איך לספור אג"ח קונצרני באלוקציית מניות/אג"ח

[עמרי9]

שלום לכולם,

מכל מיני סיבות, אני תקוע עם בערך 18% מהתיק שלי באג"ח קונצרני (השאר: 50% מניות, 20% אג"ח ממשלתי 5% נדל"ן ו6% מזומן).
אני שואף ליחס של 70/30 בין מניות (ונדל"ן) לאג"ח ממשלתי.

איך הייתם חושבים על ה18% האלה כחלק מהלוקציה?
אולי ה18% האלה יחשבו כחלק מהאלוקציה שלי לאג"ח - ואז לי 38% באג"ח, וצריך לקנות עוד מניות כדי להגיע ליחס היעד?
או האם אני צריך לחשוב על זה כקורלטיבי מאוד למניות, ולסכום את זה יחד עם המניות - ואז יש לי 73% במניות/נדל"ן ודווקא כדאי לקנות אג"ח ממשלתי?

תודה רבה!

 

[חתול לילה]

כלל האצבע שלי:
אג"ח קונצרני נמצא בשליש הדרך בין אג"ח ממשלתי למניות, מבחינת תשואה וסיכון.

אז בקרוב אתה יכול לחשוב על ה- 18% שלך כ- 12% ממשלתי ו- 6% מניות.

 

[עמרי9]

בדיוק מה שחיפשתי, תודה!

 

[yik - financial planner]

אג"ח קונצרני נמצא בשליש הדרך בין אג"ח ממשלתי למניות, מבחינת תשואה וסיכון

@עמרי9
לדעתי אגח קונצרני זה בדיוק כמו מניות מבחינת סיכון. בזמן משבר הקונצרני יורד בגדול כמו המניות.
אני אישית, לא מחזיק קונצרני בכלל בתיק.
במיוחד לא בתשואה של היום שלא מפצה על הסיכון.
אם הייתי במקומך הייתי חושב להמיר את החלק הזה למדד מניות + אגח מדינה/ פקמ לאחר חשיבה מחודשת כמה לשים בכל חלק. לדעתי הנ''ל יתן לך יחס תשואה./סיכון הרבה יותר טוב.
לא ייעוץ לא המלצה
בהצלחה.

 

[Shaz]

תלוי בדירוג

 

[חתול לילה]

לדעתי אגח קונצרני זה בדיוק כמו מניות מבחינת סיכון. בזמן משבר הקונצרני יורד בגדול כמו המניות.

נו, זה פשוט לא נכון.
במשבר של 2008 מדד תל-בונד 20 ירד ב- 16%. במשבר של הקורונה ירד ב- 13%.
במשברים האלה המניות נפלו 30-40%.

אני אישית, לא מחזיק קונצרני בכלל בתיק.
במיוחד לא בתשואה של היום שלא מפצה על הסיכון.

הביקורת המקובלת על אג"ח קונצרני היא שאפשר להשיג תוצאות טובות יותר ע"י תמהיל של ממשלתי+מניות (כלומר, קונצרני נמצא מתחת לעקום היעיל).

אם הייתי במקומך הייתי חושב להמיר את החלק הזה למדד מניות + אגח מדינה/ פקמ לאחר חשיבה מחודשת כמה לשים בכל חלק. לדעתי הנ''ל יתן לך יחס תשואה./סיכון הרבה יותר טוב.

מסכים.

 

[עמרי9]

תודה על התגובות וההצעות!
אם הייתי יכול הייתי באמת מפצל רק בין אג"ח ממשלתי ומניות, אבל לצערי זה חלק מהתיק שאני (עדיין) לא יכול לשנות.
עם הזמן אני אצמצם את החלק שלו, אבל זה ייקח קצת זמן