איך לנסות להימנע מסיכון רצף התשואות?

[Maor123]

שלום לכולם:
בהנחת עבודה שמישהו הגיע לסוג של עצמאות כלכלית תיק של 3 מיליון ואחוז משיכה של 4 אחוז אשר מהווה 10,000 שח בחודש ( נאמר שזה אחרי מיסוי). עכשיו הבן אדם יכול לפרוש אבל מה עם בשנתיים שלאחר הפרישה השוק לא עושה כלום/ מספק תשואה שלילית של 10-20 אחוז .
איך אפשר למזער את הנזקים, האם אפשר עדיין לפרוש? האם צריך להגדיל את שווי התיק קצת יותר לפני הפרישה? יודע שיש מאמר כזה של הסולידית אבל איזה אופציות טובות יש? או פשוט להתפלל שלא תיפול על רצף מנחוס?
תודה

 

[איש ירח]

יודע שיש מאמר כזה של הסולידית

יש כמה מאמרים. צריך לקרוא אותם ועדיף כמה פעמים.
אבל א.א.מלק לך מה שאני הבנתי (וזה לא בהכרח מה שהסולידית כתבה).
סיכון רצף התשואות הוא סיכון ממשי ואמיתי ואי אפשר לגדר נגדו. אפשר, להגדיל את החיסכון כרזרבה ולמשוך אחוז יותר נמוך. יש לזה גם חסרונות אבל אם זה מה שמתאים לך, זה יכול לעזור.
מעבר לזה, הפרישה היא לא נוקשה ויש בה אלמנטים גמישים כמו נכונות לצמצם הוצאות או להגדיל הכנסות דרך חזרה זמנית לעבודה (אפילו אם זה להיות קופאי ברמי לוי).
בתקופה האחרונה היא העלתה גם שימוש במניות דיבידנדים גדלים כסוג של גידור- סוג פעולה שדומה במהותו להגדלת החיסכון.

 

[משה]

מעבר לזה, הפרישה היא לא נוקשה ויש בה אלמנטים גמישים כמו נכונות לצמצם הוצאות או להגדיל הכנסות דרך חזרה זמנית לעבודה (אפילו אם זה להיות קופאי ברמי לוי).

זו התוכנית שלי אם אגיע למצב הזה

אופציה נוספת היא לקחת הלוואה זולה על חשבון קרן ההשתלמות / פנסיה בשעת הצורך.

 

[iragg]

שני מקורות טובים הם לקרוא את מה ש Wade Pfau כותב בנושא ואת מה שקארסטן מ-ERN כותב:

The Safe Withdrawal Rate Series - Early Retirement Now

One of the most important topics in financial planning is how to transform an initial portfolio into a safe and sustainable retirement income stream. I’ve put a lot of thought into this topic and published 50+ posts on my blog. To make my research more accessible, I created this “landing page”...

earlyretirementnow.com

בעיקר חלקים 14-15

התשובה הבסיסית היא שהדרך היחידה להימנע מהסיכון הוא לא למשוך או להקטין את המשיכה מהתיק. זה מתבצע בכמה צורות - ראשית, משיכה של אחוז דינמי (יקטין משיכה בפועל ויגדיל את סיכויי התיק לשרוד), שנית, הכנת חלק פחות חשוף לסיכון (מזומן ואג"ח) ושימוש בו, שלישית, שינוי תמהיל החשיפה (מניות / אג"ח) מספר שנים לפני הפרישה המתוכננת.

לקארסטן יש אקסלים שממדלים יפה את הסיכונים והסיכויים לפי עשורים היסטוריים וכו' - שווה להוריד ולשחק עם הקובץ.

בניגוד לעבר, שתאריך הפרישה היה קבוע יחסית וידוע מראש (65 או 67) ואז תאריך הלידה שלך חשף אותך לסיכון מבלי שתוכל לעשות הרבה - לדוגמא קח שני אנשים - האחד פרש ב-31.12.1989 והשני ב-31.12.1999. בדיקה קצרה תראה לך מי חטף על ההתחלה - רמז, בועת ההייטק המקורית ... ומי נהנה מגאות יפה בשווקים). כיום יש לחלק מהאנשים אפשרות לבחור מתי לפרוש והאם להישאר בעבודה עוד שנה או יותר. קארסטן גם כותב על הנושא הזה ושווה להעמיק.

 

[dani91]

כלל ה4% מלכתחילה נועד להתמודד עם סיכון רצף.