• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.
  • חשבון מסחר באקסלנס טרייד : סנט למניה במסחר בארה"ב (מינימום $5 לעסקה), פטור מדמי טיפול לשנתיים, קורס במתנה ובונוס 100 ש"ח למצטרפים חדשים. להצטרפות דיגיטלית לחצו כאן .

איך ניתן להשקיע במוצר שקול קרן כספית דולרית ולהנות ממיסוי ריאלי?

tryingtobesolid

משתמש סולידי
הצטרף ב
16/10/22
הודעות
45
דירוג
29
אהלן.
לצורך העניין לאדם מסוים סכום כסף גדול שאותו הוא צריך לרכישה כלשהי בטווח זמן של כ3-12 חודשים(כרגע לא ידוע אם בארץ או בחו"ל).
ההחלטה שהתקבלה היא להשקיע במוצרים עם מח"מ נמוך כדי להימנע מתנודתיות, כמו קרן כספית דולרית או אג"ח קצר טווח ממשלתי אמריקאי.

לצורך הסקר שוק נלקחו 2 קרנות לדוגמא:
1159177 - iShares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF
5127808 - הראל כספית דולרית מגמת ריבית.

עבור הקרן הראשונה, ניתן לראות בנספח הקרן באתר מאיה, שהרווח ימוסה ריאלית, אך כאשר בסיס ההצמדה הוא שערי הדולר/שקל (מאמין שאותו הדבר גם עבור הקרן הכספית, אך את זה לא מצאתי). האדם המסוים אינו מאמין בהימור על שערי מט"ח ולכן מאמין שבממוצע השערים ישארו כמו שהם, ולכן הוא מבין שאין הוא מרוויח כלל ממיסוי ריאלי (שכן כדי להנות ממיסוי ריאלי, יש להמר על שערי מט"ח וזוהי גישה מסוכנת).

בנוסף, מקריאה של תשקיף הקרן הכספית הדולרית, מצוין כי על אף היות הקרן קרן נאמנות פטורה, היא עשויה להיות מחויבת בתשלום מס בחו"ל בגין הכנסות ורווחים מהניירות הערך בהן היא משקיעה.

נשמע שאלו הם 2 חסרונות שלא קיימים בהשקעה בקרן כספית שקלית.
1) האם ניתחתי את הסיטואציה בצורה הנכונה?
2) האם כן יש דרך להימנע מחסרונות אלו?
 
בטווח זמן של כ3-12 חודשים(כרגע לא ידוע אם בארץ או בחו"ל).
עדיף לאותו אדם שלא לקחת סיכונים מיותרים. נראה שניתחת את הדברים בצורה הגיונית ושקולה וחבל בהקשר זה לנסות להתחכם.

אבל סיכון אחר שניתן לזהות בתאור הדברים הוא שאותו אדם אינו החלטי, וטווח הזמן עשוי להתארך הרבה מעבר למצופה. או אז מערכת השיקולים היא כבר אחרת.

** לא מייעץ, לא מבין בהשקעות.
 
עדיף לאותו אדם שלא לקחת סיכונים מיותרים. נראה שניתחת את הדברים בצורה הגיונית ושקולה וחבל בהקשר זה לנסות להתחכם.

אבל סיכון אחר שניתן לזהות בתאור הדברים הוא שאותו אדם אינו החלטי, וטווח הזמן עשוי להתארך הרבה מעבר למצופה. או אז מערכת השיקולים היא כבר אחרת.

** לא מייעץ, לא מבין בהשקעות.

תודה על התגובה. התיאור שנתתי הוא בסך הכול דוגמא שבאה לנסות לעזור להסביר שאלה מאוד פשוטה, מרגיש לי שהתרכזת יותר מדי בדוגמא (שלא רלוונטית) ולא בשאלה עצמה, שמנוסחת בצורה די פשוטה בנושא השרשור.
 
ולכן הוא מבין שאין הוא מרוויח כלל ממיסוי ריאלי (שכן כדי להנות ממיסוי ריאלי, יש להמר על שערי מט"ח וזוהי גישה מסוכנת).
מדוע? יכולה להיות אינפלציה בשני המטבעות. ואז שער המטח ישאר זהה, אבל עדיין המשקיע יהנה ממיסוי ראלי. אני מפספס משהו?
 
מדוע? יכולה להיות אינפלציה בשני המטבעות. ואז שער המטח ישאר זהה, אבל עדיין המשקיע יהנה ממיסוי ראלי. אני מפספס משהו?
לדעתי הבנת נכון.

המינוח "מיסוי ריאלי" מבלבל מכיוון שהוא מתייחס גם למיסוי לפי יחס המטבעות וגם למיסוי לפי מדד המחירים לצרכן.

להבנתי, פות"ש רוצה להיות ממוסה ביחס לאפשרות השנייה, שהיא בדרך כלל עדיפה.
 
מדוע? יכולה להיות אינפלציה בשני המטבעות. ואז שער המטח ישאר זהה, אבל עדיין המשקיע יהנה ממיסוי ראלי. אני מפספס משהו?

הבעיה היא שכל השקעה בקרן זרה בחו"ל, או בקרן נקובה בדולר ממוסה ריאלית על בסיס שערי מט"ח ולא על בסיס אינפלציה.
ומכאן באה השאלה שבנושא
 
הבעיה היא שכל השקעה בקרן זרה בחו"ל, או בקרן נקובה בדולר ממוסה ריאלית על בסיס שערי מט"ח ולא על בסיס אינפלציה.
ומכאן באה השאלה שבנושא
גם בקרן כמו ״5127808 - הראל כספית דולרית מגמת ריבית.״ שציינת, שנקובה בשקלים?
כלומר האם קרן כספית דולרית, שננקובה (נסחרת) בשקלים ממוסה על בסיס שערי מט״ח, או על בסיס אינפלציה?
 
גם בקרן כמו ״5127808 - הראל כספית דולרית מגמת ריבית.״ שציינת, שנקובה בשקלים?
כלומר האם קרן כספית דולרית, שננקובה (נסחרת) בשקלים ממוסה על בסיס שערי מט״ח, או על בסיס אינפלציה?
אז הלכתי וניסיתי לבדוק.

1. אתר מאיה על עמוד הקרן.
2. תשקיף הקרן: """הקרן היא "קרן נאמנות להשקעות חוץ", כהגדרתה בתקנות מס הכנסה )חישוב סכום אינפלציוני במכירת יחידה & בקרן נאמנות(, התשס"ג-2003 ,ושער המטבע העיקרי שלה הוא: דולר של ארה"ב )להלן: "דולר" """.
3. מדריך למשקיע קרנות נאמנות מהרשות לניירות ערך: """קרן נאמנות להשקעות חוץ )מטבע עיקרי(: קרן נאמנות פטורה, אשר לפחות %90 מהשקעותיה הם בנכסים הנקובים במט“ח מסוים או צמודים לו, והיא מגדירה עצמה כקרן מטבע עיקרי. לדוגמה, קרן מט“ח המשקיעה את נכסיה באג“ח דולרי, ותגדיר עצמה כקרן שבה הדולר הוא מטבע עיקרי. כשנדרש בקרן כזו לחשב את רווח ההון הריאלי לצורך תשלום מס, מתחשבים בשינוי בשער החליפין של המטבע העיקרי שנבחר ולא בשינוי במדד המחירים לצרכן. """
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
Michel האם ניתן לבקש מעו"ד להשקיע כספים שבנאמנות? נדל"ן 3
I כיצד ניתן להשקיע בשוק ההון ולהצמיד את תשואת ההשקעה למחירי הדירות? נדל"ן 2
Y דרך מי ניתן להשקיע בחו"ל בקלות מלבד אינטרקטיב ברוקרס? שוק ההון 31
ג כיצד ניתן להשקיע בחו"ל בחיסכון פנסיוני שוק ההון 12
U האם ניתן להשקיע בונגארד (VTSAX) מהארץ? שוק ההון 34
מ האם ניתן לוותר על riseup? צרכנות פיננסית 6
ס האם ניתן לנייד תיק מבנק לבית השקעות בלי קנייה ומכירה? כמו ניוד בין בנקים? שוק ההון 4
ד שוברי שופרסל לא עובדים - איך ניתן לטפל אוף טופיק 10
S קבלת דירה ללא תמורה- האם ניתן למכור כמשפר דיור? נדל"ן 2
D האם ניתן להשאיר RSU ב-ESOP לאחר עזיבת מקום עבודה? שוק ההון 2
D האם ניתן להעביר תיק ניע לאינטרקטיב ולמכור בשכבות? שוק ההון 1
D האם ניתן להעביר תיק ניע לאינטרקטיב ולמכור בשכבות? מיסים 0
י כיצד ניתן לממש כספים בקרן פנסיה לא פעילה עם מיסוי גבוהה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
F האם ניתן לחזור מ-IRA לבית השקעות "רגיל"? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
S האם ניתן להוסיף נתונים לדו"ח לאחר קבלת שומה ? מיסים 16
Z האם ניתן לקבל הטבות מס בשל הפקדות לפנסיה מהמס ששולם על רווח הון בשוק ההון? מיסים 14
M משכנתא - האם ניתן להמיר ריבית ק״צ לקל״צ ללא קנס? נדל"ן 3
O קרן השתלמות IRA במגדל - לא ניתן להפקיד הפקדות חדשות פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 57
R החזר הלוואה | סיוע בהבנה של ההלוואה והאם ניתן לשפר אותה שוק ההון 4
M האם ניתן למשוך תגמולים מקרן פנסיה? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 28
ס עד כמה ניתן להבין התנהגויות של פורקס? שוק ההון 0
L האם ניתן להעביר פנסיה/קרן השתלמות ל-IB אמריקאי ולנהל זאת כ-IRA? פוסטים מאיכות נמוכה 1
A האם ניתן לקנות קרנות נאמנות של וואנגראד דרך ברוקר ישראלי? שוק ההון 4
כ קריפטו - האם ניתן לבצע פריסה? השקעות אלטרנטיביות 1
א האם ניתן להוציא כרטיס אשראי חוץ בנקאי כשאין ברשותי כרטיס בנקאי? צרכנות פיננסית 3
A ממתי לא ניתן לחזור מעסקת נדל"ן? נדל"ן 23
B האם ניתן להפסיק להגיש דוחות מס שנתיים במצב זה? מיסים 22
א האקסיומה של לא ניתן להכות את השוק - תופסת גם לאגח? פוסטים מאיכות נמוכה 7
4 האם ניתן לקזז הפסד שבח ממכירת דירה מול רווח כלשהו? נדל"ן 4
R כיצד ניתן לקזז הפסדים בשוק ההון, אל מול חישוב מס במימוש רווחים בשנים שאחרי? מיסים 2
A מישהו יודע כיצד ניתן להשיג מידע על כמה הרוויחו המדדים המובילים שוק ההון 1
ס בחירת מסלול מס להשכרה - 10% או פטור חלקי: האם ניתן לקזז הוצאות גדולות של התקנת המזגן / אי השכרה? מיסים 4
נ איפה ניתן לקנות פסטת קטניות בזול מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 0
א קופגלה ע"ש ילדים - האם ניתן להעביר לחשבון ממוסה? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 0
F החזרי מס - מותר עד 6 שנים אחורה, אבל ברשות המיסים ניתן עד קדימה באפריל מיסים 11
S האם ניתן להמיר ב IBKR ישירות שקלים לפרנק שוויצרי ? צרכנות פיננסית 10
A האם ניתן לאחד קרנות השתלמות? שוק ההון 5
S איך ניתן לשלם עם כסף בWISE עבור טיסה עם RYANAIR? צרכנות פיננסית 0
M קרן כספית דולרית - איפה ניתן לראות את התשואה? שוק ההון 0
T איך ניתן לבצע העברה בנקאית לKRAKEN ללא ניכוי מס? השקעות אלטרנטיביות 17
R לא ניתן להגיש דו"ח מס על שנת 2022 מיסים 2
W האם ניתן לקזז תשלומים לקורסים בשוק ההון מהמס שצריך לשלם אוף טופיק 2
לארוצה לא ניתן לבצע העברה צרכנות פיננסית 9
D כיצד ניתן לפדות קרן השתלמות אחרי 3 שנים פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 5
T הרגלי גלישה - מה ניתן לעשות? התפתחות אישית 10
D חישוב שטח דירה שייתכן שונה מדברי המתווך , כיצד ניתן לדעת שטח מדוייק? והאם המידע הזה מהווה אפשרות למו'מ להורדת מחיר, ואיך לבצע זאת נדל"ן 47
Y האם ניתן לאתר בעלות על נכסי נדלן לפי פרטים מזהים? נדל"ן 7
סול אשמח לדעתכם על הביטוח שלי (ניתן לשינויים) פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 22
D דירה בקומה גבוהה (12) ללא מעלית שבת. כיצד ניתן להתנהל בבקשה שיאשרו מעלית שבת? נדל"ן 56
א כיצד והאם ניתן לחשב את הציפיות להעלאת הפריים ? שוק ההון 1

נושאים דומים

Back
למעלה