איך מנתחים קרנות מחלקות ?

[הפנתר הוורוד]

נכון, להשקיע בקרנות מחלקות זה לאו דווקא הכיוון הנהוג פה בפורום, אך לא מזמן יצא לי לשמוע שחלק עושים זאת (אפילו בעלת הבית בעצמה, רק עם מניות).
אישית הגעתי למסקנה שאני גם מעוניין בכך, אך לא בכמות רבה... התכלית של הדבר תהה רק ליצירת איזושהי יתרה דולרית (גם אם יחסית קטנה) עבור רכישות במטבע
וכך, בעצם, להימנע מתשלום עמלת המרת מט''ח.
במהלך החיפושים אחרי קרנות נתקלתי כמובן במפורסמות (VT/VTI/VXUS) ואשמח לשמוע על עוד (לא בגדר המלצה/ ייעוץ פשוט, על עצם קיומן גיוס קצר של חוכמת ההמונים)
ויצא שנתקלתי בקרן של PIMCO שעוקבת אחרי מדד ICE BofAML US Corporate. שמחלקת דיבידנדים כל חודש. זה נשמע יותר טוב מכדי להיות נכון (גם בחיפוש מהיר
בגוגל מצאתי שהמדד עוקב אחרי אג''ח קונצרני בדירוג BBB, ואין לי מושג עד כמה זה באמת בטוח, אשמח לתיקון עם אני טועה).
בגדול, הייתי שמח לדעת איך אנשים פה מנתחים קרנות מחלקות כדי שאוכל להבין יותר טוב את העולם הזה - מבחינת איזה נתונים להסתכל, איפה משווים תשואות וכד'
לא מחפש דגים, מחפש איך לבנות את החכה שלי בעולם הזה !

תודה מראש לעונים !

 

[חתול לילה]

וכך, בעצם, להימנע מתשלום עמלת המרת מט''ח.

ומצד שני אתה משלם מס על הריבית/דיבידנד. הניחוש שלי הוא שזה לא משתלם ביחס להמרת מט"ח.

 

[אוגורן]

למה זה שהקרן מחלקת משפיע על איך מנתחים אותה? אותן שאלות - מדיניות ההשקעה, אחזקות... - רלוונטיות בשנח המקרים.

 

[הפנתר הוורוד]

למה זה שהקרן מחלקת משפיע על איך מנתחים אותה? אותן שאלות - מדיניות ההשקעה, אחזקות... - רלוונטיות בשנח המקרים.

לא אמרתי שזה בהכרח משפיע...
השאלה היא אם יש עוד דברים שצריך להסתכל עליהם ?
ובנוגע למדיניות ההקשעה, יש איזושהי היכרות עם המדד הזה ? לא שמעתי עליו בכלל (ולמיטב הבנתי, כמו אמרתי, זה אג''ח קונצרני של ארה''ב- אם מישהו יכול להפנות אותי למקורות מידע לקרוא, בנוסף לזה שאחפש כמובן בגוגל, אשמח מאוד כי למיטב הבנתי זה עולם אחר שם באמריקה והאג''ח)

 

[הפנתר הוורוד]

ומצד שני אתה משלם מס על הריבית/דיבידנד. הניחוש שלי הוא שזה לא משתלם ביחס להמרת מט"ח.

אתה מתכוון לכך שדמי הניהול בפועל (דמי הניהול של הקרן ועוד 0.25% מתשואת הדיבידנד) יעלו יותר מהעמלת המרה ?
אם אני יודע נכון, העמלה היא 3%, נכון זה מעט, אבל עוד שאלה שצריכה להישאל היא התדירות של השימוש בדולר ? או שאין לה משמעות

 

[חתול לילה]

אתה מתכוון לכך שדמי הניהול בפועל

לא, אני מתכוון שמס הכנסה לוקח לך רבע מהריבית המתקבלת

 

[הפנתר הוורוד]

לא, אני מתכוון שמס הכנסה לוקח לך רבע מהריבית המתקבלת

רגע, מבחינת המיסוי על הדיבידנד זה לא הולך ככה :
- מתקבל דיבידנד
- מדינת הבית של החברה לוקחת מס דיבידנד מהקרן (במקרה שהקרן אמריקאית והנכסים כולם אמריקאים זה לא הופך אותה לפטורה מהסעיף הזה ?)
- הקרן מחלקת לי את הדיבידנד
- משלם על הדיבידנד 25%

 

[חתול לילה]

רגע, מבחינת המיסוי על הדיבידנד זה לא הולך ככה :

עד כמה שאני מבין, ישראל משלימה את המיסוי כך שבסה"כ תשלם 25% מס.

 

[הפנתר הוורוד]

עד כמה שאני מבין, ישראל משלימה את המיסוי כך שבסה"כ תשלם 25% מס.

מזאת אומרת ? איך אפשר לעשות את זה ?
אם דמי הניהול של הקרן נמוכים, וכך גם חלוקת הדיבידנד אז אין סיכוי שזה יעבור את העמלה שנגבית לא ?
נניח לצורך הדוגמא- ד.מ 0.03 ודיבידנד 1% יוצא דמי ניהול בפועל של 0.28%, אשמח לתיקון אם טעיתי
*אשמח להפניות למקור/ות האלה @חתול לילה , אישית אני בשלב של פקפוק בכל הידע שצברתי עד כה (לשקשק את הבסיס
לצורך השתפרות), וזה בהחלט יכול לעזור לי
ורגע, בתכלס גם אם נניח נלקחים ממני ה 25% על הדיבידנד שייתקבל, עדיין יהיה תזרים דולרי במקום להתעסק כל הזמן בהמרה למט''ח. זה לא דבר טוב ?
(נראלי חוסך כאב ראש לא? קצת חלש בעולם המרת המט''ח על כל שעריו השונים וכו' זה ברשימת למידה שלי אבל עוד לא שם)

 

[חתול לילה]

ורגע, בתכלס גם אם נניח נלקחים ממני ה 25% על הדיבידנד שייתקבל, עדיין יהיה תזרים דולרי במקום להתעסק כל הזמן בהמרה למט''ח. זה לא דבר טוב ?

זה חוסך את ההתעסקות אבל אתה משלם על זה כסף. תחליט אתה אם זה מתאים לך.

אני פחות בקיא בענייני דיבידנדים ומיסוי, אני הולך רק על קרנות צוברות. תצטרך לחפור קצת בפורום.