איך ייתכן שמסלול מניות אחד בהראל עשה 60% ואחר רק 18%?

[nudnik]

ראיתי משהו ממש הזוי בפנסיות של הראל:

• הראל פנסיה כללית מניות סחיר – תשואה מצטברת 12 חודשים: 60.87%
• הראל פנסיה מניות סחיר – תשואה: 40.38%
• הראל פנסיה כללית מניות – תשואה: 22.61%
• הראל פנסיה – מניות – תשואה: 18.10%
• הראל פנסיה – עוקב מדדים גמיש – תשואה: 15.49%

כל זה באותה חברה, באותה תקופה. פערים של עשרות אחוזים(!) בין מסלולים שנשמעים כמעט אותו הדבר.

איך ייתכן? זה באמת הבדל בהרכב השקעות, שינוי מדיניות באמצע השנה, או איזה "טריק" טכני (כמו מסלול שנפתח רק לאחרונה ולכן התשואה השנתית מתנפחת)?

מישהו פה חקר את זה ויכול להסביר מה הולך פה?

 

[roneng]

כל זה באותה חברה, באותה תקופה. פערים של עשרות אחוזים(!) בין מסלולים שנשמעים כמעט אותו הדבר.

המסלולים נשמעים מאוד שונים.
וזה מאוד הגיוני שלאותה חברה יהיו מספר מסלולים שונים, ומן הסתם למסלולים שונים תיהיה תשואה שונה (ואפילו מאוד שונה).

זה באמת הבדל בהרכב השקעות

כנראה.
אם זה מעניין אותך, אתה יכול להיכנס לאתר שלהם ולבדוק מה בדיוק מדיניות ההשקעות ומה הרכב הנכסים בכל אחד מהמסלולים.

 

[האזרח הקטן]

הראל פנסיה – עוקב מדדים גמיש – תשואה: 15.49%

זה נשמע כמו אחד המסלולים שהוקמו לפני כשנתיים בעקבות רפורמה של משרד האוצר.

 

[חתול לילה]

בין מסלולים שנשמעים כמעט אותו הדבר.

משיקולים של תחרות, לחברות משתלם לפתוח מספר מסלולים ולהמר בהם על חברות שונות. את ההימורים שהצליחו הם ישווקו אחר כך בכותרת של "60% תשואה בשנה" ולא יספרו לאף אחד על המסלולים שעשו 7% באותה שנה. לפעמים אפילו יסגרו או ימזגו את המסלולים הכושלים כדי להעלים ראיות.

 

[נדב]

• הראל פנסיה כללית מניות סחיר – תשואה מצטברת 12 חודשים: 60.87%
• הראל פנסיה מניות סחיר – תשואה: 40.38%

מניות סחיר זה המסלול "מניות ישראל" של הראל. בפנסיה הכללית החשיפה לשוק ההון עומדת על 100% בפנסיה המקיפה החשיפה עומדת על 70%. המסלולים האחרים הם מסלולי מניות מנוהלים שמורכבים ממניות בארץ ובחול. עוקב מדדים הוא כנראה המסלול טכנולוגיות