היי,
לאחרונה תהיתי האם ניתן לנהל חשבון ira באמצעות חבר בורסה זר (כמו ib)
בזמנו כשהצטרפתי לira הוצעו לי מספר חברי בורסה בהסדר. תהיתי האם ניתן לבחור בחבר בורסה ללא הסדר עם החברה המנהלת, ואם כן - האם ניתן לבחור בחבר בורסה זר.
אז עשיתי את המחקר שלי בנושא. אני מצטט מספר חלקים מהחוק לניהול קופות גמל בנושא בחירת חבר הבורסה:
תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (קופת גמל בניהול אישי), תש"ע-2009 - לינק:
הלכתי ובדקתי מה המשמעות החוקית מאחורי המונח ״חבר בורסה״.
חוק ניירות ערך, תשכ"ח-1968:
האם מכל זה ניתן להסיק שאני יכול לדרוש מקופת הגמל שלי לאפשר לסחור באמצעות ib? (ואולי אף לבצע פניה למפקחת במידת הצורך לקביעה חד משמעית בנושא)
שימו לב: אני לא יועץ ולא מייעץ, ואף אחד מחברי הפורום לא מנסה לייעץ בשום מישור. מדובר בדיון בין חובבי השקעות בלבד.
לאחרונה תהיתי האם ניתן לנהל חשבון ira באמצעות חבר בורסה זר (כמו ib)
בזמנו כשהצטרפתי לira הוצעו לי מספר חברי בורסה בהסדר. תהיתי האם ניתן לבחור בחבר בורסה ללא הסדר עם החברה המנהלת, ואם כן - האם ניתן לבחור בחבר בורסה זר.
אז עשיתי את המחקר שלי בנושא. אני מצטט מספר חלקים מהחוק לניהול קופות גמל בנושא בחירת חבר הבורסה:
תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (קופת גמל בניהול אישי), תש"ע-2009 - לינק:
ע״פי סעיף 12 (ג) - ניתן לבחור בכל חבר בורסה.רכישה ומכירה של ניירות ערך על ידי חברה מנהלת
12. (א) רכישה ומכירה של ניירות ערך ייעשו לפי הליך תחרותי שיתקיים אחת לשלוש שנים לפחות בין שמונה משתתפים לפחות הנותן לכל המשתתפים בהליך הזדמנות שווה לרכוש או למכור את ניירות הערך אם יציעו למבוטחים או לעמיתים של הקופה את התנאים המטיבים עמם ביותר.
(ב) בכפוף לאמור בתקנת משנה (א), חברה מנהלת רשאית לרכוש או למכור ניירות ערך באמצעות צד קשור ובלבד שהעמלה שתשולם לצד קשור בשל רכישה או מכירה כאמור לא תעלה על העמלה שתשולם לזוכה בהליך התחרותי שאינו צד קשור.
(ג) על אף האמור בתקנת משנה (א), רכישה ומכירה של ניירות ערך יכול שייעשו באמצעות מי שבחר בו העמית לעניין זה, גם אם לא השתתף או השתתף ולא זכה בהליך התחרותי, ובלבד שהוצגו לפני העמית כל התנאים שלפיהם התקשרה החברה המנהלת עם הזוכים בהליך התחרותי כאמור.
הלכתי ובדקתי מה המשמעות החוקית מאחורי המונח ״חבר בורסה״.
חוק ניירות ערך, תשכ"ח-1968:
לכן - הלכתי אל תקנון הבורסה:תקנון הבורסה
46. (א) בתקנון הבורסה ייקבעו כללים לניהול תקין והוגן של הבורסה; בלי לגרוע מהאמור יכול שייקבעו בתקנון, למטרה האמורה –
(1) כללים לענין החברות בבורסה, ובכלל זה –
(א) תנאי כשירות לחברות בבורסה ונוהל לקבלת חברים;
בית השקעות בינלאומי - ib (?)"לקוח מפוקח" - לקוח של חש"ב, שהינו אחד מהגופים המפורטים להלן, שהיקף הנכסים המנוהלים על ידו הינו בשווי של 10 מיליארד ש"ח לפחות או שהינו בעל הון עצמי של 500 מיליון ש"ח לפחות.
ואלו הגופים:
א. קרן להשקעות משותפות בנאמנות, או מנהל קרן כמשמעותם בחוק השקעות משותפות בנאמנות, התשנ"ד- 1994, או חברה לניהול קרן כאמור;
ב. קופת גמל או חברה מנהלת, כהגדרתן בחוק הפיקוח על שירותים פיננסים )קופות גמל(, התשס"ה-2005;
ג. מבטח, כמשמעותו בחוק הפיקוח על עסקי ביטוח, התשמ"א-1981;
ד. תאגיד בנקאי;
ה. בנק בינלאומי מהשורה הראשונה;
ו. בית השקעות בינלאומי.
תנאי כשירות לחבר רחוק הינם כלהלן:
א. חברה שהתאגדה באחת מהמדינות הבאות: מדינות האיחוד האירופי, ארה"ב, אנגליה, שוויץ, יפן, קנדה, נורווגיה, הונג קונג, סינגפור ואוסטרליה, והינו חבר בורסה שלוש שנים לפחות, באחת או יותר מהבורסות הבאות:
,ICE ,(שיקאגו) CBOE ,(שיקאגו) CME ,NASDAQ ,NYSE ,EURONEXT ,(לונדון) LSE TSE ,(שוויץ) SIX ,(גרמניה) EUREX ,DEUTSCHE BORSE ,(אוסטרליה) ASX ,(טורונטו) TSX )טוקיו(, SGX )סינגפור(, HKEX )הונג קונג(.
ב. חבר רחוק יהיה בעל הון עצמי שלא יפחת מהגבוה מבין החלופות הבאות: 1( ההון העצמי הנדרש ממנו על ידי הרשות המוסמכת, במדינה בה התאגד; 2( ההון העצמי הנדרש ממנו על ידי כל בורסה בה הוא חבר, במדינה בה התאגד;
3( ההון העצמי הנדרש ממנו על ידי הרשות המוסמכת בכל אחת מהמדינות בהן הוא פועל כחבר
בורסה, ומהן הוא מבקש לפעול בבורסה בתל-אביב;
4( ההון העצמי הנדרש ממנו על ידי כל בורסה בה הוא חבר, בכל אחת מהמדינות שמהן הוא מבקש לפעול בבורסה בתל-אביב;
5( ההון העצמי הנדרש מחש"ב כקבוע בחלופה השנייה בסעיף 5.ב. להלן.
5. הון עצמי של חש"ב
א. חש"ב יהיה, בכל עת, בעל הון עצמי שלא יפחת מהסכומים הקבועים בס"ק ב. להלן, ובעל הון עצמי ראשוני שלא יפחת מהסכומים הקבועים בס"ק ה. להלן.
היה ההון העצמי הנדרש מהחש"ב גבוה מההון העצמי הראשוני הנדרש ממנו, יהיה החש"ב רשאי להשלים את סכום ההון העצמי הנדרש ממנו, באמצעות הון מישני.
ההון העצמי של חש"ב וההון העצמי הראשוני של חש"ב, יבחנו על-פי הדוחות הכספיים של החש"ב עצמו, ולא על פי הדוחות הכספיים המאוחדים של החש"ב.
ב. חש"ב יהיה, בכל עת, בעל הון עצמי שלא יפחת מהגבוה מבין:
1( סכום הסיכון התפעולי, כמשמעותו בס"ק ג. להלן, בצירוף סכום הסיכון הפיננסי, כמשמעותו בס"ק ד. להלן;
2( 11.5 מיליון ש"ח.
על אף האמור לעיל, עד תום שלוש שנים ממועד תחילת פעילותו כחבר, יהיה חש"ב, בכל עת, בעל הון עצמי שלא יפחת מהסכום המתקבל בהתאם לס"ק 1( לעיל או מ-3.8 מיליון ש"ח, הגבוה מביניהם.
ג. סכום הסיכון התפעולי
סכום הסיכון התפעולי של חש"ב יהיה סך כל הסכומים המפורטים להלן:
1( סכום השווה ל-0.03% משווים הכולל של המניות וניירות-הערך ההמירים בתיקי ניירות הערך של לקוחות החש"ב, למעט הנוסטרו, שהוחזקו אצל החש"ב בסוף החודש שקדם לחודש הקלנדרי הקודם;
3. בוטל.
4. בוטל. 4א'. בוטל.
4ב'. חבר רחוק
האם מכל זה ניתן להסיק שאני יכול לדרוש מקופת הגמל שלי לאפשר לסחור באמצעות ib? (ואולי אף לבצע פניה למפקחת במידת הצורך לקביעה חד משמעית בנושא)
שימו לב: אני לא יועץ ולא מייעץ, ואף אחד מחברי הפורום לא מנסה לייעץ בשום מישור. מדובר בדיון בין חובבי השקעות בלבד.