ביטול אגרות חוב המיועדות בפנסיה

[וול]

על פי כלכליסט אג"ח ממשלתית סחירה תחליף את האיגרות חוב המיועדות.
זה טוב? רע? איך זה משפיע על מבנה התיק?

 

[נעם בלה בלה]

זה טוב? רע?

מוקדם לדעת. תאורטית טוב, אבל הכל תלוי בביצוע.

איך זה משפיע על מבנה התיק?

המצב כיום הוא שאתה מחויב להלוות למדינה 30% מכספי הפנסיה שלך בתמורה ל4 ומשהו אחוז תשואה שנתית ריאלית אפקטיבית.

במצב החדש, אתה תשקיע את הפנסיה שלך במה שבא לך, ואם ברגע הפרישה יתברר שלא הגעת לתשואה הממוצעת הזו לאורך שנים, אותם 30% "מבוטחים" והמדינה תשלים לך את התשואה עליהם ל4 ומשהו אחוז שהוזכרו למעלה.

מהלך שיחסוך למדינה כסף וישחרר לנו עוד כספים להשקיע במניות, שבטווח ארוך הניבו יותר.

החסרון - כדי להשיג את אותה תשואה, תצטרך להסתכן יותר. זה יפגע בעיקר בחוסכים מבוגרים שקרובים יותר לפרישה.

 

[חיים 111]

כבר פתחו שרשור כאן:
https://www.hasolidit.com/kehila/th...-אגרות-חוב-מיועדות-או-חישוב-רטרואקטיבי.13582/