אימלוק לגבי קרנות הבלקרוק בארץ

[monkey22]

אז אחרי שניסיתי ללא הצלחה להפריד את המוץ מהתבן בשרשור המפלצתי בנוגע לקרנות החדשות של בלקרוק, שללא ספק זיעזעו מעט את הביצה המקומית, אשמח אם למישהו יש סבלנות ואורך רוח לסכם את היתרונות/חסרונות של קניית קרנות בלק רוק (מדדי מניות חו"ל) על פני השקעה בETF עוקבי מדד (VT ודומיו), מבחינת מיסוי, דמי ניהול, דיווידנדים, אחזקה פיזית/סינטטית, סיכונים אשר מתחבאים להם ועוד, בחשבון ממוסה עבור אזרח לא אמריקאי.
תודות ושבוע טוב.

 

[username]

אני חושב שהמשתמש @ramiv עשה עבודה מדהימה בסיכום שלו כאן:

https://www.hasolidit.com/kehila/threads/שיווק-קרנות-blackrock-בישראל.12040/page-41#post-298435

 

[monkey22]

אני חושב שהמשתמש @ramiv עשה עבודה מדהימה בסיכום שלו כאן:

https://www.hasolidit.com/kehila/threads/שיווק-קרנות-blackrock-בישראל.12040/page-41#post-298435

מעניין, אסתכל.
תודה

 

[ramiv]

אני חושב שהמשתמש @ramiv עשה עבודה מדהימה בסיכום שלו כאן:

תודה על הפידבק. הכל בזכות שעמדתי על כתפי ענקים @adamshalev שעל הגיליון שלו התלבשתי ושלל האנשים שתרמו, פירטו וביארו על ההבדלים במיסוי בין קרנות שונות.

אשמח לתיקונים, ביאורים והערות.

 

[Fitch]

אשמח לתיקונים, ביאורים והערות.

לא הבנתי למה הגרף של הישראלי שטוח על האפס...

 

[ramiv]

לא הבנתי למה הגרף של הישראלי שטוח על האפס...

כי הוא משמש לייחוס כמו באנליזה של @adamshalev. בגיליון מצד שמאל יש חישוב אבסולוטי של כלל המסלולים.

 

[שלמה 123]

כי הוא משמש לייחוס כמו באנליזה של @adamshalev. בגיליון מצד שמאל יש חישוב אבסולוטי של כלל המסלולים.

סך הכל בגלל דמי הניהול הפחותים בקרנות האמריקאיות לכל היקף השקעה הם עדיפים לחשבון הממוסה... אתה לוקח כיסוי עולמי חלקי בשלוש האיריות ומשווה את זה לויטי..

 

[1337justme]

תודה על הפידבק. הכל בזכות שעמדתי על כתפי ענקים @adamshalev שעל הגיליון שלו התלבשתי ושלל האנשים שתרמו, פירטו וביארו על ההבדלים במיסוי בין קרנות שונות.

אשמח לתיקונים, ביאורים והערות.

כל הכבוד על היוזמה והשיתוף!.

מה שכן, בגלל הspread שיש לקרנות בארץ, כדאי אולי להתחייס אליו כאל דמי המרה של כ0.1% (שיקלול גס של עלות הspread עבור המשקיע של שלושת הקרנות), למרות שהשפעה שיש לתוספת הזו על התוצאה הסופית זניחה מאוד.

זה מעניין כי יוצא שהיתרון בקניה של VTI+VXUS בברוקר זר על הקניה של האיריות בארץ הוא נמוך מאוד, ובשנים מסויימות יש אפילו יתרון עבורן על פני VTI+VXUS בברוקר זר.
האם כל זה בגלל שדמי הניהול המשוקללים של 0.097% של האיריות בארץ מאוד נמוכים לעומת שאר האלטרנטיבות?, ייתכן שישנה גם השפעה של הפיזור הפחות רחב של האיריות בארץ, בכך שיש סיכון גבוהה יותר ולכן גם סיכוי גבוהה יותר לתשואה?.

 

[ramiv]

אתה מוזמן להעתיק את הגיליון ולשחק איתו בתנאי דמי ניהול שונים וכן אינפלציה או ביצועי שוק.

דמי הניהול חשובים ביותר. לגבי השילוש, ביצעתי בפרסום המקורי בדיקה ב portfolio analyser וההתאמה טובה אך לא זהה. זה מכניס סיכון גיאוגרפי מסויים ( משקל יתר לאמריקה ). לדעתי האישית סיכון זה נמוך יחסית.

לא מייעץ, לא ממליץ. רק חולק איתכם מחשבות בכתב.

 

[1337justme]

זה מכניס סיכון גיאוגרפי מסויים ( משקל יתר לאמריקה ). לדעתי האישית סיכון זה נמוך יחסית.

נכון, אבל סתם שאלה שמסקרנת אותי, בגלל שיש כאן תוספת סיכון, מן הסתם שיש גם תוספת סיכוי לא כך? כלומר ייתכן שהתשואה לאורך זמן ( נניח 10-15 שנה) היא גבוהה יותר מVTI+VXUS במידה ולא יתרחש בשוק משהו חריג?

 

[ramiv]

אתה יכול לראות שהיא מעט גבוהה יותר בתקופה שאפשר לעשות אנליזה.

בכל מקרה זה לא מאד מדוייק ( כי כאמור, החלוקה מעט שרירותית בשביל שיהיה קל יותר לאזן )