אפיון תיק השקעות - חוות דעת

[Boten]

אהלן חברים,
אפיינתי עבורי תיק השקעות ואני אשמח לחוות דעת, הערות והארות.
כרגע עוד לא בחרתי מדדים ספציפיים כי קשה לי טכנית לבחור קרן, מבין כל ההיצע הרחב.

סכום ראשוני: 10K
הקצאת נכסים: מניות 40%, אגח 60%
אופק השקעה 10+

מניות
צוברות דיבידנדים, חשופת מטח, וכנראה סינטתיות - מעדיף החזקה ישירה אך לידיעתי אין עם צבירת דיבידנדים.
1. שווקים מפותחים 90% - ארה"ב ואירופה - מניות גדולות וקטנות.
2. שווקים מתפתחים - 10%

אג"ח
ממשלתי (ישראל) A+ ומעלה, זמן קצר בינוני
- צמודות למדד
- לא צמודות למדד

מה דעתכם?

 

[cypriano de rore]

סכום ראשוני: 10K

ובהמשך? כמה? מה תהיה תדירות ההפקדה?

מעדיף החזקה ישירה

של מניות? לא ברור כל כך למה אתה מתכוון.

1. שווקים מפותחים 90% - ארה"ב ואירופה - מניות גדולות וקטנות.
2. שווקים מתפתחים - 10%
אג"ח
ממשלתי (ישראל) A+ ומעלה, זמן קצר בינוני
- צמודות למדד
- לא צמודות למדד

נראה כמו יותר מדי בשביל סכום כל כך נמוך...
אתה הולך להשקיע 400 ש״ח בשווקים מתפתחים?

מה דעתכם?

יותר חשוב שתבטא את המטרות שלך, סיבולת הסיכון שלך, תדירות ההפקדה וכו׳

 

[Modric19]

סכום נמוך מדי לאג״ח ובאופן כללי יותר מדי תתי חלוקות. זה טוב להשקיע גם בסכומים נמוכים אבל תנסה להתרכז בהגדלת סכום ההשקעה. בהצלחה

 

[Boten]

ובהמשך? כמה? מה תהיה תדירות ההפקדה?

כעבור רבעון אשקיע עוד 10K ובהמשך כל חציון.

כן, החזקה ישירה של מניות

מטרותיי הן:
צמיחה (לא יודע לכמת את זה)
סיבולת בינונית גבוהה כפי שמשתקפת מחלוקת הנכסים - אגח/מניות

 

[cypriano de rore]

כן מניות

אתה רוצה לקנות מניות ספציפיות או קרנות מחקות?

צמיחה (לא יודע לכמת את זה), סיבולת בינונית גבוהה כפי שמשתקפת מחלוקת הנכסים - אגח/מניות

התיק שהצגת לא מבטא בשום דרך את המטרות שלך - יותר קרוב לתיק של פנסיונר

 

[Boten]

סכום נמוך מדי לאג״ח ובאופן כללי יותר מדי תתי חלוקות. זה טוב להשקיע גם בסכומים נמוכים אבל תנסה להתרכז בהגדלת סכום ההשקעה. בהצלחה

אני מבין שתיק השקעות פסיבי צריך להיות מצומצם יחסית מבחינת מוצרים, אך לא בטוח שאני מבין למה אתה אומר זאת.
אם ארכוש קרן שעוקבת אחר מדינות מפותחות ומתפתחות, עם חברות קטנות וגדולות. עדיין תהיה חלוקה גדולה מדי?

 

[Boten]

אתה רוצה לקנות מניות ספציפיות או קרנות מחקות?


התיק שהצגת לא מבטא בשום דרך את המטרות שלך - יותר קרוב לתיק של פנסיונר

אני רוצה לרכוש קרנות מחקות, עם החזקה ישירה, שצוברות דיבידנדים.
להבנתי, הזרות אינן צוברות, אלא משקיעות מחדש ואני רוצה להימנע מאירועי מס והתעסקויות.
לכן, אני פונה לישראליות הסינתטיות שכן הן צוברות ועוקבות אחרי מדדים זרים רחבים.

אולי חחח זו הסיבולת שלי כרגע

 

[cypriano de rore]

אם ארכוש קרן שעוקבת אחר מדינות מפותחות ומתפתחות, עם חברות קטנות וגדולות. עדיין תהיה חלוקה גדולה מדי?

קרן אחת זה אחלה.

אני רוצה לרכוש קרנות מחקות, עם החזקה ישירה, שצוברות דיבידנדים.
להבנתי, הזרות אינן צוברות, אלא משקיעות מחדש ואני רוצה להימנע מאירועי מס והתעסקויות.
לכן, אני פונה לישראליות הסינתטיות שכן הן צוברות ועוקבות אחרי מדדים זרים רחבים.

קח בחשבון שבטווח ארוך דמי הניהול של הקרנות הישראליות יעלו לך הרבה יותר מאירועי המס של הדיבידנדים המחולקים ע״י קרנות אמריקאיות.

אולי חחח זו הסיבולת שלי כרגע

בסדר גמור!
טוב שאתה זהיר ומודע לעצמך.

 

[Boten]

קח בחשבון שבטווח ארוך דמי הניהול של הקרנות הישראליות יעלו לך הרבה יותר מאירועי המס של הדיבידנדים המחולקים ע״י קרנות אמריקאיות.
OTE]

לא ידעתי זאת. איך אתה יכול לדעת זאת אם מחירי דמי הניהול משתנים?

בכלל, הנושא של בחירה קרנות ספציפיות, וגילויי מידע
כמו איזה קרן מחזירה/צוברת רווחים, גודל הקרן מרגיש לי overLoad במידע. יש איזה שהוא טיפ שאתה יכול לתת לי? איך לעשות את זה נכון?

 

[cypriano de rore]

איך אתה יכול לדעת זאת אם מחירי דמי הניהול משתנים?

לרוב בארץ דמי ניהול עולים. בארה״ב התחרות גדולה בהרבה. בואנגארד (בית השקעות אמריקאי) לא מזמן הורידו את דמי הניהול של חלק מהקרנות (שגם ככה היו נמוכים מאוד).

כמו איזה קרן מחזירה/צוברת רווחים, גודל הקרן מרגיש לי overLoad במידע. יש איזה שהוא טיפ שאתה יכול לתת לי? איך לעשות את זה נכון?

אין נכון/לא נכון. יש מה שמתאים לך.
באופן עקרוני קרנות אמריקאיות מחלקות דיבידנד.
קרנות ישראליות לא. ישנן גם קרנות איריות שצוברות דיבידנד ואין עליהם מס ירושה (כמו שיש בקרנות אמריקאיות).

אני חושב שכדאי לך להמשיך לקרוא עוד בבלוג ובפורום (כפי שאתה כבר ודאי עושה) ומאמין שדי מהר תכיר את המוצרים השונים

 

[Boten]

היי חברים,
כפי שהציעו לי, המשכתי לקרוא עוד בבלוג ובפורום, בכדי להכיר מוצרים שונים.
מצאתי שיש שתי אפשרויות שיכולות להתאים לי ואשמח לשמוע הארות / הערות.

* רקע - תיק השקעות ראשון, חשיפת מניות בתיק - 40%, 60% אגח ממשלת ישראל.
אני רוצה מינימום התעסקות, מעדיף קרן צוברת אך דמי הניהול של האיריות כפולות מהאמריקאיות, אז כנראה שאצטרך להתגמש.
אני רוצה לציין שהייתי רוצה שמרבית ההפקדות יהיו בתצורת דיבידנדים.

איריות
1. קרן VWRD - ד. ניהול 0.25
הקרן עוקבת אחר חברות גדולות ובינוניות ממדינות מפותחות ומתפתחות - מדד FTSE
שווי הקרן -$2.6 מיליארד, 2900 אחזקות ב 47 מדינות, 3207 מניות, שווקים מפותחים ומתפתחים.
הקרן מחלקת דיבידנדים, אך אינה ממסה אותם (על פי אמנת מניעת כפל מס בין ישראל ואירלנד).
האם הקרן הזו לבדה יכולה להספיק לנתח המנייתי?
המס יהיה רק בעת פדיון הקרן? יחול רק על הפרש המכירה?
איך אפשר לברר את עמלת הפקדת כספים?

אופציה אחרת היא שילוב בין VTI & VXUS

VTI - ד. ניהול 0.03
עוקבת אחר מדד CRSP - ביצועי כל החברות הנסחרות בשוק האמריקאי.
3607 מניות. סה"כ כל הנכסים $804.6 מיליארד

VXUS - ד. ניהול 0.09
עוקבת אחר שווקים מפותחים ומתפתחים שאינם בארה"ב.
6423 מניות. ס"כ כל הנכסים $372.5 מיליארד

למה שתי הקרנות מסומנות ברמת סיכון של 4/5 ו 5/5? הרי החזקותיהן מבוזרות היטב.

תודה לכולם ובמיוחד לעוזרים.

 

[Yoss]

הקרן מחלקת דיבידנדים, אך אינה ממסה אותם (על פי אמנת מניעת כפל מס בין ישראל ואירלנד).

הקרן לא ממסה אותם, אבל מדינת ישראל כן. קרן אירית מחלקת זו אופציה מאוד לא משתלמת מבחינת מס.

איך אפשר לברר את עמלת הפקדת כספים?

זה תלוי רק בברוקר שלך.

למה שתי הקרנות מסומנות ברמת סיכון של 4/5 ו 5/5? הרי החזקותיהן מבוזרות היטב.

כי הן מנייתיות, ומניות זה מסוכן. בנוסף, VXUS מחזיקה מניות לא אמריקאיות, ואמריקאים מפחדים ממה שלא אמריקאי (וגם יש פחות מחקר על השווקים הזרים). הפיזור שלהן אכן מצויין.

יש גם קרנות איריות צוברות, כמובן.

 

[סטרבו]

אמריקאים מפחדים ממה שלא אמריקאי

בצדק.
כל לילה אני מתעורר מלא בזיעה קרה מחלומות על שווקים שאינם אמריקאים.

 

[Boten]

האם לדעתכם VWRD לבדה מספקת מספיק פיזור לנתח המנייתי?
במידה וכן, האם שווה לשלם כפול בדמי ניהול אל מול הקרנות האמריקאיות (VTI & VXUS)?

 

[Yoss]

האם לדעתכם VWRD לבדה מספקת מספיק פיזור לנתח המנייתי?
במידה וכן, האם שווה לשלם כפול בדמי ניהול אל מול הקרנות האמריקאיות (VTI & VXUS)?

איזה יתרון ראית ב-VWRD על פני אמריקאיות או על פני איריות צוברות?

 

[Boten]

איזה יתרון ראית ב-VWRD על פני אמריקאיות או על פני איריות צוברות?

אני לא אומר, אני שואל. למרות שאני יכול לחשוב על יתרון של נוחות תפעול התיק.

קרן VWRD אמנם מחלקת דיבידנדים, אך אני יכול להשקיע אותם מחדש ואז להימנע בעצם מאירוע מס בישראל. לא?
במידה וכן, האם שווה להחזיק בנייר אחד, עם דמי ניהול של 0.25 או שכדאי להחזיק בשני ניירות נפרדים שעלותם היא כחצי, אך כן אצטרך לשלם מס על דיבידנדים.

 

[Yoss]

אני יכול להשקיע אותם מחדש ואז להימנע בעצם מאירוע מס בישראל. לא?

לא. לכן כתבתי לך למעלה שאתה עדיין חייב מס לישראל.
אתה בכל מקרה משלם מס דיבידנדים. באמריקאיות זה רק 25%. באיריות עוד לפני ה-25% שאתה משלם, הקרן גם משלמת בעצמה לאמריקאים עוד 15% (שאתה בכלל לא רואה).