האם זה הזמן הנכון להשקיע באינדקס(ספציפית הS/P 500) ?

[oferM]

אני חושב להשקיע באינדקס. אצטרך את הכסף עוד 20 שנה.

מצד שני , אני מסתכל על היסטוריית הS&P למשל , להשקעות של 20 שנה:
https://www.crestmontresearch.com/docs/Stock-20-Yr-Returns.pdf

ואם בתחילת התקופה הP/E הממוצע של החברות בS/P היה גבוה , למשל 23 , החזר התשואה הממוצע הוא 5% , וזה לפני אינפלציה.
כיום הP/E הממוצע של הS/P הוא 25.

זה מדאיג אותי.

מה דעתכם ?

והאם יש אפיקים אחרים , יותר טובים בהקשר הנוכחי (P/E גבוה , אינפלציה , סיום עידן ריבית 0 ) ?

 

[חתול לילה]

מה דעתכם ?

חפש שרשורים על תזמון שוק.

 

[כימאי]

אני חושב להשקיע באינדקס.

למה? מהיכן זה מגיע? במה אתה משקיע כיום?

אצטרך את הכסף עוד 20 שנה.

אף אחד לא יודע מה הוא יעשה ואיפה הוא יהיה ומה הוא יצטרך בעוד 20 שנה.

מה דעתכם ?

לא ברור מדוע מישהו וותיק בפורום כמוך עדיין מנסה להמר על העתיד.

והאם יש אפיקים אחרים , יותר טובים בהקשר הנוכחי

אתה מבקש שיגידו לך עכשיו מה יתברר בעוד 20 שנה בדיעבד כאפיק טוב יותר?

 

[oferM]

למה? מהיכן זה מגיע? במה אתה משקיע כיום?

אף אחד לא יודע מה הוא יעשה ואיפה הוא יהיה ומה הוא יצטרך בעוד 20 שנה.

לא ברור מדוע מישהו וותיק בפורום כמוך עדיין מנסה להמר על העתיד.

אתה מבקש שיגידו לך עכשיו מה יתברר בעוד 20 שנה בדיעבד כאפיק טוב יותר?

כרגע אני בעו"ש. לטווח ארוך s&p יותר טוב מעו"ש זה נכון.. . מגן מאינפלציה ...אבל...


התוכנית היא ל20 שנה. מה יהיה? מי יודע...אבל מותר לתכנן תכניות.

לגבי הימור על העתיד אפשר להגיד שכל השקעה היא הימור כלשהוא על העתיד, על סמך נתוני העבר.

וזה מה שעשיתי עם הגרף שהבאתי.

 

[כימאי]

כרגע אני בעו"ש.

מה זה כרגע? ממתי? היית מושקע במדד מניות ארה"ב ומכרת?

וזה מה שעשיתי עם הגרף שהבאתי.

הבאת דגימה אחת מתוך עשרות אלפי דגימות של טווח זמן כזה. חסר משמעות לחלוטין.

 

[oferM]

מה זה כרגע? ממתי? היית מושקע במדד מניות ארה"ב ומכרת?

הבאת דגימה אחת מתוך עשרות אלפי דגימות של טווח זמן כזה. חסר משמעות לחלוטין.

אז איך אני צריך לדגום החזר עוד כ 20 שנה?

 

[כימאי]

אז איך אני צריך לדגום החזר עוד כ 20 שנה?

לדגום את העתיד לא ניתן.
התכוונתי שאתה יכול וצריך לבדוק טווח של 20 שנה מכל יום שהוא בהיסטוריה המודרנית.
עשו את זה כבר, הרשת מלאה בבלוגים שמדברים על זה.

 

[orensp]

חפש שרשורים על תזמון שוק.

כל מי שמחזיק יותר מנכס אחד ומאזן בינהם עושה תזמון שוק רק עם חוקיות שהוחלטה מראש.

 

[orensp]

אני חושב להשקיע באינדקס. אצטרך את הכסף עוד 20 שנה.

מצד שני , אני מסתכל על היסטוריית הS&P למשל , להשקעות של 20 שנה:
https://www.crestmontresearch.com/docs/Stock-20-Yr-Returns.pdf

ואם בתחילת התקופה הP/E הממוצע של החברות בS/P היה גבוה , למשל 23 , החזר התשואה הממוצע הוא 5% , וזה לפני אינפלציה.
כיום הP/E הממוצע של הS/P הוא 25.

זה מדאיג אותי.

מה דעתכם ?

והאם יש אפיקים אחרים , יותר טובים בהקשר הנוכחי (P/E גבוה , אינפלציה , סיום עידן ריבית 0 ) ?

חברות מוטות ערך לינק(על פני צמיחה), להוסיף אחוז מסויים של commodities או etf של חברות אנרגיה לאיזון ולהחליף אגח ארוך בקרנות אגח קצר.

 

[חתול לילה]

כל מי שמחזיק יותר מנכס אחד ומאזן בינהם עושה תזמון שוק רק עם חוקיות שהוחלטה מראש.

המטרה באיזון היא לשמור על רמת סיכון מתאימה, לא לנחש מתי זמן טוב להיכנס לשוק.
כדי לחדד: השאלה היא האם ניתן לדעת שהשוק כרגע יותר מסוכן מאשר בזמנים אחרים.

 

[1245Lior]

אם אני מסתמך על בארי, רוברט קיוסקי וכו, הוא כנראה יותר מסוכן.

*Kiyosaki

 

[orensp]

המטרה באיזון היא לשמור על רמת סיכון מתאימה, לא לנחש מתי זמן טוב להיכנס לשוק.
כדי לחדד: השאלה היא האם ניתן לדעת שהשוק כרגע יותר מסוכן מאשר בזמנים אחרים.

בהינתן שאתה לא בונה על קורלציה שלילית בין החלקים השונים בתיק שלך זה כנראה נכון. אולם מכיוון שרוב הסימולציות של סיכון נעשות בסביבה של דיפלציה יש הטעייה משמעותית. בסביבה דיפלציונית, לאגח יש תוחלת תשואה חיובית אבל בסביבה של אינפלציה לא בטוח.

הדוגמא הכי טובה לזה זה אגח ארוך, אם הייתה נותן למישהו בשנות 1985 להחליט איך יראה התיק שלו כנראה שהחלק שמקטין תנודתיות היה מזומן, בשילוב עם מניות הוא נתן את התשואה הכי גבוהה ואת התנודתיות הכי נמוכה מכל האופציות של אגח על מחמים שונים. היום אם תסתכל בפורום הרבה אנשים(גם אני) בחרו לשלב אגח ארוך בתיק, למה? התשובה ברורה, כל פעם שהיה משבר הפד הוריד ריבית כדי להזריק כסף לשוק. הורדת ריבית משמע עליה של האגח הארוך. לכן לאורך השנים האגח נהנה מקורלציה שלילית עם מניות, כשהיו ירידות בשוק גדלו הציפיות להורדת ריבית והפוך בזמן שהתוחלת נשמרה חיובית. לכן השילוב של אגח ארוך ומניות(עם איזון) הייתה הקומבינציה הטובה ביותר מבחינת סיכון תשואה. בסופו של יום זה תזמון שוק מושכל.
אפשר לספר את אותו הסיפור על זהב, שאנשים מחזיקים בקנאות מאמונה שהוא ייתן להם קולרציה שלילית עם אינפלציה וכו'.

 

[כימאי]

אם אני מסתמך על בארי, רוברט קיוסקי וכו, הוא כנראה יותר מסוכן.

ביחס למה?

 

[doc29]

מה דעתכם ?

לדעתי הזמן הנכון (מתמטית, לא פסיכולוגית בהכרח) הוא תמיד עכשיו.
אבל אתה צריך לוודא שפסיכולוגית תוכל להתמיד בתיק גם אם יש אלטרנטיבות עם תוחלת תשואה גבוהה יותר כי שם הרוב נופלים לדעתי.

 

[dani91]

כיום הP/E הממוצע של הS/P הוא 25.

לא, מכפיל הרווח הוא 19.5

 

[outsider]

אם אתה באמת מתכוון להשקיע ל-20 שנה ואתה חסין לתנודתיות אני לא הייתי מתחשב בPE אפילו לטווח קצר יש לו קורלציה נמוכה לתשואה

Rsquare של 0.0456 אומר שרק 4.5% מהתשואה אחרי שנה קשורה במדד PE

 

[Mr. Bigglesworth]

אם אתה באמת מתכוון להשקיע ל-20 שנה ואתה חסין לתנודתיות אני לא הייתי מתחשב בPE אפילו לטווח קצר יש לו קורלציה נמוכה לתשואה

אם הוא מתכוון להשקיע ל-20 שנה מה שמעניין זו הקורלציה ל-20 שנה

אבל מה שיותר מעניין הוא מה האלטרנטיבה?
אישית אילו הייתי מתחיל היום תיק השקעות חדש ל-20 שנה הייתי מתלבט בעיקר בין מדד עולמי לבין תיק שמאזן בצורה יותר 'מושכלת' בין גורמי סיכון שונים כמו שממליץ בן פליקס

Five Factor Investing with ETFs

Before attempting to implement these portfolios, please read this: Why It Would Be Ludicrous To Invest In These Model Portfolios https://boomerandecho.com/wh...

www.youtube.com

אין לראות בעיל ייעוץ השקעות. על המשקיע לעשות שיעורי בית ולקבל החלטה עצמאית מושכלת התואמת את מטרותיו וסיבולת הסיכון שלו.

 

[outsider]

אם הוא מתכוון להשקיע ל-20 שנה מה שמעניין זו הקורלציה ל-20 שנה

אם הקורלציה אחרי שנה קל וחומר שהיא חלשה אחרי 20 שנה, או שמא אני טועה?

 

[Mr. Bigglesworth]

אם הקורלציה אחרי שנה קל וחומר שהיא חלשה אחרי 20 שנה, או שמא אני טועה?

באופן כללי ייתכן כך וייתכן אחרת
עבור מניות אתה טועה (מוזמן לעיין בצרופה של פות"ש)

 

[בת העמק]

צרופה

הרגת אותי