• התוכן שלפניכם איננו ייעוץ פיננסי. הוא אולי נחזה ככזה, ואף נשמע ככזה, אבל למרבה הפלא, הוא איננו כזה, וממילא לא יכול להיחשב תחליף לייעוץ מטעם בעל הרישיון המתאים, לרבות ייעוץ מס, ייעוץ פנסיוני או ייעוץ השקעות המתחשב בצרכיו המיוחדים של כל אדם. מכאן שאין לראות בתכני הפורום המלצה לביצוע פעולות כלשהן בניירות ערך או בנכסים אחרים, וכל הסתמכות עליהם תהיה באחריות הקורא בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה, ובכלל זה החובה לעמוד בהוראות כל דין, היא על מחברה בלבד ואין לייחס את האמור בה לבעלת האתר.

איזון תיק (rebalancing) ומס רווח הון - באמת כדאי?

MJJF

משתמש סולידי
הצטרף ב
15/2/20
הודעות
31
דירוג
10
כאשר מאזנים תיק השקעות בפועל מוכרים על מנת לקנות. על המכירה יש מס רווח הון, במידה והיה רווח. האם באמת שווהלאזן?

דוגמא:

תיק של 30 אחוז איגרות חוב ו-70 אחוז מניות. נניח שהמניות עלו ל-80 אחוז משווי התיק. בשביל לאזן צריך למכור 12.5 אחוז מהמניות בתיק, ועליהן לשלם מס רווח הון. בפועל יוצא שבשביל שהתיק יהיה מאוזן באמת צריך למכור אף יותר מניות. באמת שווה? הדוגמא יכולה להיות גם הפוכה כמובן, מניות יורדות, אגרות חוב עולות ואיזון בהתאם.

השאלה היא כללית, למאזנים הקבועים, ולא למצב השוק עכשיו אשר בו מכירה של איגרות חוב לטובת רכישת מניות היאהזדמנות מצויינת בעיניי רבים, ככל הנראה.

אשמח לשמוע דעות.
 
אם פרשת ואין לך הכנסות - אתה אכן צריך למכור בשביל לאזן. כנראה שהגיוני לעשות את זה אחת לשנה או רק אם יש סטייה גדולה מההקצאה המקורית.

אם לא פרשת - עדיף לאזן באמצעות הכנסת כסף חדש לתיק.
 
אם פרשת ואין לך הכנסות - אתה אכן צריך למכור בשביל לאזן. כנראה שהגיוני לעשות את זה אחת לשנה או רק אם יש סטייה גדולה מההקצאה המקורית.

אם לא פרשת - עדיף לאזן באמצעות הכנסת כסף חדש לתיק.

נניח לא פורש, השקעה לעוד שנים רבות, אין מספיק כסף חדש בשביל לאזן. מה אז? והשאלה המקורית, באמת כדאי?
 
נערך לאחרונה ב:
באמת כדאי
איזון לרוב לא נעשה משיקולי רווח עודף (או "כדאיות"), אלא בשביל להחזיר את התיק לרמת הסיכון הרצויה.
היסטורית, כל תיק שלא מאוזן, ישאף ל-100% מניות עם הזמן.
אם בהתחלה בחרת, נניח, 50-50, כנראה ש-100% (או 90 או 80) מניות זה לא מה שרצית.
 
אם רוצים למקסם תשואה, אז 100% מניות זה בתוחלת התיק הכי רווחי. יש כמה מטרות לאיזון, בינהן כמובן, הפחתת הסיכון אבל גם הזדמנות למימוש רווחים ומכירה ב-"יוקר". אם לא מכניסים/מוציאים כסף בשלב כלשהו, אז זה לא באמת משנה משום שהמכפלה של העליות והירידות יתנו אותה תוצאה. אם מצד שני, אתה כן רוצה לממש מתישהו (או יורשך) אז מנגנון האיזון מאפשר הכנסת כסף לכיס והקטנת הסיכון הכולל בתיק.
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
S איזון תיק והוספת חלב וסוכר לתמהיל שוק ההון 12
א התייעצות לגבי איזון תיק מבחינת הרכב מטבעות שוק ההון 2
F קה"ש IRA עם הפקדות מעל התקרה - מכירה למען איזון תיק זה אירוע מס? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 13
N איזון תיק מנייתי בלבד שוק ההון 8
י איזון תיק מניות שוק ההון 4
G איזון תיק השקעות באמצעות קופת גמל להשקעה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
א איזון תיק ללא מס שוק ההון 1
N איזון תיק שוק ההון 3
ח איזון תיק בקנייה בלבד שוק ההון 5
N איזון פנימי בחלק הלא ממוסה של תיק השקעות שוק ההון 19
לאונל איזון תיק שקלי-דולרי והשקעה עקיפה בזהב שוק ההון 4
L המלצה לאופן איזון של תיק השקעות שוק ההון 3
D חוות דעת על תיק השקעות ושאלה על איזון עם IRA שוק ההון 8
Wonko איזון תיק עם פנסית S&P500 שוק ההון 2
מ איזון תיק והפקת לקחים מהמשבר שוק ההון 5
ח איזון תיק משולב פנסיה \ גמל \ השתלמות צרכנות פיננסית 1
B שאלה לגבי איזון תיק ההשקעות שוק ההון 6
ל איזון תיק - מה זה אומר שוק ההון 6
1337justme איזון תיק עם קרן השתלמות ופנסיה ושאלה לגביי אג"ח שוק ההון 7
H איזון וניהול תיק שמפוזר במוצרים פיננסיים שונים שוק ההון 2
ד איזון תיק שוק ההון 25
K איזון תיק בתקופות כאלו שוק ההון 22
unrealx איזון תיק שוק ההון 1
M שאלת תם על איזון תיק שוק ההון 5
מ איזון תיק 100% מניות עוקב מדדים שוק ההון 3
שזוהר איזון תיק השקעות בגמל IRA שוק ההון 16
O איזון תיק השקעות ומס שוק ההון 59
A איזון תיק במערכת המסחר של IB שוק ההון 44
7 איזון תיק שוק ההון 11
הפנסיונר איזון תיק - האם להקדים שוק ההון 5
yossik איזון תיק השקעות ללא אירוע מס - יש כזו חייה? צרכנות פיננסית 81
ל איזון תיק יותר מפעם בשנה/חצי שנה/רבעון שוק ההון 5
doc29 איזון תיק השקעות שחלקו במט"ח שוק ההון 4
א איזון תיק(עצל) דולרי ושקלי שוק ההון 51
G דילמת איזון אקטוראי מול דמי ניהול פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 3
Z קרן פנסיה בהראל עם איזון אקטוארי שלילי פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 5
P איזון אקטוארי של פורשים פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
M איך עובד איזון אקטוארי בניוד? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 2
A איזון דירות נדל"ן 0
A איזון דירות נדל"ן 0
A איזון נכסים לאחר גירושין נדל"ן 1
M איזון אקטוארי בקרן פנסיה משלימה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 3
ה תדירות איזון מנגנון תשואה מובטחת בקרן הפנסיה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 0
M איזון אקטוארי? למה אומרים שזה שקר של סוכנים? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 38
D איזון אקטוארי אינו תואם את הנתונים פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 5
A גירושין - איזון משאבים אוף טופיק 8
J איזון אקטוארי - עד כמה משמעותי ? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 10
O חשיבות איזון/גירעון אקטוארי אל מול דמי ניהול פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 7
O כל כמה זמן מומלץ לשנות את הקצאת הנכסים בתיק השקעות ( לא לעשות איזון) בהתאם לשינוי פרופיל הסיכון? שוק ההון 1
Avi W איך איזון אקטוארי עובד? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 4

נושאים דומים

Back
למעלה