בניית תיק השקעות

[יוסי מערוף]

צהריים טובים

בונה כרגע תיק השקעות על כספים שהצטברו.
הרוב נמצא כרגע בעו"ש. ומה שלא, נמצא בתעודות סל וקרנות מחקות SP500
נשאר משכנתא, אבל שרובה ככולה במסלול הלוואה של פריים-0.7.

בני ארבעים+ עם מספר ילדים. טווח השקעה: כרגע רוב הכסף מיועד לחיסכון לטווח ארוך
הרעיון לבניית התיק נלקח מתיק שוקולד-מריר מתוגבר בעוד כמה רעיונות שלקחתי מהפורום.
התוכנית היא לקנות תעודות סל או קרנות מחקות וללא השקעה ישירה
חלק מהכסף מתכנן להשאיר נזיל/פריע לצורך ביטחון כלכלי/בת-מצווה/בר-מצווה שצפויים בשנים הקרובות.
לא ממש יודע איך לעשות את זה ומעדיף שלא יהיה בעו"ש. אשמח לרעיונות שלכם
אני יודע שההמלצה היא למרכיבי סיכון נמוך לפי הגיל. אני הייתי מעדיף 30% לסיכון נמוך, וה-35% זו פשרה לעומת ה-40 ומשהו אחוזים שההמלצה מדברת עליה.

מרכיבי סיכון גבוה - 65%
55% ארה"ב SP500
30% אירופה eurostoxx600
15% יפן - ניקיי225 - שווקים מתעוררים

מרכיבי סיכון נמוך - 35%
40% אג"ח ממשלתי צמוד טווח ארוך (5 שנים++)
40% אג"ח ממשלתי קבוע טווח ארוך (5 שנים++)
20% קרנות שיקליות

בנוסף, מתלבט מה לעשות עם כסף שאנחנו חוסכים כל חודש.
האם לשים הוראת קבע לקופת גמל להשקעה (עם חלוקה של 65% מנייתי ו-35% עם סיכון נמוך)
ופעם בשנה למשוך משם ולאזן את התיק או להשאיר שם כמות שהוא.

על-מנת לפתור מראש בעיות - לא מבקש המלצות על ניירות ספציפציים אלא יותר רעיונות כלליים וגישות איך לאזן את התיק.
תודה מראש!

 

[Yoss]

מהקל לכבד:

15% יפן - ניקיי225 - שווקים מתעוררים

שים לב שיפן היא לא שוק מתעורר (אם כבר, שוק נרדם...).

20% קרנות שיקליות

אתה מתכוון לקרן כספית? כלומר, פלח זה הפלח הנזיל שהזכרת? כי למיטב ידיעתי (יתכן שאני טועה) זה מתייחס לרוב לריבית שקלית, כלומר קבועה. או שהתכוונת לשקלית קצרה (בשונה מהקבועה הארוכה יותר בסעיף שלפני)?

האם לשים הוראת קבע לקופת גמל להשקעה (עם חלוקה של 65% מנייתי ו-35% עם סיכון נמוך)
ופעם בשנה למשוך משם ולאזן את התיק

לא הבנתי מה המטרה? לחסוך את עלויות הקניה על בסיס חודשי (ולייצר אירועי מס)? סביר יותר שישתלם (ויהיה פשוט יותר) קניה אחת למספר חודשים. תלוי בעלויות ק/מ שלך, בסוג הניירות והאם העלויות מקוזזות מול תשלום חודשי כלשהו.

מרכיבי סיכון גבוה - 65%

למה לך לחלק את המרכיב הזה בעצמך למשקלים הסמי-שרירותיים האלו, במקום לעקוב בנייר אחד אחרי מדד עולמי?
אם אתה מתכוון להשתמש בניירות ישראליים, קרן עוקבת MSCI World יכולה לפשט משמעותית את העניין. אם אתה מתכנן ניירות זרים, תוכל להכניס גם מתעוררים (אם לזה כיוונת) באותו נייר. עם הרפורמה בתעודות הסל, כנראה שיהיו גם ניירות ישראלים עוקבי ACWI (מפותחות+שווקים מתעוררים) אם כי אין לי מושג אם הם יהיו משתלמים.
נייר אחד גם מוזיל עלויות ק/מ וגם חוסך איזונים בתוך הפלח המנייתי. כמובן, תוכל לבדוק עלויות דמי ניהול משוקללות בניירות נפרדים ואולי תחליט שהחסכון בדמי ניהול (אם יש) מצדיק מבחינתך את הסיבוך (גם את חלק האג"ח ניתן כנראה לצמצם לנייר עוקב אג"ח ממשלתי כללי).
השאלה שהזכרתי של ניירות ישראליים או זרים רלוונטית מאוד, ותשפיע גם על שאלתך (המשתמעת) לגבי תדירות קניה. אם אתה לא משקיע דרך הבנק, סביר להניח שעלויות ק/מ יתקזזו מול תשלום חודשי, כך שאולי לא תהיה סיבה לא לקנות כל חודש.

 

[יוסי מערוף]

כרגע משתלם לי לקנות דרך הבנק בגלל תנאים מאוד טובים שנתנו לי לפני כמה שנים.
הם פגי תוקף בעוד כמה חודשים, לכן אני שוקל את דרך הפעולה בהמשך.
כרגע במו"מ עם הסניף על המשך הפעילות כ/ל ולכן גם רוב הכסף בעו"ש מתוך הפגנת כח מול הבנק - לא תתנו - אני מעביר את הכסף למקום אחר.

שים לב שיפן היא לא שוק מתעורר (אם כבר, שוק נרדם...).

יפן זו הייתה סתם דוגמא. אבל הרעיון הוא לחלק נמוך בתחום לא ידוע (לפחות עבורי) שיכול לעשות הפתעה אבל שלא תשפיע במידה גדולה על התיק (סוג של הימור מבחינתי, אבל לא גדול)

אתה מתכוון לקרן כספית? כלומר, פלח זה הפלח הנזיל שהזכרת

זו בדיוק ההתלבטות. כי אני רוצה כסף נזיל מצד אחד (לכל מאורע שלא יהיה - הוצאה גדולה לא צפויה/בר מצווה/בת מצווה/פיטורין ח"ו) אבל מצד שני שלא ישכב קצת בעו"ש

לא הבנתי מה המטרה? לחסוך את עלויות הקניה על בסיס חודשי (ולייצר אירועי מס)?

המטרה היא ליצור התחייבות קבועה לחיסכון שתכריח אותי להקצות סכום קבוע בחודש לחיסכון למטרה נתונה. סוג של 'הקצאה ברורה' למשפחה.

למה לך לחלק את המרכיב הזה בעצמך למשקלים הסמי-שרירותיים האלו, במקום לעקוב בנייר אחד אחרי מדד עולמי?

המשקלים הם באמת שרירותיים. מעדיף לא לשים את הכל בסל אחד, אלא שלושה.
לכן החלוקה שחשבתי עליה היא: ארה"ב, אירופה + משהו נוסף (אולי MSCI, אולי יפן...)

בכל מקרה הכוונה היא להשקעה בתעודות סל או קרנות מחקות.

 

[Yoss]

המשקלים הם באמת שרירותיים. מעדיף לא לשים את הכל בסל אחד, אלא שלושה.
לכן החלוקה שחשבתי עליה היא: ארה"ב, אירופה + משהו נוסף (אולי MSCI, אולי יפן...)

MSCI World כולל בתוכו את הסלים השונים שאתה מחפש. גם ארה"ב, גם אירופה, גם יפן, וגם עוד כמה מדינות מפותחות (לדוגמה קנדה, אוסטרליה ואפילו ישראל), כך שבפועל יש לך אפילו יותר סלים. ההבדל היחיד הוא שמישהו אורז לך אותם ביחד כך שלא תצטרך להסתובב בפועל עם 3 סלים. סתם לא נוח.

המטרה היא ליצור התחייבות קבועה לחיסכון שתכריח אותי להקצות סכום קבוע בחודש לחיסכון למטרה נתונה. סוג של 'הקצאה ברורה' למשפחה.

בכל מקרה הכוונה היא להשקעה בתעודות סל או קרנות מחקות.

לקרנות מחקות (אבל לא לקרנות סל) ניתן לשים הוראת קבע (בטח דרך הבנק).

יפן זו הייתה סתם דוגמא

רק שתדע שיפן היא אחד השווקים הגדולים בעולם (שניה במדינות המפותחות. לפניה רק ארה"ב וסין).

 

[אורי ג.]

כרגיל: לא צריך כ"כ הרבה ני"ע, 2 מספיקים.

 

[יוסי מערוף]

לא צריך כ"כ הרבה ני"ע, 2 מספיקים.

כלומר, אתה שם כמה 150-200-300 אלף ש"ח על אותו נייר ערך בודד??

 

[אורי ג.]

כלומר, אתה שם כמה 150-200-300 אלף ש"ח על אותו נייר ערך בודד??

בוודאי, למה לא?

 

[יוסי מערוף]

בוודאי, למה לא?

וואלה... אתה איש אמיץ

 

[Yoss]

כלומר, אתה שם כמה 150-200-300 אלף ש"ח על אותו נייר ערך בודד??

מה ההבדל בין נייר אחד שמחזיק 1000 ניירות, לנייר שמחזיק 550, נייר שמחזיק 300 ונייר שמחזיק 150 (חוץ מזה שאחד יותר נוח, כמובן)?
אתה חשוף לאותה כמות (ולאותן) מניות, וזה מה שקובע את הסיכון.

 

[Mamaof]

כלומר, אתה שם כמה 150-200-300 אלף ש"ח על אותו נייר ערך בודד??

מספר ניירות != פיזור סיכונים

 

[חתול לילה]

בוודאי, למה לא?

מספר ניירות != פיזור סיכונים

נו, יש את הסיכון הקלוש שהמנפיק היחיד יקרוס.
למשל לא הייתי מוכן שכל החסכונות שלי יהיו בתעודת סל אחת.

 

[cypriano de rore]

וואלה... אתה איש אמיץ

זה לא קשור לאומץ. זה לעשות פחות או יותר מה שאתה עושה רק עם פחות עמלות ופחות סיבוכים.

נו, יש את הסיכון הקלוש שהמנפיק היחיד יקרוס.

לא נראה לי שהוא דיבר על מנפיקים שונים.

 

[Yoss]

נו, יש את הסיכון הקלוש שהמנפיק היחיד יקרוס.
למשל לא הייתי מוכן שכל החסכונות שלי יהיו בתעודת סל אחת.

תעודת סל כבר אינה רלוונטית (הוא כתב שרוכש ניירות ישראליים), למרות שכן, אם מנהל קרן יקרוס אתה חשוף לפידיון כפוי ולאי גלגול חוזים לתקופה.
בכל מקרה, 2-3 ניירות שונים שעוקבים אחרי אותו מדד פותרים את הבעיה לחלוטין, ועדיין עם היתרונות של נייר אחד (אפילו יתרון אפשרי בדחיית מס במכירה חלקית) מול ניירות שונים.

 

[יוסי מערוף]

תעודת סל כבר אינה רלוונטית

מצטער, לא הבנתי.
יש לי תעודת סל (קסם) - מה לא רלוונטי בה?

 

[Yoss]

מצטער, לא הבנתי.
יש לי תעודת סל (קסם) - מה לא רלוונטי בה?

היא אוטוטו הופכת לקרן סל.
תעודת סל היא התחייבות וחשופה לסיכון מנפיק. קרן סל לא, כי הנכסים מוחזקים בנאמנות עבור מחזיקי היחידות.
אני לא חושב שדובר פה על סיכון שהמנפיק יקרוס בחודש הקרוב...