אשמח לחוכמת ההמונים: האם האסטרטגיה הזו מתאימה לטווח הארוך?
במקום לקנות תעודת סל הודית (ETF) שנסחרת כיום ב־54 דולר למניה ומניבה דיבידנד של כ־1.5%, תכננתי אסטרטגיה שונה להשגת תשואה גבוהה יותר על סכום של 40,000 דולר.
האסטרטגיה:
במקום לקנות תעודת סל הודית (ETF) שנסחרת כיום ב־54 דולר למניה ומניבה דיבידנד של כ־1.5%, תכננתי אסטרטגיה שונה להשגת תשואה גבוהה יותר על סכום של 40,000 דולר.
האסטרטגיה:
- במקום הרכישה הישירה, אני שוקל למכור אופציות PUT במחיר מימוש של 51 דולר (כלומר 5% מתחת למחיר השוק).
- אני מתכנן למכור 8 יחידות של האופציה לתקופה של 60 יום, ובתמורה אקבל 45 דולר לכל יחידה (סה"כ 360 דולר).
- בתום כל תקופה בת 60 יום, בכוונתי לחדש את הפעולה – כך שאמכור בסך הכול 6 פעמים בשנה.
- בזמן ההמתנה למימוש ה־PUT (או אי מימושו), הכסף "מחנה" בקרן כספית שמניבה תשואה שנתית של כ־4.5%.
- החישוב שלי מראה שבתמהיל של מכירת אופציות + תשואת הקרן הכספית, אפשר להגיע לתשואה שנתית של כ־9%.
- אם האופציה תמומש – אקבל את ה־ETF ההודי במחיר הנחה של 5% ממחיר השוק הנוכחי.
- אם לא – ארוויח את הפרמיה, ובינתיים לא שילמתי דמי ניהול (Expense Ratio) של 0.5% שמלווים את ה־ETF.
- לאחר רכישת ה־ETF (במידה וה־PUT יפגע), אני שוקל למכור Covered Calls כדי לייצר הכנסה נוספת ולהחזיר את ההשקעה למסלול המקורי.
- אם מחיר ה־ETF יעלה באופן מתמשך, ייתכן שלא אוכל למכור את אותה כמות אופציות עם התחייבות של 40,000 דולר ואצטרך להשלים הון נוסף.
- בנוסף, עליי לקחת בחשבון שחלק מהתשואה בת 9% צפויה להיות מנוטבת להשלמת הפער הזה בעתיד.
