liranviper
משתמש בכיר
- הצטרף ב
- 17/10/15
- הודעות
- 2,206
- דירוג
- 1,807
שלום וברכה,
חבר שלי העלה בפני אסטרטגיית קנייה אלטרנטיבית עבור רכישה במחיר שוק, באמצעות אופציות.
הרעיון הוא שתמורת עלות יחסית קטנה מאוד, אפשר להתגונן מפני ירידות בתקופה מאוד תנודתית.
Put - אני מוכר אופציה שבה אני מתחייב לקנות בעוד חודש במחיר מסוים
Call - אני קונה אופציה שבה יש לי אפשרות לקנות בעוד חודש במחיר מסוים
היום יחידת VTI = 135$
אני מוכר אופציית PUT לעוד חודש ב125$
סך הכל שילמתי 660-650 = 10$ + עמלות מסחר
אם הבורסה יורדת מתחת ל125$
אם הבורסה עולה מעל 135$
אם הבורסה נשארת בטווח של בין 125$ ל 135$
חסרונות נוספים
אשמח לשמוע את דעתכם.
האם ישנם חסרונות שפספסתי?
חבר שלי העלה בפני אסטרטגיית קנייה אלטרנטיבית עבור רכישה במחיר שוק, באמצעות אופציות.
הרעיון הוא שתמורת עלות יחסית קטנה מאוד, אפשר להתגונן מפני ירידות בתקופה מאוד תנודתית.
Put - אני מוכר אופציה שבה אני מתחייב לקנות בעוד חודש במחיר מסוים
Call - אני קונה אופציה שבה יש לי אפשרות לקנות בעוד חודש במחיר מסוים
היום יחידת VTI = 135$
אני מוכר אופציית PUT לעוד חודש ב125$
- אני מתחייב לקנות ב125$ בעוד חודש
- אני מרוויח 6.50$ למניה עבור 100 מניות = 650$
- יש לי אופציה לקנות ב135$ בעוד חודש
- עולה לי 6.60$ למניה עבור 100 מניות = 660$
סך הכל שילמתי 660-650 = 10$ + עמלות מסחר
אם הבורסה יורדת מתחת ל125$
- מי שמכרתי לו את הPUT יממש אותה, ולכן אני אשלם 125$ למניה
- הרווחתי 1000$ הפרש (קניתי ב12,500$ במקום במחיר מקורי 13,500$)
אם הבורסה עולה מעל 135$
- אני אממש את אופציית ה-CALL שקניתי, ולכן אני אשלם 135$ למניה
- לא ארוויח כלום, אבל בכל מקרה קניתי במחיר המקורי שהתכוונתי
- הפסדתי 10$ + עמלות מסחר
אם הבורסה נשארת בטווח של בין 125$ ל 135$
- הפסדתי 10$ + עמלות מסחר, שזה מה שעלה לי לקנות CALL (660$) פחות מה שעלה לי למכור PUT (650$)
חסרונות נוספים
- אפשר לרשום אופציות רק בכפולות של 100 יחידות. עבור VTI זה אומר 13,500$
- לא מקבלים דיבידנד בתקופה הזו. זה כנראה מתומחר כבר אבל אולי יש השלכות נוספות
- אם המחיר בין 125 ל135, אז האופציה תפקע רק בסוף יום המסחר. אני אוכל לקנות את המניה רק ביום הבא, אבל עד אז המחיר יכול לזנק. גם אם המחיר ממש מעט נמוך מ125 הקונה של האופציה שלי יכול לבחור לא לממש. ושוב אני אצטרך לחכות ליום המסחר הבא.
- לא בטוח כמה זה סביר. המשמעות של התרחיש הזה היא שבמשך חודש המניה לא זינקה (למטה/למעלה), אבל מאז סוף יום המסחר של הפקיעה עד ליום הבא הוא פתאום כן יזנק למעלה.
אשמח לשמוע את דעתכם.
האם ישנם חסרונות שפספסתי?
נערך לאחרונה ב:
