בחירת קרן פנסיה מנייתית

[טוהר]

אהלן,
אני לפני בחירת קרן פנסיה בערך בפעם הראשונה (יש קרן קיימת עם סכום זניח משירות קצר בקבע).
התחלתי בסינון ראשוני בעזרת פנסיה נט, זאת לפי התחשבות בשיעור דמי הניהול ואחוז מוצרי המניות בקרן.
לאחר שצמצמתי ל2 קרנות שנראו רלוונטיות רציתי להגיע למידע מעמיק יותר כמו למשל אחוז המניות בתכלס (ללא אופציות ושאר ירקות). בשלב זה הופתעתי מאי התאמה מוחלטת בין הכתוב באתר החברה למה שראיתי בפנסיה נט. לדוג' באתר של אלטשולר שחם (https://www.as-invest.co.il/interst...rehensive-fund/אלטשולר-שחם-פנסיה-מקיפה-מניות/) היה כתוב בנוגע למסלול המנייתי כי "נכסי המסלול יהיו חשופים למניות בארץ ובחו"ל, בשיעור חשיפה שלא יפחת מ- 75% ולא יעלה על 120% מנכסי המסלול." אך לפי הדוח בפנסיה נט ואתר החברה עצמה (https://pensyanet.cma.gov.il/Parameters/ExternalReport?populationID=1001&entityID=12419) אחוז המניות בשנה האחרונה נע בין 40.5% ל-50%. האם פער זה חריג ונובע מהקורונה? היה וכן, האם הגיוני שגם אירועי קיצון כביכול יגרמו לסטייה כזו מההבטחה של לא פחות מ75%? והכי חשוב איך אפשר להסתמך על נתונים אלו בעת הבחירה אם הם ככה משתנים? ובכללי אשמח לשמוע דעתכם על תהליך בחירת הקרן

 

[elyasaf]

אם הכוונה לייצר חשיפה למניות, הייתי בודק את מסלול מחקה SP500 בהלמן אלדובי
(מדובר המון בפורום בשרשורים אחרים)
גילוי נאות - מעביר לשם בימים אלה את קרן הפנסיה שלי
לא ממליץ ולא מיעץ ולא מרוויח כלום..
בהצלחה!

 

[Delver]

אחוז המניות בשנה האחרונה נע בין 40.5% ל-50%. האם פער זה חריג ונובע מהקורונה? היה וכן, האם הגיוני שגם אירועי קיצון כביכול יגרמו לסטייה כזו מההבטחה של לא פחות מ75%? והכי חשוב איך אפשר להסתמך על נתונים אלו בעת הבחירה אם הם ככה משתנים? ובכללי אשמח לשמוע דעתכם על תהליך בחירת הקרן

יש כל מיני דרכים להחשף למניות, למשל באמצעות חוזים עתידיים שלא תופסים בכלל נפח בתיק אבל חייבים להיות מגובים בהרבה נכסים דוגמת אג"ח, כך שיכול להיות בהחלט שכמות המניות המוחזקת היא נמוכה אבל החשיפה גבוהה יותר.
אני מצטרף לדעה של @elyasaf, ככל שהמסלול שאתה בוחר "פשוט" יותר ככה יש פחות מקום לתהיות, מסלולים "כלליים" מאפשרים לחברה המנהלת לעשות פחות או יותר מה שבא לה.

 

[ארגמן]

@טוהר אתה צריך להסתכל בפנסיה נט בטבלה שנקראת "חשיפה משוערת במונחי דלתא" ולא רק על אחוז המניות.
אם תסתכל בטבלה תראה שבחודשים האחרונים הם דווקא נמצאים ב-100%!!!

 

[טוהר]

אם הכוונה לייצר חשיפה למניות, הייתי בודק את מסלול מחקה SP500 בהלמן אלדובי
(מדובר המון בפורום בשרשורים אחרים)
גילוי נאות - מעביר לשם בימים אלה את קרן הפנסיה שלי
לא ממליץ ולא מיעץ ולא מרוויח כלום..
בהצלחה!

תודה רבה אקרא ואעמיק, רק אציין שכיוון שאני די צעיר יש לי חשש מהשקעה לאורך עשרות שנים במדד אמריקאי במסגרת הפנסיה, את החשיפה הזו אני מעדיף לעשות בפלטפורמה אחרת שיותר זמינה לשינויים (כמובן לפי תוכנית מוגדרת מראש)

יש כל מיני דרכים להחשף למניות, למשל באמצעות חוזים עתידיים שלא תופסים בכלל נפח בתיק אבל חייבים להיות מגובים בהרבה נכסים דוגמת אג"ח, כך שיכול להיות בהחלט שכמות המניות המוחזקת היא נמוכה אבל החשיפה גבוהה יותר.
אני מצטרף לדעה של @elyasaf, ככל שהמסלול שאתה בוחר "פשוט" יותר ככה יש פחות מקום לתהיות, מסלולים "כלליים" מאפשרים לחברה המנהלת לעשות פחות או יותר מה שבא לה.

תודה על התגובה, אם חוזים עתידיים לא תופסים נפח איך אפשר לדעת מה הנתח שלהם בתיק או בכללי לעקוב אחריהם?

@טוהר אתה צריך להסתכל בפנסיה נט בטבלה שנקראת "חשיפה משוערת במונחי דלתא" ולא רק על אחוז המניות.
אם תסתכל בטבלה תראה שבחודשים האחרונים הם דווקא נמצאים ב-100%!!!

תודה על החידוש ראיתי את הטבלה אשמח אם תוכל להרחיב קצת על מה משמעות המושג חשיפה במונחי דלתא

 

[elyasaf]

כיוון שאני די צעיר יש לי חשש מהשקעה לאורך עשרות שנים במדד אמריקאי במסגרת הפנסיה, את החשיפה הזו אני מעדיף לעשות בפלטפורמה אחרת שיותר זמינה לשינויים (כמובן לפי תוכנית מוגדרת מראש)

לדעתי - בדיוק להפך (בתור צעיר, הפנסיה היא המקום הראשון שכדאי להשקיע לאורך שנים במדד רחב)

נראה לי שכדאי לך לקרוא ולהעמיק בבלוג - זה הרבה יותר חשוב מבחירה ספציפית של מסלול ההשקעה בפנסיה
לא ממליץ וכו

בהצלחה
אליסף

 

[ארגמן]

תודה על החידוש ראיתי את הטבלה אשמח אם תוכל להרחיב קצת על מה משמעות המושג חשיפה במונחי דלתא

דלתא אומרת לך מה מידת החשיפה שלך לשינוי המדד. מה השינוי שיתקבל על כל אחוז תנועה בנכס הבסיס (במקרה שלנו: מדד המניות).
אם דלתא 50% אז כל שינוי של 1% במדד יגרום לשינוי של 0.5% בקרן שלך.
אם דלתא 100% אז כל שינוי של 1% במדד יגרום לשינוי של 1% בקרן שלך
אם דלתא 10% אז כל שינוי של 1% במדד יגרום לשינוי של 0.1% בקרן שלך

 

[Delver]

תודה על התגובה, אם חוזים עתידיים לא תופסים נפח איך אפשר לדעת מה הנתח שלהם בתיק או בכללי לעקוב אחריהם?

מה שאמר @ארגמן