איך פערים כל כך קטנים בין קרן צוברת ללא צוברת

[אליהו]

קרן אירית צוברת cspx
בתחילת 2011 מחיר יחידה היה 107.54
בתחילת 2022 מחיר יחידה 487.33
בחישוב תשואה שנתית ממוצעת זה יוצא בערך 13.8 אחוז שנתי

המדד (סנופי) היה בתחילת 2011
זה היה 1257.64 נקודות
ובתחילת 2022 זה היה 4766.18
בחישוב תשואה שנתית ממוצעת יוצא בערך 12.1 אחוז שנתי

איך יכול להיות שהפער כל כך קטן?

 

[outsider]

כמה דיוידנדים אתה חושב ETF של סנופי משלם בשנה?

 

[ירח אפל]

היכן הדוגמא של הקרן הלא צוברת להשוואה?

 

[אליהו]

כמה דיוידנדים אתה חושב ETF של סנופי משלם בשנה?

אתה צודק שזה ממש קצת, ועכשיו שבדקתי ראיתי (חשבתי שרק בשנים האחרונות הדיבידנד היה נמוך), אבל עדיין אני לא מבין בדיוק איך זה מסתדר, כי זה הדיבידנד שהתקבל משנת 2011
2.11
2.59
2.79
2.3
2.11
2.42
2.41
1.86
2.61
2.14
1.82
והמס על הדיבידנד זה סך הכול 12 אחוז, והדמי ניהול של 0.07

 

[אליהו]

היכן הדוגמא של הקרן הלא צוברת להשוואה?

הדוגמא השנייה היא זה כמו קרן לא צוברת

 

[outsider]

אתה צודק שזה ממש קצת, ועכשיו שבדקתי ראיתי (חשבתי שרק בשנים האחרונות הדיבידנד היה נמוך), אבל עדיין אני לא מבין בדיוק איך זה מסתדר, כי זה הדיבידנד שהתקבל משנת 2011

המספרים שפירסמת נראים לי גבוהים קצת, המס לדעתי 15%. יש קצת עינייני margin spread כי הקרנות האיריות קטנות יחסית, ובסוף המספרים מסתדרים, תעשה את החישוב.
מה שחשוב זה ש-13+ אחוז בשנה בזמן אינפלציה נמוכה זה מאוד יפה, אני מקווה ששיחקת בתקופה הזאת כי העתיד הקרוב לא נראה כל כך ורוד.

 

[אליהו]

המספרים שפירסמת נראים לי גבוהים קצת

זה הנתונים שרשום בוויקפדיה (רק שם רשום את התשואה של הדיבידנד ביחד עם עליית הערך, ואני פשוט הורדתי את עליית הערך וממילא רשמתי מה שיצא)

המס לדעתי 15%.

שוב צודק טעות שלי.

יש קצת עינייני margin spread כי הקרנות האיריות קטנות יחסית

אני לא מבין מה זה, למרות שחיפשתי קצת בגוגל.
בכל מקרה בגלל שהמספרים כבר מתקרבים לתוצאה האמיתית אז אין לי מוטיבציה לבדוק. (שפתחתי את השרשור חשבתי שיש כאן סטייה של בערך אחוז ואפילו יותר, וכרגע מדובר על ממש קצת, וממילא מבחינתי קיבלתי את התשובה).

 

[outsider]

קרן גדולה מבצעת פעולות בתדירות גבוהה (כלומר היא יותר נזילה) ולכן עבורה המרווח (spread) בין המחיר בו המנייה מוצעת )ask) לבין המחיר המבוקש (bid) קטן יותר והיא מקבלת מחיר יותר טוב, ההבדל מאוד קטן אבל לא אפס ויכול להצטבר. אני מקווה שזה קצת יותר מובן עכשיו