איך מחשבים דמי ניהול בקרן נאמנות

[TAM]

שלום לכולם,
יש לי שאלה די בסיסית (שחיפשתי הרבה זמן את הפתרון באינטרנט לפני ששאלתי פה.. ) אבל אני מאמין שלאנשים מנוסים היא די פשוטה.
כשנאמר שדמי ניהול של קרן נאמנות הם למשל 1% שנתי - כיצד ה 1% משולם בפועל? מה החישוב שיש לבצע כדי לדעת כמה אני משלם ומתי התשלום מועבר למנהלי הקרן?

הסיבה שאני שואל את זה היא כי אני שוקל אם כדאי לי להחליף את הקרנות המחקות של מגדל לקרנות מחקות של חברות אחרות שגובות 0% -
ניקח שני מקרים לדוגמה:
מקרה ראשון דמי הניהול בקרן נאמנות עלו ל 0.25%
מקרה שני דמי הניהול בקרן הנאמנות עלו ל 0.1%
עמלת קנייה 0.1% עמלת מכירה 0.1%
כיצד אני יכול לחשב האם כדאי לי למכור ולקנות קרן נאמנות דומה שבה דמי הניהול הם 0% תוך שכלול של עמלות מכירה וקנייה ? אולי כבר עדיף להישאר עם הקרן "היקרה" מבחינת עלות החלפתה בקרן של 0% דמי ניהול?

 

[TunaGolem]

אל תשכח מס.

 

[TAM]

נניח שאין מס כי זה מתקזז עם מס שלילי אז אין לי בעיה במקרה הזה ספציפית להניח שהמס הוא 0...

 

[TunaGolem]

נניח שאין מס כי זה מתקזז עם מס שלילי אז אין לי בעיה במקרה הזה ספציפית להניח שהמס הוא 0...

במקרה השני, שנתיים אחרי החלפת הקרנות, השווי של היחידות בידיך יהיה זהה לאם לא החלפת (בהנחה שהקרנות זהות). לכן, אם יוצא שתדירות ההחלפה גבוהה מאחת לשנתיים, עדיף שלא להחליף, ואם התדירות נמוכה יותר, כדאי להחליף.
במקרה הראשון סף התדירות גבוה יותר: אחת לקצת פחות מעשרה חודשים.

כדי לשחזר את החישוב יש צורך בלוגריתמים:
השווי הנקי אחרי מכירה וקנייה הוא 99.8% (הריבוע של 99.9%). צריך לחשב אחרי כמה זמן עמלה שנתית של 0.25% גורעת מהקרן 0.2%. לשם כך צריך לחשב את הלוגריתם בבסיס 0.9975 של 0.9980. התוצאה היא בערך 0.8 (של שנה, שהם מעט פחות מעשרה חודשים).

נערך.

 

[ogi]

@TunaGolem, לא הבנתי את החישוב. העמלה היא לא 10% אלא 0.1%.

 

[TunaGolem]

@TunaGolem, לא הבנתי את החישוב. העמלה היא לא 10% אלא 0.1%.

נכון. תוקן.

 

[ogi]

נכון. תוקן.

תודה.
אני מודה שהמספרים היו יותר יפים ועגולים קודם... ומרגיש קצת אשם שקלקלתי...
כשעוסקים בשברי אחוזים על פני שנה או שנתיים, נראה לי שאפשר לוותר על הדיוק ולערוך חישוב מקורב באמצעות חיבור וחיסור. עלות המעבר (מכירה וקניה) מסתכמת ב-0.2% בעוד שהחיסכון הוא 0.25% בשנה, ומכאן שהחיסכון מכסה את עלות המעבר תוך פחות משנה.

 

[TAM]

הבנתי את החישוב תודה רבה !
אז כל פעם שאני רוצה להשוות אני בעצם עושה את המשוואה הבאה:

(1-דמי ניהול)^ t = שווי נקי אחרי עמלות מכירה וקנייה
ובוחן האם ה t קטן או גדול יותר מ"תדירות החלפת הקרנות" שלי.

 

[שלי]

מתחבטת באותה הקושיה.
בעוונתי לא הבנתי את החישוב למעלה.
האם משתלם למכור את הקרן שדמי הניהול שלה עלו ל 0.25 אחוז ודמי נאמנות 0.02% ולקנות קרן דומה שגובה אפס אחוז דמי ניהול ו0.03%?
כיצד אני מחשבת את ההפרש בדמי הניהול?
אם אמכור אצטרך לספוג מס רווחי הון של 15% (קרן מחקה של אגח ממשלתי שקלי בריבית קבועה)
,

 

[עש לילה]

פוסט שפורסם בבלוג אחרי שנפתח השרשור הזה:
http://www.hasolidit.com/מתי-להחליף-לקרן-זולה
כולל מחשבון להשוואת דמי ניהול לאורך זמן.

 

[שלי]

מעולה. המון תודה!