האם לצאת (חלקית) משוק המניות האמריקאי?

[moodyrab]

כבר כמה שבועות שאני מתלבט אם למכור חלק מהאחזקות שלי בתעודות סל על s&p וכו'. עקב חוסר היציבות של המדיניות האמריקאית כולל יום המכסים הגדול היום. מה דעתכן? ואיך הייתם מפזרים את הסיכון?

 

[rexton88]

למה למכור? אם כבר לקנות כשיש מבצעים

 

[Ehud]

למה למכור? אם כבר לקנות כשיש מבצעים

איך אתה יודע שזה מבצע ?

 

[היום מתה אמא]

לצאת לאן?

ואיך הייתם מפזרים את הסיכון?

איך שתמיד מפזרים סיכון, אג"ח, זהב, מדדים עולמיים, מדדים סקטוריאלים...אבל זה לא קשור למכסים של טראמפ.

 

[SolidusMaximus]

כשהסטופ-לוסים שלי קופצים, מבחינתי זה ניהול סיכונים בריא, אפילו אם זה אומר שאני מפסיד כסף בטווח הארוך.
זה חישוב פשוט של פיפטי-פיפטי, אם יהיה טוב בעתיד הקרוב הפסדתי מהמכירה, אם יהיה רע - הרווחתי.

אבל לא לכל התיק יש סטופלוסים, רחוק מזה. יש הקצאות בסיכון גבוה שצריך לנהל בקשב, ויש כאלה שצריך לתת להן לזרום, הכל לפי סיבולת הסיכון.

להתחיל לצאת החוצה אקטיבית עכשיו (לא סטופים פסיביים שהגדרת כשהכל היה על מי מנוחות), וללכת לנכסי מגן כמו נכסים ריאליים, נדל"ן, אג"ח קצר, צרכנות - אפשר,
אבל מכיוון שאתה לא יודע אם מחר יהיה טוב או רע, אם התחתית מאחורינו או לפנינו, אתה כעיוור, באפלה.
ומכיוון שאתה מבצע את זה תוך כדי התיקון, אתה בהגדרה מגיב, ולא מתכונן מראש.
ברור לכל בר דעת שמי שמגיב, בד"כ בעמדת נחיתות ממי שמתכונן מראש.

אין לך יכולת בריאה לדעת כמה להקצות החוצה מהשוק האמריקאי, כי אתה לא חוזה עתידות, ואין לך יכולת בריאה לעשות את זה לפי סיבולת סיכון, כי אתה מושקע רגשית כרגע.
לא הלב ולא המוח שלך בזה כרגע. אם תפעל, יתכן שתגיב תגובת יתר. או חסר. אין לדעת. מה שאין פה, זה בטחון עצמי בבחירותיך כאדם עצמאי, שידע מה הסיבולת שלו מראש.

 

[unsullied]

כבר כמה שבועות שאני מתלבט אם למכור חלק מהאחזקות

התשובה היא כן*. עצם הטרדה מעידה שיש חוסר תיאום בין ההשקעות שלך לסיבולת הסיכון

* מחשבה של מישהו אקראי באינטרנט שלא מבין כלום. לא ייעוץ

 

[יובל ממודיעין]

האסטרטגיה שלי, כשהמדד יורד, אני קונה.
יורד מעט, קונה מעט.
יורד הרבה, קונה הרבה.
כלל אצבע שאני מיישם בכל כמה שנים. רואה בירידות הזדמנות.

 

[אורי ג.]

האסטרטגיה שלי, כשהמדד יורד, אני קונה.
יורד מעט, קונה מעט.
יורד הרבה, קונה הרבה.
כלל אצבע שאני מיישם בכל כמה שנים. רואה בירידות הזדמנות.

האסטרטגיה שלך אומרת שאתה מפסיד כסף כי זה אומר שיש לך בכל זמן נתון הרבה כסף שלא מושקע.

 

[Everything_Nice]

התשובה היא כן*. עצם הטרדה מעידה שיש חוסר תיאום בין ההשקעות שלך לסיבולת הסיכון

* מחשבה של מישהו אקראי באינטרנט שלא מבין כלום. לא ייעוץ

האמת שזה דיי טבעי, אין משקיע שלא מהרהר מעת לעת במחשבות על הקטנת חשיפה/מכירה מלאה

לאחר מכן מנסים להסביר רציונאל מדוע לא לפעול באופן כלכך קיצוני או אפילו להגדיל תוך ירידות.

מסכים שסיבולת לסיכון עניין שיש לבחון בפרט בתיקונים יותר "עמוקים"
(בואו אנחנו עדיין בשוק לא זול היסטורית)

 

[יובל ממודיעין]

האסטרטגיה שלך אומרת שאתה מפסיד כסף כי זה אומר שיש לך בכל זמן נתון הרבה כסף שלא מושקע.

זה פורום "הסולידית". הכסף שלי לא יושב כולו במסלול מנייתי. המשכורת החודשית שלי עוברת להשקעה בקרן כספית בבנק. מידי כמה חודשים מעביר את הסכום שהצטבר לחשבונות ההשקעות, קופת גמל להשקעה במסלול מנייתי, דמי ניהול 0.6, ותיק IRA ששם אני יכול למכור/לקנות ללא אירוע מס, דמי ניהול 0.5.
אבל חלק גדול מהכסף יושב בתיק השקעות במיטב, ניהול אישי, ללא דמי ניהול, הבעיה שזה תיק ממוסה, אני משתדל להמעיט בתנועות כדי שלא יהיה אירוע מס.

 

[אורי ג.]

זה פורום "הסולידית". הכסף שלי לא יושב כולו במסלול מנייתי. המשכורת החודשית שלי עוברת להשקעה בקרן כספית בבנק. מידי כמה חודשים מעביר את הסכום שהצטבר לחשבונות ההשקעות, קופת גמל להשקעה במסלול מנייתי, דמי ניהול 0.6, ותיק IRA ששם אני יכול למכור/לקנות ללא אירוע מס, דמי ניהול 0.5.
אבל חלק גדול מהכסף יושב בתיק השקעות במיטב, ניהול אישי, ללא דמי ניהול, הבעיה שזה תיק ממוסה, אני משתדל להמעיט בתנועות כדי שלא יהיה אירוע מס.

הכל טוב ויפה רק שזה לא סותר את העובדה שהאסטרטגיה שלך היא הפסדית אל מול אסטרטגיה של לקנות ולהחזיק.

 

[klayhamn]

כבר כמה שבועות שאני מתלבט אם למכור חלק מהאחזקות שלי בתעודות סל על s&p וכו'. עקב חוסר היציבות של המדיניות האמריקאית כולל יום המכסים הגדול היום. מה דעתכן? ואיך הייתם מפזרים את הסיכון?

נניח ויצאת.
מתי תכנס שוב בחזרה?

רואה בירידות הזדמנות.

חישבת מה התשואה של המזומן שלך שיושב בצד ומחכה לירידה קלה של כמה אחוזים מסכנים?

 

[עידו ג]

כבר כמה שבועות שאני מתלבט אם למכור חלק מהאחזקות שלי בתעודות סל על s&p וכו'. עקב חוסר היציבות של המדיניות האמריקאית כולל יום המכסים הגדול היום. מה דעתכן? ואיך הייתם מפזרים את הסיכון?

דעתנו לא רלוונטית. לא פירטת סיבולת סיכון, התחייבויות (ילדים? משכנתא), טווח השקעה, מטרות וכד. כיצד ניתן דעה רלוונטית?
מה החלופות? לאן הכסף יעבור? הרבה שאלות.

 

[unsullied]

אין משקיע שלא מהרהר מעת לעת במחשבות על הקטנת חשיפה/מכירה מלאה

כמובן שיש
(משקיע שיש לו תוכנית + התוכנית מתואמת לסיבולת הסיכון שלו לא נדרש להקדיש לזה מחשבה)

 

[עידו ג]

כמובן שיש
(משקיע שיש לו תוכנית + התוכנית מתואמת לסיבולת הסיכון שלו לא נדרש להקדיש לזה מחשבה)

נכון על הנייר.
אתה יכול לתכננן הכל ובסוף למציאות תוכנית אחרת.
סיבולת סיכון אי אפשר לתכנן מראש עד שחווים משברים אמיתיים וממושכים. כאלו שמפרקים משפחות, סוגרים מפעלים וגוררים למיתון.

באופן אישי אני משקיע ב100% מניות. מרגיש לי נכון לסיבולת הסיכון שלי. לא יודע אם זה היה נכון אחרי ירידות ממושכות או עשור של דשדוש.

 

[GR8 Day]

עצם הטרדה מעידה שיש חוסר תיאום בין ההשקעות שלך לסיבולת הסיכון

נראה לי לא נכון, לפחות לפי ההבנה שלי לסיבולת סיכון.
מבחינתי, סיבולת סיכון היא עד כמה אני אוכל להישאר בפוזיציה שלי בלי להגיב מהבטן.
ברור שאם תהיינה ירידות ממושכות אני אהיה מוטרד מזה, אבל אני עדיין אשמור על התוכנית המקורית.
אין בעיה עם זה שאתה מוטרד כל עוד שאתה יודע להתמודד עם זה ולא עושה שטויות.
כשאני מתכנן את התיק מראש ובונה סיבולת סיכונים, אני יודע שיש רף מסוים שבו ארגיש בנוח, ויש רף אחר שבו לא ארגיש בנוח אבל גם לא אברח.
(כמו שכתבו, אני מספיק ריאלי כדי להבין שיש מצבים שאני לא ממש יכול לחזות ו'להרגיש' מראש, ויתכן שמתישהו אברח למרות הכל)

 

[D.Tanz]

בכל פעם שיש משבר עולות אותן שאלות, אם זה לא היה מרגיש כאילו השוק הולך להתרסק לא היו מוכרים
אם לא המכסים כנראה שהיתה סיבה אחרת לתיקון
השוק עלה בטווח הארוך למרות אירועים הרבה יותר קשים

 

[SolidusMaximus]

כשהסטופ-לוסים שלי קופצים, מבחינתי זה ניהול סיכונים בריא, אפילו אם זה אומר שאני מפסיד כסף בטווח הארוך.
זה חישוב פשוט של פיפטי-פיפטי, אם יהיה טוב בעתיד הקרוב הפסדתי מהמכירה, אם יהיה רע - הרווחתי.

אבל לא לכל התיק יש סטופלוסים, רחוק מזה. יש הקצאות בסיכון גבוה שצריך לנהל בקשב, ויש כאלה שצריך לתת להן לזרום, הכל לפי סיבולת הסיכון.

להתחיל לצאת החוצה אקטיבית עכשיו (לא סטופים פסיביים שהגדרת כשהכל היה על מי מנוחות), וללכת לנכסי מגן כמו נכסים ריאליים, נדל"ן, אג"ח קצר, צרכנות - אפשר,
אבל מכיוון שאתה לא יודע אם מחר יהיה טוב או רע, אם התחתית מאחורינו או לפנינו, אתה כעיוור, באפלה.
ומכיוון שאתה מבצע את זה תוך כדי התיקון, אתה בהגדרה מגיב, ולא מתכונן מראש.
ברור לכל בר דעת שמי שמגיב, בד"כ בעמדת נחיתות ממי שמתכונן מראש.

אין לך יכולת בריאה לדעת כמה להקצות החוצה מהשוק האמריקאי, כי אתה לא חוזה עתידות, ואין לך יכולת בריאה לעשות את זה לפי סיבולת סיכון, כי אתה מושקע רגשית כרגע.
לא הלב ולא המוח שלך בזה כרגע. אם תפעל, יתכן שתגיב תגובת יתר. או חסר. אין לדעת. מה שאין פה, זה בטחון עצמי בבחירותיך כאדם עצמאי, שידע מה הסיבולת שלו מראש.

בהיות כל זה אמור, אני חייב להודות שעל הנייר זה קל, בפועל זה קשה להתמיד. גם פסיבית (לשמור על הקצאות כפי שהגדרת) וגם אקטיבית (למכור\לא למכור\להסיט למניות אחרות).

 

[nolim]

אני לא מתייחס למה שקורה היום כי אני צעיר והפרישה שלי רחוקה.
זה מאד תלוי מה טווח זמן ההשקעה שלך.

באירועים של ירידות אני בעיקר מחפש "הזדמנויות" מה ירד מתוך הדברים שאני משקיע בהם ואז בחסכון של אותו חודש מכניס לשם יותר. נראה שכל השוק יורד, אז זה פחות משמעותי. בכל אופן זה כנראה גם זניח בהשפעה לטווח ארוך.

 

[יובל ממודיעין]

יש גישה שמנסה לנצל הזדמנויות (לתזמן) ויש גישה שטוענת להחזיק לטווח ארוך, לא לבדוק כל יום ולא לעשות שום פעולה שגוררת עמלות ומיסים, השוק יתקן את עצמו. לטווח ארוך הניסיון לתזמן הוכח כשגוי כיוון שכאשר יש תיקון, הוא יכול לבוא בהפתעה והמתזמנים יפסידו את הרכבת.
אני באופן אישי רואה בזעזועים הזדמנות לאזן ולתקן עיוותים בתיק (החלפה בין תעודות ישראליות יקרות לתעודות איריות).