• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.

איזון תיק (rebalancing) ומס רווח הון - באמת כדאי?

MJJF

משתמש סולידי
הצטרף ב
15/2/20
הודעות
31
דירוג
10
כאשר מאזנים תיק השקעות בפועל מוכרים על מנת לקנות. על המכירה יש מס רווח הון, במידה והיה רווח. האם באמת שווהלאזן?

דוגמא:

תיק של 30 אחוז איגרות חוב ו-70 אחוז מניות. נניח שהמניות עלו ל-80 אחוז משווי התיק. בשביל לאזן צריך למכור 12.5 אחוז מהמניות בתיק, ועליהן לשלם מס רווח הון. בפועל יוצא שבשביל שהתיק יהיה מאוזן באמת צריך למכור אף יותר מניות. באמת שווה? הדוגמא יכולה להיות גם הפוכה כמובן, מניות יורדות, אגרות חוב עולות ואיזון בהתאם.

השאלה היא כללית, למאזנים הקבועים, ולא למצב השוק עכשיו אשר בו מכירה של איגרות חוב לטובת רכישת מניות היאהזדמנות מצויינת בעיניי רבים, ככל הנראה.

אשמח לשמוע דעות.
 

וול

משתמש ותיק
הצטרף ב
31/5/19
הודעות
484
דירוג
632
אם פרשת ואין לך הכנסות - אתה אכן צריך למכור בשביל לאזן. כנראה שהגיוני לעשות את זה אחת לשנה או רק אם יש סטייה גדולה מההקצאה המקורית.

אם לא פרשת - עדיף לאזן באמצעות הכנסת כסף חדש לתיק.
 

MJJF

משתמש סולידי
הצטרף ב
15/2/20
הודעות
31
דירוג
10
אם פרשת ואין לך הכנסות - אתה אכן צריך למכור בשביל לאזן. כנראה שהגיוני לעשות את זה אחת לשנה או רק אם יש סטייה גדולה מההקצאה המקורית.

אם לא פרשת - עדיף לאזן באמצעות הכנסת כסף חדש לתיק.

נניח לא פורש, השקעה לעוד שנים רבות, אין מספיק כסף חדש בשביל לאזן. מה אז? והשאלה המקורית, באמת כדאי?
 
נערך לאחרונה ב:

tdc

משתמש ותיק
הצטרף ב
25/8/17
הודעות
480
דירוג
611
באמת כדאי
איזון לרוב לא נעשה משיקולי רווח עודף (או "כדאיות"), אלא בשביל להחזיר את התיק לרמת הסיכון הרצויה.
היסטורית, כל תיק שלא מאוזן, ישאף ל-100% מניות עם הזמן.
אם בהתחלה בחרת, נניח, 50-50, כנראה ש-100% (או 90 או 80) מניות זה לא מה שרצית.
 

איש ירח

משתמש בכיר
הצטרף ב
21/5/17
הודעות
1,056
דירוג
1,416
אם רוצים למקסם תשואה, אז 100% מניות זה בתוחלת התיק הכי רווחי. יש כמה מטרות לאיזון, בינהן כמובן, הפחתת הסיכון אבל גם הזדמנות למימוש רווחים ומכירה ב-"יוקר". אם לא מכניסים/מוציאים כסף בשלב כלשהו, אז זה לא באמת משנה משום שהמכפלה של העליות והירידות יתנו אותה תוצאה. אם מצד שני, אתה כן רוצה לממש מתישהו (או יורשך) אז מנגנון האיזון מאפשר הכנסת כסף לכיס והקטנת הסיכון הכולל בתיק.
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
א איזון תיק ללא מס שוק ההון 1
N איזון תיק שוק ההון 3
ח איזון תיק בקנייה בלבד שוק ההון 5
N איזון פנימי בחלק הלא ממוסה של תיק השקעות שוק ההון 19
לאונל איזון תיק שקלי-דולרי והשקעה עקיפה בזהב שוק ההון 4
L המלצה לאופן איזון של תיק השקעות שוק ההון 3
D חוות דעת על תיק השקעות ושאלה על איזון עם IRA שוק ההון 8
Wonko איזון תיק עם פנסית S&P500 שוק ההון 2
מ איזון תיק והפקת לקחים מהמשבר שוק ההון 5
ח איזון תיק משולב פנסיה \ גמל \ השתלמות צרכנות פיננסית 1
B שאלה לגבי איזון תיק ההשקעות שוק ההון 6
ל איזון תיק - מה זה אומר שוק ההון 6
1337justme איזון תיק עם קרן השתלמות ופנסיה ושאלה לגביי אג"ח שוק ההון 7
H איזון וניהול תיק שמפוזר במוצרים פיננסיים שונים שוק ההון 2
ד איזון תיק שוק ההון 25
K איזון תיק בתקופות כאלו שוק ההון 22
unrealx איזון תיק שוק ההון 1
M שאלת תם על איזון תיק שוק ההון 5
מ איזון תיק 100% מניות עוקב מדדים שוק ההון 3
שזוהר איזון תיק השקעות בגמל IRA שוק ההון 16
O איזון תיק השקעות ומס שוק ההון 59
A איזון תיק במערכת המסחר של IB שוק ההון 44
7 איזון תיק שוק ההון 11
הפנסיונר איזון תיק - האם להקדים שוק ההון 5
yossik איזון תיק השקעות ללא אירוע מס - יש כזו חייה? צרכנות פיננסית 81
ל איזון תיק יותר מפעם בשנה/חצי שנה/רבעון שוק ההון 5
doc29 איזון תיק השקעות שחלקו במט"ח שוק ההון 4
א איזון תיק(עצל) דולרי ושקלי שוק ההון 51
פ איזון התיק איך עושים את זה פרקטית שוק ההון 3
S מהי אסטרטגיית איזון התיק שלכם? שוק ההון 11
א איזון עם קופת גמל שוק ההון 4
א האם איזון קשור לשיפור תשואה? שוק ההון 5
T איזון בין צמצום משכנתא ותיק השקעות שוק ההון 27
Homer איזון החלק המנייתי : האם אתם מאזנים במיקרו או במאקרו? שוק ההון 6
G ללא דיבידנדים - איך דואגים שתמיד יהיה אפשר למכור מניות בזמן הפרישה ולשמור על איזון? שוק ההון 4
א איזון בתיק השקעות שוק ההון 2
דור דורים תזמון/איזון מבוסס שיעור ריבית – ההשקעה של יוסי שוק ההון 0
ה מציאת איזון בתחביב יקר מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 26
שלי התלבטות לגבי איזון שוק ההון 13
Z מכשירי איזון ומגן מס אוטומטיים שוק ההון 1
M איזון רבעוני - מתי בפועל? שוק ההון 3
M איזון ניירות בלאקרוק IRA גמל והשתלמות שוק ההון 17
G איזון התיק התפתחות אישית 12
ו שאלה לגבי איזון תקופי בפנסיה שוק ההון 1
מ איזון ע"י מכירה האם כדאי בקרן ההשתלמות? שוק ההון 10
G נתוני איזון אקטוארי (בפרט בקרנות ברירת מחדל) צרכנות פיננסית 3
ק motif להשקעה זולה עם איזון קבוע שוק ההון 6
איש ירח "איזון" בין חלקים של הרכיב המנייתי בתיק שוק ההון 4
לא חשוב שמות שאלות בנוגע לאסטרטגית איזון מחדש שוק ההון 27
M איזון השקעה חדשה שוק ההון 9

נושאים דומים

למעלה