• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.

בחירת קרן מחקת מדד

אחד שלומד

משתמש ותיק
הצטרף ב
22/5/17
הודעות
220
דירוג
27
אני מנסה ללמוד כיצד לבחור קרן מחקה מדד.

בחרתי את מדד ת"א 90 והקרנות שמצאתי הן:
http://maya.tase.co.il/fund/5124508 קסם KTFי (4A) ת"א 90
http://maya.tase.co.il/fund/5118740 תכלית TTFי (40) ת"א 90
http://maya.tase.co.il/fund/5115126 אי.בי.אי. (4A) סל ת"א 90
http://maya.tase.co.il/fund/5109905 MTFי (4A) ת"א - 90

ראשית אני משווה את הביצועים:
http://www.bizportal.co.il/capitalmarket/indices/performance/33363333
המדד עשה מתחילת עשה 12.2%
ובשנה שעברה: 17.27%

התשואות שעשו הקרנות מתחילת השנה:
קסם KTFי (4A) ת"א 90:קרן חדשה אין נתונים
תכלית TTFי (40) ת"א 90: 12.1%
אי.בי.אי. (4A) סל ת"א 90: 11.9%
MTFי (4A) ת"א - 90: 12%

דמי ניהול:
קסם KTFי (4A) ת"א 90: 0% דמי נאמנות: 0.03%
תכלית TTFי (40) ת"א 90: 0% דמי נאמנות: 0.03%
אי.בי.אי. (4A) סל ת"א 90: 0.25% דמי נאמנות: 0.03%
MTFי (4A) ת"א - 90: 0.25% דמי נאמנות: 0.03%

כלומר הקרנות עם דמי הניהול לא "הכו" את המדד.
בנוסף חלק מחזיקות מזומן בשונה מ: תכלית TTFי (40) ת"א 90? מה ההבדל?

תודה רבה על העזרה
 

אחד שלומד

משתמש ותיק
הצטרף ב
22/5/17
הודעות
220
דירוג
27
חסר משמעות.
בדוק את דמי הניהול (והסיכוי שיעלו), שגיאת העקיבה, גודל הקרן והאם אתה יכול להחזיק אותה (מגבלות על IRA).
כיצד בודקים שגיאת עקיבה? לא על פי תשואות העבר?
 

עש לילה

משתמש בכיר
הצטרף ב
21/11/15
הודעות
1,131
דירוג
2,333
לבחון תשואות אחורה ככל הניתן זו גם דרך קבילה בעיניי לבדוק עקיבה. אם על פני 3 או 5 שנים הקרן השיאה בדיוק את תשואת המדד (עד כדי עשיריות האחוז), אני בסדר עם זה גם בלי לבחון את ההתפלגות המלאה. בדיקה נוספת שצריך לעשות היא בתשקיף הקרן, המפרט את תשואת הקרן ותשואת מדד הייחוס שלה בשנים האחרונות.

כלומר הקרנות עם דמי הניהול לא "הכו" את המדד.
הן לא אמורות להכות את המדד, הן אמורות לחקות אותו. אלו שלא גובות עדיין דמי ניהול, יתחילו לגבות בהמשך. כשדמי הניהול יעלו, ותרצה אולי לעבור לקרן אחרת זולה יותר, ייתכן שכבר יהיו לך רווחים והמכירה תהיה כרוכה באירוע מס שיגרום לך לחשוב פעמיים אם לעשות את המעבר. לכן זו מעין מלכודת. לשיקולך האם אתה מעדיף את הקרן הכי זולה שיש כיום, מתוך תקווה שגם כשהיא תעלה דמי ניהול הם לא יהיו גבוהים יותר מהקרנות האחרות, או שאתה מעדיף כבר עכשיו קרן עם דמי ניהול לא אפסיים כי אתה יודע מה אתה מקבל והסיכוי שהם יעלו בעתיד נמוך יותר לעומת הקרן החינמית.

בנוסף חלק מחזיקות מזומן בשונה מ: תכלית TTFי (40) ת"א 90? מה ההבדל?
לא ראיתי מבין הקרנות שציינת מי מחזיקה במזומן, אבל כן יש אחת שמחזיקה בתעודת סל. אין לכך הצדקה כשמדובר בחיקוי מדד מקומי שאמור להתבצע על ידי אחזקה אמיתית במניות המרכיבות את המדד (כפי שרוב הקרנות שהבאת עושות).

שיקול אחרון שהוזכר הוא גודל הקרן, כלומר כמה כסף (במיליוני ש"ח) היא מנהלת. ככל שהקרן גדולה יותר כך ניתן לקוות שהסיכויים שתיסגר נמוכה, ושהיא עוקבת אחרי המדד ביעילות גבוהה יותר. (הכוונה היא להבדלים בין קרנות שמנהלות מיליונים בודדים למאות מיליונים, כלומר הבדל משמעותי ולא 150 מול 200 מיליון ש"ח)
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
F בחירת קרן עוקבת זרה מגודרת/חשופת מט״ח שוק ההון 2
yanosh34 בחירת קרן כספית\מק"מ לפי רמת סיכון שוק ההון 0
A אופן בחירת גוף מנהל לקופת פנסיה/קרן השתלמות פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 8
J בחירת מסלול פאסיבי - קרן פנסיה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 8
Y בחירת קרן פנסיה בעניין דמי ניהול פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 5
S בחירת קרן פנסיה והשתלמות פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 4
D בחירת קרן השתלמות מחקה מדד פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
yancuk בחירת קרן השתלמות ופנסיה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 8
R מה עושים עם הכסף? או: בחירת קרן השתלמות, קרן נאמנות ובית השקעות שוק ההון 3
ט בחירת קרן פנסיה מנייתית צרכנות פיננסית 7
ר בחירת קרן פנסיה צרכנות פיננסית 8
N בחירת קרן פנסיה/קופ"ג/קרן השתלמות ודמי ניהול צרכנות פיננסית 5
D התייעצות בנושא בחירת קרן פנסיה לצעיר צרכנות פיננסית 0
E בחירת קרן סל של אג"ח שוק ההון 8
וולפסון בחירת קרן מחקה על הS&P 500 שוק ההון 7
bsod בחירת קרן סל SPY, IVV, VOO שוק ההון 5
D בחירת קרן השתלמות וקופת גמל בעקבות כניסה לקבע שוק ההון 8
N בחירת קרן פנסיה אוף טופיק 2
M בחירת קרן פנסיה ועבודה דרך סוכן צרכנות פיננסית 20
T שאלות לגבי בחירת קרן נאמנות שוק ההון 0
S בחירת קרן פנסיה במקום אחר מאיפה שנמצא תיק ההשקעות שלי? צרכנות פיננסית 1
נ בחירת קרן סל ספציפית - מה צריך להביא בחשבון? שוק ההון 4
M בחירת קרן חירום שוק ההון 32
ע שוב שאלה על בחירת קרן אג"ח עם דמי ניהול נמוכים שוק ההון 8
Et1 בחירת קרן נאמנות ספצפית שוק ההון 8
E בחירת קרן פנסיה שוק ההון 0
Z שאלה לגבי בחירת קרן אג"ח מחקה שוק ההון 1
ר בחירת קרן פנסיה אך ורק ע"פ דמי ניהול?! שוק ההון 41
סתןלי ת'כסף מיקסום פוטנציאל IRA בעת בחירת קרן מנייתית מחקה שוק ההון 13
ג בחירת קרן השתלמות - עזרה לא יעוץ צרכנות פיננסית 0
wa11a בחירת קופ"ג, קרן פנסיה וקרן השתלמות צרכנות פיננסית 2
Henchman34 מספר שאלות טכניות על בחירת קרן נאמנות \ קרן סל לפיזור גאוגרפי. שוק ההון 4
N בחירת קרן פנסיה צרכנות פיננסית 3
S ייעוץ בנושא מחיר למשתכן -בחירת דירה נדל"ן 24
א בחירת מסלול השקעה לs&p500 פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 2
O בחירת סוכן פנסיוני פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 6
F בחירת ברוקר לאזרח אמריקאי פוסטים מאיכות נמוכה 38
ל בחירת דירה בפרוייקט מחיר למשתכן נדל"ן 6
ישראלי מצוי בחירת ביטח בריאות - אחד עם הצרת בריאות והשני ללא הצהרה אוף טופיק 0
א התייעצות בחירת בית השקעות ישיר או דרך יועצים פנסיונים פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 0
M בחירת דירה נדל"ן 28
E התלבטות לגבי בחירת תחום לימודים התפתחות אישית 13
C בחירת ביטוח בריאות צרכנות פיננסית 6
Lag בחירת כיוון לאחר תואר ראשון התפתחות אישית 14
Z בחירת מסלול קופת גמל להשקעה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 6
B בחירת דמי ניהול מ3 אופציות שניתנו פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 2
ב בחירת פנסיה וקרן השתלמות פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 5
כ תהיות לגבי בחירת מדד להשקעה ב IRA שוק ההון 5
A בחירת מסלול קרנות פנסיה למורים / משרד החינוך פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 12
N בחירת בית השקעות - תיק ממוסה ברוקרים ופלטפורמות מסחר 20

נושאים דומים

למעלה