שלום,
אני משרת בקבע, ולפיכך זכאי לדמי ניהול שצה"ל השיג למול הראל, שעומדים על 0% מהפקדה ו-0.00018% מצבירה - או בקיצור 0% סה"כ (זה מגיע לשקלים בודדים בשנה).
חברת אלטשולר שחם זכתה במכרז של המדינה, ומציעה 1% דמי ניהול מהפקדה ו-0.1% מצבירה.
עברתי אליה מסיבות שונות לפני כשנתיים, ואני משקיע שם כרגע במסלול מניות כללי.
אני רוצה לעבור למסלול מחקה SP500 אחרי שהשתכנעתי שעדיף ניהול פסיבי, ובמקרה הזה - לא משנה מי החברה כמובן.
בנוסף, הירידות ב-SP500 מתחילת השנה לעומת העליות בתל אביב ובאירופה מייצרות נקודת כניסה בתמחור יחסי יותר אטרקטיבי לדעתי לעומת תחילת השנה.
לפני הנתונים האישיים שלי דמי הניהול השנתיים המשוקללים מהפקדה + צבירה עומדים על כ-0.17% דמי ניהול.
לכאורה - אין שאלה, יש חיסכון של 0.17% בבחירת של הראל, וזה אותו מסלול.
עם זאת -
כנראה בגלל תמהיל החוסכים, הראל מציגה ביצועי חסר משמעותיים בנושא האיזון האקטוראי, כמה שנים אחורה ברציפות.
כמובן שמה שהיה בעבר לא מעיד על מה שיהיה בעתיד, אבל יש פה מגמה קבועה,
מתוך אתר "פנסיה-נט", רק למסלול SP500 -
12 חודשים אחרונים - הראל: 0.09%-, אלטשולר - 0.19% - פער של 0.28% לטובת אלטשולר
4 שנים אחורה - הראל - 0.39%- (קצב שנתי של כ-0.1%-), אלטשולר שנה ורבעון אחורה - 0.17% (קצב שנתי של 0.13%) - פער של 0.23% לטובת אלטשולר
כלומר, החיסכון בדמי הניהול מתבטל עד כה לגמרי מול התשואה האקטוראית (וגם מתהפך בהיקף של 0.06%) - וזה מצב די יציב ומובהק.
יש שונות בתשואות בין החברות במעקב אחרי המסלול עצמו - לא ברור לי עד הסוף למה, למשל כאן https://www.funder.co.il/article/178582. אני מניח שזה נובע משימוש בקרנות סל שונות שעוקבות אחרי המדד (עם דמי ניהול שונים), תזמון קניה בתוך החודש ע"ב כסף שנכנס מעמיתים, אחוז גידור דולר/שקל ואולי עוד סיבות. עם זאת, ב-12 חודשים אחורה - הראל ראשונה, אלטשולר מעל הממוצע ב-12 חודשים אחרונים, אבל מתחילת השנה - אלטשולר ראשונה בפער, והראל מתחת לממוצע, כך שאני לא יודע מה יהיה בעתיד, וגם המדגם קטן מדי, ולכן אני מניח שיוון.
בהנחה שהתשואות בעתיד בעקיבה יהיו זהות בין הראל לאטלשולר, שאני רוצה לעקוב אחרי ה-SP500, שזה "ברזל" שדמי הניהול באלטשולר יקרים יותר ב-0.17% (בעתיד כל שנה יעלו קצת כי התיק יגדל, יהיו 0.18% עוד שנה, 0.19% עוד שנתיים וכד'), אבל האיזון הדמוגרפי מראה פער לטובת הראל - האם חכם לעבור? או שזה זניח ושטויות ולהישאר באלטשולר כרגע? שיקול נוסף זה שדמי הניהול בהראל רלוונטיים כל עוד אני בקבע (עוד 5-6 שנים), ואז מידיעה הם קופצים למקסימום (אפשר לעבור לחברה אחרת), כך שלכאורה במצטבר זה עניין שמשפיע באופן מצטבר על פחות מ-1% מהסכום הכולל.
מה דעתכם?
אני משרת בקבע, ולפיכך זכאי לדמי ניהול שצה"ל השיג למול הראל, שעומדים על 0% מהפקדה ו-0.00018% מצבירה - או בקיצור 0% סה"כ (זה מגיע לשקלים בודדים בשנה).
חברת אלטשולר שחם זכתה במכרז של המדינה, ומציעה 1% דמי ניהול מהפקדה ו-0.1% מצבירה.
עברתי אליה מסיבות שונות לפני כשנתיים, ואני משקיע שם כרגע במסלול מניות כללי.
אני רוצה לעבור למסלול מחקה SP500 אחרי שהשתכנעתי שעדיף ניהול פסיבי, ובמקרה הזה - לא משנה מי החברה כמובן.
בנוסף, הירידות ב-SP500 מתחילת השנה לעומת העליות בתל אביב ובאירופה מייצרות נקודת כניסה בתמחור יחסי יותר אטרקטיבי לדעתי לעומת תחילת השנה.
לפני הנתונים האישיים שלי דמי הניהול השנתיים המשוקללים מהפקדה + צבירה עומדים על כ-0.17% דמי ניהול.
לכאורה - אין שאלה, יש חיסכון של 0.17% בבחירת של הראל, וזה אותו מסלול.
עם זאת -
כנראה בגלל תמהיל החוסכים, הראל מציגה ביצועי חסר משמעותיים בנושא האיזון האקטוראי, כמה שנים אחורה ברציפות.
כמובן שמה שהיה בעבר לא מעיד על מה שיהיה בעתיד, אבל יש פה מגמה קבועה,
מתוך אתר "פנסיה-נט", רק למסלול SP500 -
12 חודשים אחרונים - הראל: 0.09%-, אלטשולר - 0.19% - פער של 0.28% לטובת אלטשולר
4 שנים אחורה - הראל - 0.39%- (קצב שנתי של כ-0.1%-), אלטשולר שנה ורבעון אחורה - 0.17% (קצב שנתי של 0.13%) - פער של 0.23% לטובת אלטשולר
כלומר, החיסכון בדמי הניהול מתבטל עד כה לגמרי מול התשואה האקטוראית (וגם מתהפך בהיקף של 0.06%) - וזה מצב די יציב ומובהק.
יש שונות בתשואות בין החברות במעקב אחרי המסלול עצמו - לא ברור לי עד הסוף למה, למשל כאן https://www.funder.co.il/article/178582. אני מניח שזה נובע משימוש בקרנות סל שונות שעוקבות אחרי המדד (עם דמי ניהול שונים), תזמון קניה בתוך החודש ע"ב כסף שנכנס מעמיתים, אחוז גידור דולר/שקל ואולי עוד סיבות. עם זאת, ב-12 חודשים אחורה - הראל ראשונה, אלטשולר מעל הממוצע ב-12 חודשים אחרונים, אבל מתחילת השנה - אלטשולר ראשונה בפער, והראל מתחת לממוצע, כך שאני לא יודע מה יהיה בעתיד, וגם המדגם קטן מדי, ולכן אני מניח שיוון.
בהנחה שהתשואות בעתיד בעקיבה יהיו זהות בין הראל לאטלשולר, שאני רוצה לעקוב אחרי ה-SP500, שזה "ברזל" שדמי הניהול באלטשולר יקרים יותר ב-0.17% (בעתיד כל שנה יעלו קצת כי התיק יגדל, יהיו 0.18% עוד שנה, 0.19% עוד שנתיים וכד'), אבל האיזון הדמוגרפי מראה פער לטובת הראל - האם חכם לעבור? או שזה זניח ושטויות ולהישאר באלטשולר כרגע? שיקול נוסף זה שדמי הניהול בהראל רלוונטיים כל עוד אני בקבע (עוד 5-6 שנים), ואז מידיעה הם קופצים למקסימום (אפשר לעבור לחברה אחרת), כך שלכאורה במצטבר זה עניין שמשפיע באופן מצטבר על פחות מ-1% מהסכום הכולל.
מה דעתכם?
