו, ריאלים יזנקו .
מניות ונדלן נחשבים ריאלים, אולי הם יחטפו בעת משבר , אבל הם גם הקרש שעליו נתלים כשהספינה טובעת.
 

Shlomi Z

משתמש בכיר
הצטרף ב
29/7/18
הודעות
5,482
דירוג
4,032

גילגה

משתמש ותיק
הצטרף ב
20/10/20
הודעות
673
דירוג
1,274
@Ohd אני חושבת שכן, ולדעתי ניתן לראות את זה בשוק המניות בארה"ב. הדולר מאבד ערך המניות לא - הן שוות יותר דולרים פר מניה. בהשוואה לשקלים התשואות מאוד צנועות.
 

amit

משתמש בכיר
הצטרף ב
28/1/15
הודעות
2,317
דירוג
2,207
יכול לתת דוגמא ?
ישראל בשנות ה80.
אינפלציה של 400!% בשנה .
נכסים נומינלים כמו פקדון שקלי התאדו (כך גם הלוואות לא צמודות).
נדלן נשאר ריאלית אותו הדבר כי משפחה תמיד תשלם 20-30% מהשכר שלה לטובת שכירות .
מניות חטפו כמובן ,אבל זה כי הן היו המקור למשבר ,אני חושב שמי שהיה מושקע בסל מניות ונשאר ולא ברח לא נפגע.
הדברים הריאלים לא השתנו ,
 

Shlomi Z

משתמש בכיר
הצטרף ב
29/7/18
הודעות
5,482
דירוג
4,032
google: venezuela stock market
ישראל בשנות ה80.
אינפלציה של 400!% בשנה .
נכסים נומינלים כמו פקדון שקלי התאדו (כך גם הלוואות לא צמודות).
נדלן נשאר ריאלית אותו הדבר כי משפחה תמיד תשלם 20-30% מהשכר שלה לטובת שכירות .
מניות חטפו כמובן ,אבל זה כי הן היו המקור למשבר ,אני חושב שמי שהיה מושקע בסל מניות ונשאר ולא ברח לא נפגע.
הדברים הריאלים לא השתנו ,
התכוונתי מה זה נכס נומינלי ? פקדונות שקליים, פקמים וכל זה ?
נכסים ריאליים זה מניות בעיקר?
 

חתול לילה

משתמש בכיר
הצטרף ב
8/3/15
הודעות
3,835
דירוג
5,870

chizhk

משתמש ותיק
הצטרף ב
11/3/18
הודעות
158
דירוג
150
תבדקו גרף של ביצוע S&P500 מול אינפלציה בארה"ב בשנות ה-70. מי שלא מכיר אולי יתפלא לראות תקופה ארוכה של תשואות ראליות שליליות.
 

Mr. Bigglesworth

משתמש בכיר
הצטרף ב
29/2/20
הודעות
2,344
דירוג
2,656
תבדקו גרף של ביצוע S&P500 מול אינפלציה בארה"ב בשנות ה-70. מי שלא מכיר אולי יתפלא לראות תקופה ארוכה של תשואות ראליות שליליות.
אבל האינפלציה לא הייתה המקור של הבעיה פשוט אחד מהתסמינים. או יותר נכון חלק מהפתרון השגוי
 

chizhk

משתמש ותיק
הצטרף ב
11/3/18
הודעות
158
דירוג
150
אבל האינפלציה לא הייתה המקור של הבעיה פשוט אחד מהתסמינים.
לא כל כך מבין למה התכוונת אבל זה לא כל כך משנה. מה שרציתי רק להגיד שהטענה "המניות ו/או נכסים ראליים בהכרח יגנו על אינפלציה" לא נכונה והיסטוריה של שוק פיננסי הכי מפותח מראה בבירור שזה לא מובטח. מה היו הסיבות או "מקור של הבעיה" זה בכלל לא חשוב. מי יגיד בוודאות שאותו "פתרון שגוי" לא יחזור על עצמו? מישהו יכול להגיד בוודאות שהמדיניות הפננסית של פד בעשור האחרון ובמיוחד בשנה האחרונה לא תתברר בדיעבד כ"שגויה" או כ"מקור של הבעיה" להתפרצות אינפלציונית? אף אחד לא יודע אבל זה לא תסריט מופרך גם אם זה לא קרה עד עכשיו.
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
Z האם הקרנות האיריות העוקבות אחרי מדדי מניות אמריקאיים חשופות למס עיזבון בפתירת נישום שאינו אמריקאי? מיסים 2
D קרן סל מניות מחלקות דיבידנד שקליות שוק ההון 6
ע איך לספור אג"ח קונצרני באלוקציית מניות/אג"ח שוק ההון 6
T שאלות לגבי מניות SPAC שוק ההון 1
C מסלול מניות - השתלמות פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 0
R באיזה מדדי מניות בעולם מושקעים כספים במסלול מניות ? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 2
Y האם אפשר איפה שהוא למיין מניות לפי השווי שאנליסטים נותנים להן (יחסית למחירן הנוכחי) בפלטפורמה כלשהי? שוק ההון 3
P מעקב אחרי מניות דיבידנד הנסחרות בארה״ב במערכת ספארק או View trade ברוקרים ופלטפורמות מסחר 0
E למה הרוב הגדול מעדיף תעודות סל על פני מניות? שוק ההון 124
T מס על מכירת מניות בשילוב עם משכורת מיסים 5
י דוח מס הכנסה (מסחר מניות) מיסים 5
R חובת דיווח על מניות בחו"ל כשאין רווחים מיסים 4
ש כשצריך להנזיל: מאיפה עדיף למכור מניות - קרן השתלמות או חשבון רגיל? שוק ההון 28
ש רכישת מניות ואג"ח ביורו שוק ההון 3
נמר הכסף התלבטות לגבי תיק מניות עולמי עם מספר ETF, וחוות דעת כללית על התיק שוק ההון 10
ש מניות משנות עולם פוסטים מאיכות נמוכה 28
M מכירת מניות וקניית בית שוק ההון 6
Odnight קניית מניות חברה בהנחה או השקעה במדד? שוק ההון 15
א מלכודת מס רווחי הון מניות מוצלחות שוק ההון 13
P פנסיה - מתלבט האם לעבור ממסלול מחקה מדד מניות פאסיבי למסלול מחקה - S&P500. פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 3
G Datasets של מניות אוף טופיק 1
S אסטרטגיית מניות דיבידנד בביצה המקומית? שוק ההון 0
N מיסוי מניות יהש בקניית ניירות ערך מ-IRA פוסטים מאיכות נמוכה 0
D איך מגדרים מניות בודדות ומדדים? שוק ההון 24
S מניות חיסונים לקורונה מול תאוריית השווקים היעילים שוק ההון 4
י מחפש אתר שמציג שער מניות אמריקאיות בטווח זמן מדויק. פוסטים מאיכות נמוכה 1
P מכירת מניות RSU וישוב מזכה מיסים 10
I מסלול מניות בפנסיה שוק ההון 7
S האם ניתן להעביר תיק מניות לבן משפחה. שוק ההון 1
S מעקב מניות על פי סקטורים שוק ההון 1
ס כדאיות מינוף תיק מניות בעזרת משכנתא על דירה קיימת שוק ההון 7
T השאלת מניות שוק ההון 3
M שאלות על סיכון של מניות בודדות אל מול מדד עולמי שוק ההון 12
מ למה מניות עם רווחים מעולים נופלות?? שוק ההון 18
ש 10% מניות, השאר בנדלן שוק ההון 9
ל מניות שוק ההון 1
סול איך לקנות מניות - תהיה בעקבות הפוסט דיוני עומק על פוסטים מהבלוג 11
D פנסיה בהפניקס מחקה מדד מניות עולמי או מחקה סנופי ממונף פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 8
גרהם כשמצחצח הנעליים מדבר איתך על מניות חמות, הגיע הזמן למכור שוק ההון 516
Y למה השקעה ב reits מסוכנת(תנודתית) כמו מניות? שוק ההון 3
ס מניות דיבידנד - גם בתיקים קטנים? שוק ההון 18
ד למה לא מניות מועדפות? שוק ההון 6
G ללא דיבידנדים - איך דואגים שתמיד יהיה אפשר למכור מניות בזמן הפרישה ולשמור על איזון? שוק ההון 4
ה בניתי תיק 100% מניות - אשמח לביקורת שוק ההון 8
B תהיה בנוגע לחוקיות של קנית מניות שוק ההון 4
B השפעת שינוי שער הדולר על מניות זרות לא דואליות שוק ההון 5
Wonko מינוף של מניות שוק ההון 44
D כיצד לבצע התאמה מקסימלית בין מניות דיבידנד, ערך/צמיחה וקרנות מחקות לסוג חשבון המסחר (פטור/לא פטור)? שוק ההון 1
ג מדד מניות ערך קטנות שוק ההון 9
א אפליקציה למעקב אחר מניות שוק ההון 8

נושאים דומים

למעלה