בדיוק סיימתי לקרוא את הפרקים הללו בתמונה הגדולה
בהם מציין כי ברוב מוחלט של המקרים (70%) עדיף להיכנס בכמה שיותר מוקדם ולכמה שיותר זמן..
22-26 שנים מתוך 36 תשואה עודפת להשקעה כמה שיותר מהר..
כלומר ברוב מוחלט של המקרים הם מציגים תשואה עודפת על פני כניסה במנות לאורך זמן
ולכן לא כדאי לפזר את ההשקעה על ציר הזמן,
שתי בעיות עיקריות עם הטיעון הזה:
1)הכניסה לשוק לרוב היא לא אקראית
בני אדם מחליטים להיכנס לבורסה לא בשנה אקראית, הסיכוי שמישהו יכנס לבורסה בשנת 2008-2010 נמוך משמעותית מלהיכנס בשנים שלפני או אחרי ולכן הסיכוי יורד מ70% לטובת כניסה במכה אחת
לכמה יורד?
צריך להסתכל של זרימת כספים לבורסה של הציבור לפי השנים כדי להגיע למספרים מדויקים..
גם אם אתה חושב שאתה לא מתזמן שוק, רוב הסיכויים שאתה מרמה את עצמך.. כי אם כולם היו בפניקה מסביבך כמו ב2008 רוב הסיכויים שאפילו לא היית מעלה את האופציה הזאת על הפרק..
הגיון סביר זה יורד לרמות של 40%-60% תשואה עודפת, נפשט את זה ונגיע ל 50% תשואה עודפת,
עכשיו מגיע החלק היותר משמעותי
2) יש קושי רב להחזיק בתיק המניות אחרי ירידה חדה
שזה השילוב הכי גרוע שיכול להיות להיכנס במכה, לספוג ירידה חזקה ולצאת
עכשיו במידה והסיכוי לתשואה עודפת הוא רק 50% אבל יש סיכוי גדול שהמשקיע לא יוכל לספוק הפסד גדול וימכור מלחץ פסיכולוגי אזי לאסטרטגיית השקעה זו הופכת להיות מתחת ל50% כלומר עדיף לא לנקוט בה
מספר סייגים:
1) חשיבות רבה היא להיות מסוגל לנקוט באסטרטגיה לאורך זמן (מספר רב של שנים) ולא לזגזג, חלק משמעותי מבניית אסטרטגיית ההשקעה צריך ליצור תנאים שיטיבו עם ההתמדה - גם על החשבון על תשואה
2) במידה וההון הראשוני הוא לא משמעותי ביחד ליכולת שלך לחסוך אז הכניסה המוקדמת יותר הגיונית
לכמה שנים לפרוס את ההשקעה?
מיצוע קבוע או משתנה או חלק וחלק?
ממ..
אני הייתי הולך על מיצוע קבוע 70% עם 30% איזונים (בשביל העניין.. צריך גם להנות מהתהליך..)
ופורס על 5-10 שנים, ובהפקדה הראשונית מכניס 10-20% כדי שהכניסה לא תהיה איטית מדי..
(אין לי מודל כרגע עבור המספרים הנ"ל שאני יכול לבדוק תשואת עבר, זה פחות משנה בדיוק כמה תשואה עושה ביחס לאחרים כל עוד הוא מאפשר לך להתמיד )
*אין התייחסות בטיעון למדד כזה או אחר או מניה כזאת או אחרת, הדיון הוא תאורייתי ברמה של אסטרטגית כניסה לשוק
מה דעתכם?
בהם מציין כי ברוב מוחלט של המקרים (70%) עדיף להיכנס בכמה שיותר מוקדם ולכמה שיותר זמן..
22-26 שנים מתוך 36 תשואה עודפת להשקעה כמה שיותר מהר..
כלומר ברוב מוחלט של המקרים הם מציגים תשואה עודפת על פני כניסה במנות לאורך זמן
ולכן לא כדאי לפזר את ההשקעה על ציר הזמן,
שתי בעיות עיקריות עם הטיעון הזה:
1)הכניסה לשוק לרוב היא לא אקראית
בני אדם מחליטים להיכנס לבורסה לא בשנה אקראית, הסיכוי שמישהו יכנס לבורסה בשנת 2008-2010 נמוך משמעותית מלהיכנס בשנים שלפני או אחרי ולכן הסיכוי יורד מ70% לטובת כניסה במכה אחת
לכמה יורד?
צריך להסתכל של זרימת כספים לבורסה של הציבור לפי השנים כדי להגיע למספרים מדויקים..
גם אם אתה חושב שאתה לא מתזמן שוק, רוב הסיכויים שאתה מרמה את עצמך.. כי אם כולם היו בפניקה מסביבך כמו ב2008 רוב הסיכויים שאפילו לא היית מעלה את האופציה הזאת על הפרק..
הגיון סביר זה יורד לרמות של 40%-60% תשואה עודפת, נפשט את זה ונגיע ל 50% תשואה עודפת,
עכשיו מגיע החלק היותר משמעותי
2) יש קושי רב להחזיק בתיק המניות אחרי ירידה חדה
שזה השילוב הכי גרוע שיכול להיות להיכנס במכה, לספוג ירידה חזקה ולצאת
עכשיו במידה והסיכוי לתשואה עודפת הוא רק 50% אבל יש סיכוי גדול שהמשקיע לא יוכל לספוק הפסד גדול וימכור מלחץ פסיכולוגי אזי לאסטרטגיית השקעה זו הופכת להיות מתחת ל50% כלומר עדיף לא לנקוט בה
מספר סייגים:
1) חשיבות רבה היא להיות מסוגל לנקוט באסטרטגיה לאורך זמן (מספר רב של שנים) ולא לזגזג, חלק משמעותי מבניית אסטרטגיית ההשקעה צריך ליצור תנאים שיטיבו עם ההתמדה - גם על החשבון על תשואה
2) במידה וההון הראשוני הוא לא משמעותי ביחד ליכולת שלך לחסוך אז הכניסה המוקדמת יותר הגיונית
לכמה שנים לפרוס את ההשקעה?
מיצוע קבוע או משתנה או חלק וחלק?
ממ..
אני הייתי הולך על מיצוע קבוע 70% עם 30% איזונים (בשביל העניין.. צריך גם להנות מהתהליך..)
ופורס על 5-10 שנים, ובהפקדה הראשונית מכניס 10-20% כדי שהכניסה לא תהיה איטית מדי..
(אין לי מודל כרגע עבור המספרים הנ"ל שאני יכול לבדוק תשואת עבר, זה פחות משנה בדיוק כמה תשואה עושה ביחס לאחרים כל עוד הוא מאפשר לך להתמיד )
*אין התייחסות בטיעון למדד כזה או אחר או מניה כזאת או אחרת, הדיון הוא תאורייתי ברמה של אסטרטגית כניסה לשוק
מה דעתכם?
נערך לאחרונה ע"י מנהל:
