• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.

איך יודעים שהתשואה על האג"ח הגיע לקצה גבול יכולתו? ושאלה בנוגע לאיזון תיק הארי בראון

Zohar

משתמש סולידי
הצטרף ב
28/1/15
הודעות
26
דירוג
18
בפוסט האחרון של ביצועי תיק שוקולד מריר והארי בראון, בחלק של הארי בראון,
1. הסולידית כתבה שהאג"ח הארוך מתקרב לקצה גבול יכולתו.
איך יודעים?
2. דבר נוסף, מדוע יש לאזן את התיק של הארי בראון שעלה בכמעט 10% מאז השקתו?
(לפי הבנתי, האיזון הוא לפי רצועות איזון, שפלח אחד עולה או יורד ב 10% מהערך הכולל של התיק, כלומר שפלח אחד הופך להיות או 35% או 15% מהתיק).
אשמח מאוד להבהרה.
 

c881

משתמש בכיר
הצטרף ב
24/1/15
הודעות
7,188
דירוג
9,808
אם כל התיק עלה 10% - אל תגע.
אם אחד החלקים עלה לבד כך שהתיק כולו עלה ב-10%, כנראה שאותו חלק יצא מאיזון -
התחלת 25% אגח ארוך, 25% מזומן, 25% מניות, 25% זהב. נניח הסכום הראשוני היה 100,000 שח וכל חלק שווה 25,000.
נתאר מצב בו האגח עלה 40% ומניות, זהב ומזומן לא זזו.
25,000*1.4 = 35000
כל היתר נשארו 25,000
למעשה התיק שלך שווה 110,000 שח.
אגח - 31.8%
מניות - 22.77%
זהב - 22.77%
מזומן - 22.77%
אתה יכול להגיד - טוב לי ככה ולהשאיר. בשנה הקרובה המניות עולות 40% והאגח יורדים 30%.
אגח - 35,000 * 0.7 = 24,500
מניות - 25,000*1.4 = 35,000
זהב - 25,000
מזומן - 25,000
----------------------------------
109500.
לעומת זאת נניח ואיזנת -
מכרת 7500 שח מהאגח - שילמת 25% מס על החלק היחסי של הרווחים - 750 שח. אתה יכול להוסיף את הסכום מכיסך.
(או להציב בענפים האחרים פחות 250 שח).
לקנות ב-2500 שח מזומן, זהב, מניות. - כך שתעמוד ב- 27,500 בכל אחד מהענפים.
נחזור שוב להפסד של 30% באגח, רווח 40% מניות, זהב ומזומן לא זזים.
27,500*1.4 = 38,000
27,500*0.7 = 19,250
27,500
27,500
-----------------------------
112,750
כמובן, אם יש לך כסף לאזן את התיק בלי למכור, כלומר להוסיף - מה טוב.

כמובן, אם השנה חוזרת על עצמה - "אז, אך למה איזנתי, יכולתי להרוויח יותר".
המטרה היא להקטין תנודות של ערך התיק.
 

daat99

משתמש בכיר
הצטרף ב
18/3/15
הודעות
6,323
דירוג
6,249
תשים לב שאת רוב האיזון היא ביצעה ע"י כסף חדש והיא מכרה רק יחידה אחת בסך 400 ש"ח בתיק וירטואלי ללא עמלות קניה מכירה וללא מיסים.
בהינתן עמלות קניה/מכירה ומיסוי על רווחים כנראה שבמקרה הנ"ל רוב האנשים היו מדלגים על המכירה הקטנה ונשארים עם תיק "כמעט מאוזן" ע"י הכסף החדש שהוזרם פנימה.
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
ש איך יודעים כמה רווח הון מומש בשנה הנוכחית (לפני שמגיע 867)? שוק ההון 3
F הייטק כל כך רחב איך יודעים מה אוהבים ? התפתחות אישית 15
L האם יש הבדלים באיכות הבנייה של בניינים חדשים ואיך יודעים איזה בניין איכותי? נדל"ן 35
Shtunz מה הדבר הכי חשוב שאנשים שלוקחים משכנתא לא יודעים נדל"ן 80
Plato איך יודעים אם משכנתא היא "יקרה"? נדל"ן 3
O איך יודעים איזה חברות חדשות הולכות להיסחר בבורסה? שוק ההון 7
R איך יודעים מתי נכנס אג"ח ממשלתי חדש? שוק ההון 0
ר איך יודעים אם קרן צוברת או מחלקת? שוק ההון 14
G האם/מתי לוותר על קשר כשאתם יודעים שאתם לא באותו ראש (כלכלית)? אוף טופיק 43
מנימליסט איך הם יודעים ? מאיפה הם מגיעים לנתון הזה שוק ההון 6
א כיצד מס הכנסה יודעים מה הרווח הריאלי על תקופה? צרכנות פיננסית 8
Chase מתי יודעים האם משתלם לקחת רכב מהעבודה? מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 62
משה איך אתם יודעים מה המיומנויות הספציפיות ששווה לרכוש בתחום שלכם? התפתחות אישית 14
K מתי יודעים על פעולות מוסדיים שוק ההון 15
C מה עושים כשאתם לא יודעים מה אתם אוהבים לעשות? אוף טופיק 64
A כיצד יודעים מהו ערכה של קרן נאמנות לפני קנייה/מכירה? שוק ההון 3
c881 אתלטים ששומרים על כספם - כי יודעים שהקריירה לא נמשכת מספיק זמן אוף טופיק 0
M איך יודעים לשים את הגבול? אוף טופיק 14
R קריסת האג"ח הממשלתיות ומעבר לאפיק סולידי אחר שוק ההון 12
I עד כמה תשואות האג"ח לטווח ארוך משפיעות על מחירי הדירות? שוק ההון 21
deussex שוקל למכור את החלק האג"חי לקניית המדד עכשיו שוק ההון 31
tomer111 כשאומרים שמחיר האג"ח ירד או שתהיה קריסה באג"ח מה זה משנה אם אני מחזיק אותם עד הסוף? שוק ההון 27
Yos העלאת דמי ניהול של קרן האג"ח - התלבטות שוק ההון 6
לא חשוב שמות מספר שאלות על הפלח האג"חי בתיק שוק ההון 2
P החזרת האג"ח לתיק ההשקעות שלי שוק ההון 4
NightStyle בקשה: הכנסת גרסאות האג"ח של מייק, המשקיע המתחיל שוק ההון 1
ד התלבטות לגבי החלק של האג"ח בהנחה שתהיה אינפלציה שוק ההון 8
B חלוקת פלח האג"ח בתיק שוק ההון 8
OiNK מה דעתכם על קרנות האג״ח של BlackRock? שוק ההון 34
R סיוע בפלח האג"ח שוק ההון 4
לא חשוב שמות בקשת דעות בדבר הפלח האג"חי בתיקי הקט. שוק ההון 42
נ עד כמה האג"ח הממשלתיות עוד יכולות לעלות שוק ההון 2
E הוספת החלק האג"חי לתיק שוק ההון 8
N איך אתם מגדרים את החלק האג"חי שלכם מאינפלציה שוק ההון 11
unrealx בנק ישראל מזהיר על מקריסה במחירי האג"ח שוק ההון 3
S כתבה : מלך האג"ח: "אני לחלוטין מאמין שמדד ה-S&P500 יקבע שפל חדש" שוק ההון 60
שיקלר מעקב אחרי תשואת האג"ח ללא מיסים שוק ההון 0
הטירונית החלק האג"חי בתיק השקעות פאסיבי וסולידי שוק ההון 4
M השקעה בכלל שוק האג"ח (מדד אג"ח כללי) שוק ההון 12
א לא מבין - התשואות על האג"ח עלו שוק ההון 0
A הקצאת נכסים בחלק האג"ח של התיק שוק ההון 8
חתול לילה האם ניתן לתזמן את שוק האג"ח שוק ההון 25
O מה אתם עושים עם החלק האג"חי בתיק? שוק ההון 25
S בעיה אמריקאית עם אפיק האג"ח בתיק שוק ההון 31
Sesquiterpene התלבטות לגבי החלק האג"חי בתיק שוק ההון 12
C האם לדעתכם בעקבות חוק פנסיה לעצמאים, האג"ח והמניות יעלו? שוק ההון 2
I האם קרנות מחקות מדדי חו"ל שיכות לפלח המנייתי או האג"חי שוק ההון 17
N חוסר הבנה של מצב האג"ח הממשלתי שוק ההון 62
R מה צריך ליהיות המח"מ הכולל של האג"ח בתיק שלך? שוק ההון 12
doc29 ניסיון לעשות קצת סדר בנושא האג"ח שוק ההון 65

נושאים דומים

למעלה