אסטרטגיית כניסה במחיר שוק עם אופציות

[קפה שחור]

אני באמת מנסה להבין..

אין לי כוח לנתח ידנית
אני סומך על TWS בזמן אמת כי אחרת שום סט מספרים לא רלוונטי

בעיקרון, אופציה היא נכס זמני או מוגבל בזמן, לא ניתן להשוות מול אחזקה ישירה אלא אם אתה מתמחר כמה שנים קדימה
אופציות מחושבות על פי נוסחא אחידה (שולס) לכן יש חפיפה "די הולמת" בין סיכון לתשואה

אבל הנוסחא נכונה רק לתקופת המדידה, לכן חשוב לתזמן מחירים בזמן אמת
בנוסף, עליך באמת לקנות את האופציה במחיר , לא כל הסטרייק נזילים והספרדים עצומים
במיוחד אם תרצה לצאת (להסיר סיכון מהשולחן)

 

[liranviper]

מה זאת אומרת אי אפשר לחשב מול החזקה ישירה?
זה בדיוק מה שעשיתי בפוסט.. אז עובדה שאפשר.
השאלה האם אתה חושב שטעיתי במשהו או לא.. טענת שיש לי טעות כלשהי ועד עכשיו לא הבנתי במה טעיתי

אגב, tws לא רלוונטי כי כאמור אני משווה לקניה ישירה, שזו האלטרנטיבה שלי.
כמובן שלאסטרטגיה יש הפסד/רווח לא מוגבל בפני עצמה.. בדיוק כמו בקנייה רגילה של מניה

 

[adams]

אשמח ללמוד איפה טעיתי

לא טעית אבל גם הוא לא טעה.
יש ביניכם שיח חרשים ושניכם מגדירים את ההפסד בצורות שונות ולכן שניכם מגיעים לתוצאות שונות לגבי פוטנציאל הפסד כששניכם צודקים.

 

[liranviper]

לא טעית אבל גם הוא לא טעה.
יש ביניכם שיח חרשים ושניכם מגדירים את ההפסד בצורות שונות ולכן שניכם מגיעים לתוצאות שונות לגבי פוטנציאל הפסד כששניכם צודקים.

לכן הדגשתי את העניין שאני מודד באופן יחסי לקניית המניה, ורציתי לדעת האם הוא עדיין חושב שטעיתי.

הרי בשורה התחתונה, @קפה שחור היה מאוד נחרץ שלדעתו זו אסטרטגיה רעה. רק שלא ברור לי למה עד עכשיו.. זה מה שאני בעיקר מנסה להבין.
הרי הנימוקים שלו, כפי שציינת, לא רלוונטים לאור העובדה שהאלטרנטיבה היא קניה רגילה. או שאני עדיין מפספס את לב הטיעונים שלו..

 

[adams]

אני עדיין מפספס את לב הטיעונים שלו

אתה עדיין מפספס שמדובר בשיח חרשים.
שניכם צודקים והטיעונים שלו אינם רלוונטיים למה שאתה הצגת.

 

[MarketTimer]

שיח חירשים לקיצון. אף אחד לא טועה ובכל זאת לא מצליחים לתקשר.

 

[liranviper]

אני מסכים שהיה פה שיח חירשים.. אבל הפער הובהר ועדיין לא ברור לי האם כל אלו שטענו שזו אסטרטגיה רעה, עדיין חושבים ככה ואם כן למה.

נדמה שכל הטענות נגד היו תחת חוסר תשומת לב לכך שכתבתי שהאלטרנטיבה היא קנייה ישירה, והמטרה של האסטרטגיה היא כניסה במחיר שוק

 

[ogi]

חבר שלי העלה בפני אסטרטגיית קנייה אלטרנטיבית עבור רכישה במחיר שוק, באמצעות אופציות.

קראתי את השרשור כולו יותר מפעם אחת, והשאלה שעדיין מנקרת במוחי היא האם מטרת האסטרטגיה מבחינתך היא לקנות את אותה כמות תקופתית של מניות שהיית קונה בכל מקרה, בהתאם למזומן שברשותך, או שהמטרה מבחינתך היא להתמנף ולקנות כמות גדולה יותר של מניות מכפי שהמזומן שברשותך מאפשר, כלומר "להגדיל חשיפה". אם זה השני, אז ברור שאתה מגדיל את הסיכון, והאסטרטגיה לא מגינה עליך מפני ההגדלה.

ההבדל בין האפשרויות הוא לא רק בתודעה אלא גם במעשה: באפשרות הראשונה אתה קונה אופציות רק בחלק קטן מהמזומן שברשותך, ומשאיר את השאר כמזומן בתיק, או אג"ח ממשלתי קצר וכו'.

 

[liranviper]

האם מטרת האסטרטגיה מבחינתך היא לקנות את אותה כמות תקופתית של מניות שהיית קונה בכל מקרה, בהתאם למזומן שברשותך,

זה

 

[ogi]

זה

אם כך, חלק מהאי-הבנה בשרשור נעוץ כנראה בכך שלא ציינת בבירור שאתה מתכוון לרכוש אופציות רק בחלק קטן מהסכום התקופתי שאתה מעביר לתיק, ואת השאר להשאיר כמזומן (או אג"ח ממשלתי קצר וכדומה).

 

[liranviper]

אם כך, חלק מהאי-הבנה בשרשור נעוץ כנראה בכך שלא ציינת בבירור שאתה מתכוון לרכוש אופציות רק בחלק קטן מהסכום התקופתי שאתה מעביר לתיק, ואת השאר להשאיר כמזומן (או אג"ח ממשלתי קצר וכדומה).

כנראה הייתי צריך להיות יותר ברור..
חשבתי שזה מובן מכך שכתבתי שהמטרה זה אלטרנטיבה לכניסה רגילה במחיר שוק, ולא כתבתי כלום על מינוף

 

[ogi]

חשבתי שזה מובן

בנושאים מורכבים טכנית, או טעונים רגשית, אם יש פירצה שאפשר להידחק דרכה ולהבין לא נכון, כמעט תמיד יהיה מי שיעשה זאת... לרוב בתמימות.

 

[adams]

כנראה הייתי צריך להיות יותר ברור..

היית ברור מספיק:

זה מובן מכך שכתבתי שהמטרה זה אלטרנטיבה לכניסה רגילה במחיר שוק, ולא כתבתי כלום על מינוף