איפה הדיבדנדים שלי?

[בובין חוט-השני]

שאלה שאני מקווה שאצליח לנסח נכונה.

נאמר ורכשתי לעצמי את קרן הנאמנות הבאה - 5128947. איך בעצם אני גוזר דיבדינד מהרווחים שלי?

נאמר וקניתי את הקרן ב-100 ש"ח. לאחר זמן מה ערך הקרן עלה ומכרתי אותה ברווח של 50%. במקום 100 ש"ח שבהם קניתי את הקרן, כעת יש בידי 150 ש"ח. למעשה הרווחתי 50 ש"ח.

אני מאוד מרוצה ומחליט להמשיך ולהשקיע בקרן הזאת. אבל רגע, ערך הקרן כאמור עלה ואני בעצם מחזיר כביכול את הכסף לאיפה שהוא היה קודם (אני לוקח את 150 הש"ח שיש בידי וקונה בהם את אותה כמות שהייתה בידי מקודם). זה לא נקרא לגזור דיבידנד זה פשוט להמשיך ולהשקיע במוצר שהערך שלו עולה, לא? האם יש דרך אחרת לממש את פירות הבחירה המוצלחת שלי להשקיע בקרן נאמנות דוגמאת קרן מספר 5128947 ? האם אני מפספס משהו?

מקווה שזו לא שאלה בסיסית מדי בשביל הפורום הזה (וכמובן שאשמח להפנייה לאן שצריך במידה וכן).

 

[אוגורן]

לדעתי הקרן הזאת לא מחזיקה מניות אלא חוזים עתידיים וקרנות אחרות. אז אין בעצם דיבידנדים לחלק.

כאשר משקיעים בחוזים מדובר לרוב בחוזה מסוג NTR שמבטיח את תשואת המדד בתוספת דיבידנדים מינוס מס. זאת אומרת שבעקיפין הדיבידנדים תואמים לעליית הקרן, והיא מתנהגת כמו צוברת.

 

[אוגורן]

האם יש דרך אחרת לממש את פירות הבחירה המוצלחת שלי להשקיע בקרן נאמנות דוגמאת קרן מספר 5128947 ? האם אני מפספס משהו?

מאוד פשוט. נאמר שקנית 10 יחידות ב-10 ש"ח ליחידה. לאחר זמן ערך כל יחידה עלה ל-15. אם אתה רוצה, תמכור 3 יחידות, תשאר עם אחזקות בשווי 105 ש"ח ו-45 במזומן (33 אחרי ניכוי מס).

 

[בובין חוט-השני]

מאוד פשוט. נאמר שקנית 10 יחידות ב-10 ש"ח ליחידה. לאחר זמן ערך כל יחידה עלה ל-15. אם אתה רוצה, תמכור 3 יחידות, תשאר עם אחזקות בשווי 105 ש"ח ו-45 במזומן (33 אחרי ניכוי מס).

אבל אם אני רוצה לקחת את הכסף מאותן 3 יחידות שהרגע מכרתי ולהשקיע אותן שוב - אז זה שקול ללהחזיר אותן למקומן. אין פה באמת תהליך של ריבית דה ריבית, לא?

אני יכול להמשיל את זה לעולם הבוטניקה. קניתי שתיל של עץ שבמקום ליצור לי זרעים לעצים חדשים שבתורם ינפקו זרעים חדשים וכן הלאה אני קונה עץ עקר שרק צומח וצומח. אני טועה?

במידה ואני כן מצליח לקנות קרן צומחת ומחלקת דיבידנדים (אולי הקרן הבאה - 1150333?) איך זה בעצם עובד? דוגמאת נוספת תתקבל בברכה

תודה!

 

[אוגורן]

אבל אם אני רוצה לקחת את הכסף מאותן 3 יחידות שהרגע מכרתי ולהשקיע אותן שוב - אז זה שקול ללהחזיר אותן למקומן. אין פה באמת תהליך של ריבית דה ריבית, לא?

אם אתה רוצה להשקיע שוב אז למה מכרת?
אם מתעלמים ממס אז זה שקול ללהחזיר אותן למקומן.
אם מתחשבים במס אז אתה לא יכול לקנות בחזרה 3 יחידות - יש לך 25% פחות.

אני יכול להמשיל את זה לעולם הבוטניקה. קניתי שתיל של עץ שבמקום ליצור לי זרעים לעצים חדשים שבתורם ינפקו זרעים חדשים וכן הלאה אני קונה עץ עקר שרק צומח וצומח. אני טועה?

מה אכפת לך אם יש לך עץ אחד גדול או הרבה קטנים? בעולם הכלכלה כל מה שמשנה זה כמה סה"כ יש לך.
אם העץ נותן לך זרעים של שמהם צומחים עצים קטנים אז אתה יכול לעקור את אחד העצים הקטנים כשאתה רוצה. אם הוא רק צומח וצומח אתה יכול לכרות ענף.
כך או כך אתה יכול להחליט אם להמשיך להשקיע את הרווחים או לממש אותם.

 

[אוגורן]

במידה ואני כן מצליח לקנות קרן צומחת ומחלקת דיבידנדים (אולי הקרן הבאה - 1150333?) איך זה בעצם עובד? דוגמאת נוספת תתקבל בברכה

קרנות ישראליות בד"כ לא מחלקות דיבידנדים. קרנות אמריקאיות כן.
אם יש לך קרן מחלקת תראה ששווי הקרן עולה לאט יותר בהשוואה לצוברת. מצד שני, פעם בתקופה (נגיד רבעון) אתה מקבל מזומנים לחשבון. אתה יכול לעשות איתם מה שאתה רוצה - לקנות בננות או עוד יחידות של הקרן.