• התוכן שלפניכם איננו ייעוץ פיננסי. הוא אולי נחזה ככזה, ואף נשמע ככזה, אבל למרבה הפלא, הוא איננו כזה, וממילא לא יכול להיחשב תחליף לייעוץ מטעם בעל הרישיון המתאים, לרבות ייעוץ מס, ייעוץ פנסיוני או ייעוץ השקעות המתחשב בצרכיו המיוחדים של כל אדם. מכאן שאין לראות בתכני הפורום המלצה לביצוע פעולות כלשהן בניירות ערך או בנכסים אחרים, וכל הסתמכות עליהם תהיה באחריות הקורא בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחברה בלבד ואין באמור בה כדי לשקף את דעותיה של בעלת האתר.
  • חשבון מסחר באקסלנס טרייד : סנט למניה במסחר בארה"ב (מינימום $5 לעסקה), פטור מדמי טיפול לשנתיים, קורס במתנה ובונוס 100 ש"ח למצטרפים חדשים. להצטרפות דיגיטלית לחצו כאן .

איך ניתן להבין "התנהגות" של קרן מסויימת?

  • פותח הנושא פותח הנושא zeshesham
  • פורסם בתאריך פורסם בתאריך

zeshesham

משתמש רשום
הצטרף ב
8/10/18
הודעות
20
דירוג
3
שלום לכולם,

אני משקיע מתחיל, עם עניין הולך וגובר בשוק ההון. מידי פעם אני נתקל במושג שאיני מבין או בפער מידע שיש לי ומתחיל מסע לחיפוש תשובות שמביא אותי פעמים רבות אל הסולידית ואל הפורום. אשמח אם תסלחו לי על ז'רגון לא מקצועי ואולי גם על שאלה טיפשית (?)

השאלה שהרגשתי שנכון יהיה להפנות אל הפורום הזה:
רכשתי יחה"ש בETF בשם:
SRLN: SPDR Blackstone / GSO Senior Loan ETF

https://finance.yahoo.com/quote/SRLN?p=SRLN

למיטב הבנתי הקרן משקיעה בהלוואת בכורה (senior loans) קצרות טווח (90 יום) לגופים בעלי דירוג אשראי נמוך (חסרי דירוג). לפי ההתנהגות שלה בשנים האחרונות, הקרן מחלקת כל חודש דיוידנד של 0.2 דולר ליחידה, ורמת המחיר שלה נשמרה סביב 47-50$ ליחידה. מהסתכלות על הגרף שלה ראיתי קורלציה בין שינוי המחיר ליחידה לבין שינויי ריבית הפד בארה"ב (וזה הסתדר לי אז לא נברתי יותר מידי). לאחרונה, מתחילת-אמצע נובמבר, מחיר היחידות הולך וירד והגיע לשפל מקומי של 46.4 (אמנם לא אסון גדול אבל זו לא הנקודה). נראה שהמחיר ממשיך במגמת ירידה.

אם אסתכל על הקרן הזו כמקרה בוחן - הייתי שמח לנסות להבין מה גורם לגופים גדולים למכור נתחי אחזקה שלהם בקרן, מבלי שאוכל למצוא באינטרנט מידע חדש על שינוי באופי הפעילות של הקרן, שינויי ריבית, תחזיות חדשות או דוחו"ת לא מוצלחים.
הדגש שלי הוא שכאן לא מדובר במניה ספקולטיבית (האם באמת?) שנקנית ונמכרת לפעמים גם לפי גחמות והלכי רוח רנדומליים.

בקיצור - מישהו יודע להסביר למה לעזאזל ה ETF הזו יורדת? :)

תודה רבה
יואב

(סליחה מראש אם זה אינו המקום לשאלות מהסוג הזה)
 
כמו שאמרת, מדובר בקרן שנותנת הלוואות לגופים בעלי דירוג אשראי נמוך, לכן האינטואיציה שלך לגבי זה שאולי אכן מדובר בהשקעה ספקולטיבית היא אכן נכונה.
מדובר בהשקעה עם פרופיל סיכון גבוה, אף על פי שטווח הזמנים קצר יחסי ( תשואת הדיבידנד של 5% בחישוב שנתי גם כן מרמזת על כך).

לא חייבת להיות סיבה ספציפית, בסביבה שבה יש בריחה מסיכון, הגיוני שהשקעות מסוכנות יירדו.
 
אני מנחש שזה בגלל כל ההודעות של ה- FED על הריבית בארה"ב בימים האחרונים. כל עוד הציפיות להעלאת ריבית גדולות יותר - המחיר יורד עוד (העלאת ריבים = אפשרות להשיג תשואה גבוהה עם פחות סיכון). זה תקף לכל האג"חים, וככל שהתוכלת גדולה יותר, הירידה יותר גדולה.
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
ס עד כמה ניתן להבין התנהגויות של פורקס? שוק ההון 0
T איך ניתן למצוא דירה שיש לה ביקוש לשכירות? נדל"ן 2
G באיזה אופן ניתן להוציא כסף מישראל ועדיין לא לשלם מס בתור פנסיונרים? ברוקרים ופלטפורמות מסחר 1
מ האם ניתן לוותר על riseup? צרכנות פיננסית 6
ס האם ניתן לנייד תיק מבנק לבית השקעות בלי קנייה ומכירה? כמו ניוד בין בנקים? שוק ההון 4
ד שוברי שופרסל לא עובדים - איך ניתן לטפל אוף טופיק 10
S קבלת דירה ללא תמורה- האם ניתן למכור כמשפר דיור? נדל"ן 2
D האם ניתן להשאיר RSU ב-ESOP לאחר עזיבת מקום עבודה? שוק ההון 2
D האם ניתן להעביר תיק ניע לאינטרקטיב ולמכור בשכבות? שוק ההון 1
D האם ניתן להעביר תיק ניע לאינטרקטיב ולמכור בשכבות? מיסים 0
י כיצד ניתן לממש כספים בקרן פנסיה לא פעילה עם מיסוי גבוהה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
F האם ניתן לחזור מ-IRA לבית השקעות "רגיל"? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
S האם ניתן להוסיף נתונים לדו"ח לאחר קבלת שומה ? מיסים 16
Z האם ניתן לקבל הטבות מס בשל הפקדות לפנסיה מהמס ששולם על רווח הון בשוק ההון? מיסים 14
M משכנתא - האם ניתן להמיר ריבית ק״צ לקל״צ ללא קנס? נדל"ן 3
O קרן השתלמות IRA במגדל - לא ניתן להפקיד הפקדות חדשות פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 57
R החזר הלוואה | סיוע בהבנה של ההלוואה והאם ניתן לשפר אותה שוק ההון 4
M האם ניתן למשוך תגמולים מקרן פנסיה? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 28
L האם ניתן להעביר פנסיה/קרן השתלמות ל-IB אמריקאי ולנהל זאת כ-IRA? פוסטים מאיכות נמוכה 1
A האם ניתן לקנות קרנות נאמנות של וואנגראד דרך ברוקר ישראלי? שוק ההון 4
כ קריפטו - האם ניתן לבצע פריסה? השקעות אלטרנטיביות 1
א האם ניתן להוציא כרטיס אשראי חוץ בנקאי כשאין ברשותי כרטיס בנקאי? צרכנות פיננסית 3
A ממתי לא ניתן לחזור מעסקת נדל"ן? נדל"ן 23
B האם ניתן להפסיק להגיש דוחות מס שנתיים במצב זה? מיסים 22
א האקסיומה של לא ניתן להכות את השוק - תופסת גם לאגח? פוסטים מאיכות נמוכה 7
4 האם ניתן לקזז הפסד שבח ממכירת דירה מול רווח כלשהו? נדל"ן 4
R כיצד ניתן לקזז הפסדים בשוק ההון, אל מול חישוב מס במימוש רווחים בשנים שאחרי? מיסים 2
A מישהו יודע כיצד ניתן להשיג מידע על כמה הרוויחו המדדים המובילים שוק ההון 1
ס בחירת מסלול מס להשכרה - 10% או פטור חלקי: האם ניתן לקזז הוצאות גדולות של התקנת המזגן / אי השכרה? מיסים 4
נ איפה ניתן לקנות פסטת קטניות בזול מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 0
א קופגלה ע"ש ילדים - האם ניתן להעביר לחשבון ממוסה? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 0
F החזרי מס - מותר עד 6 שנים אחורה, אבל ברשות המיסים ניתן עד קדימה באפריל מיסים 11
S האם ניתן להמיר ב IBKR ישירות שקלים לפרנק שוויצרי ? צרכנות פיננסית 10
A האם ניתן לאחד קרנות השתלמות? שוק ההון 5
S איך ניתן לשלם עם כסף בWISE עבור טיסה עם RYANAIR? צרכנות פיננסית 0
M קרן כספית דולרית - איפה ניתן לראות את התשואה? שוק ההון 0
T איך ניתן לבצע העברה בנקאית לKRAKEN ללא ניכוי מס? השקעות אלטרנטיביות 17
R לא ניתן להגיש דו"ח מס על שנת 2022 מיסים 2
T איך ניתן להשקיע במוצר שקול קרן כספית דולרית ולהנות ממיסוי ריאלי? שוק ההון 8
W האם ניתן לקזז תשלומים לקורסים בשוק ההון מהמס שצריך לשלם אוף טופיק 2
לארוצה לא ניתן לבצע העברה צרכנות פיננסית 9
Michel האם ניתן לבקש מעו"ד להשקיע כספים שבנאמנות? נדל"ן 3
D כיצד ניתן לפדות קרן השתלמות אחרי 3 שנים פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 5
T הרגלי גלישה - מה ניתן לעשות? התפתחות אישית 10
D חישוב שטח דירה שייתכן שונה מדברי המתווך , כיצד ניתן לדעת שטח מדוייק? והאם המידע הזה מהווה אפשרות למו'מ להורדת מחיר, ואיך לבצע זאת נדל"ן 47
Y האם ניתן לאתר בעלות על נכסי נדלן לפי פרטים מזהים? נדל"ן 7
סול אשמח לדעתכם על הביטוח שלי (ניתן לשינויים) פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 22
D דירה בקומה גבוהה (12) ללא מעלית שבת. כיצד ניתן להתנהל בבקשה שיאשרו מעלית שבת? נדל"ן 56
א כיצד והאם ניתן לחשב את הציפיות להעלאת הפריים ? שוק ההון 1
O Boxabl, מישהו בדק אם ניתן לייבא לישראל? נדל"ן 2

נושאים דומים

Back
למעלה