איזון תיק עם פנסית S&P500

[Wonko]

שאלה לי למחזיקים בניירות VTI (או מקבילה של VTI) בתיק ההשקעות האישי בנוסף לקרן פנסיה של 100% S&P500 (פלוס אגח).
האם באיזון תיק ההשקעות האישי, אתם מתחשבים בשווי הפנסיה כחלק מVTI?
מצד אחד, הקורלציה בין הניירות גבוהה מאוד. מצד שני צריך להתחשב בפרמטרים הבאים:
1. מס הכנסה של משיכה מוקדמת מהפנסיה.
2. העובדה שבפנסיה מחזיקים חוזים ולא ניירות אמיתיים. כלומר, תוספת סיכון. מישהו יודע להגיד מה קורה אם חברת הפנסיה פושטים רגל? או החברה של קרן הנאמנות שלהם? אני בקושי יודע אם אני שואל את השאלות הנכונות.
3. תוספת דמי ניהול, תוספת מס דיבידנדים אך גם אג"ח מיועד.
4. בכל זאת, המדד הוא "רק" 500 החברות הגדולות של ארה"ב.

אז באיזון של תיק ההשקעות, האם אתם מתעלמים מהפרמטרים הנ"ל או מתעלמים מקרן הפנסיה? או אולי משהו באמצע?

 

[sagilevi]

1. מס הכנסה של משיכה מוקדמת מהפנסיה.

מצד שני יש גם מס רווח הון (בתקווה) על משיכה מתיק השקעות אישי.

2. העובדה שבפנסיה מחזיקים חוזים ולא ניירות אמיתיים.

לא חושב שזה אמור להשפיע על האיזון.

3. תוספת דמי ניהול, תוספת מס דיבידנדים אך גם אג"ח מיועד.

גם לא אמור להשפיע, לדעתי זה חלק מהסיכונים והעלויות של כל מכשיר.

4. בכל זאת, המדד הוא "רק" 500 החברות הגדולות של ארה"ב.

נכון, אבל קורלציה די גבוהה ל-VTI. אפשר להשלים גם בממוסה אם חשוב לך. לדעתי לא קריטי.

אז באיזון של תיק ההשקעות, האם אתם מתעלמים מהפרמטרים הנ"ל או מתעלמים מקרן הפנסיה? או אולי משהו באמצע?

שאלה טובה (שנשאלה פה כבר כמה פעמים בעבר וגם לאחרונה). אין תשובה חד משמעית.

אפשר להתייחס לקרן פנסיה כחלק מהתיק הכולל, כל עוד היא חלק מהכספים שאתה מתחשב בהם לצורך פרישה, בהנחה ולא תמשוך כספים מקרן פנסיה לפני גיל פרישה תוכל לאזן בהמשך תוך כדי משיכה מהתיק הממוסה.

 

[UnitTest]

גם אני עובר עכשיו לפנסיה s & p וניצב בפני התלבטות דומה.
בינתיים אני מסתכל על הכספים הפנסיוניים כתיק נפרד, אז התוכנית שלי היא לנסות לאזן עד כמה שאפשר את קרן הפנסיה עם קופת גמל IRA (עם ההפקדות שמעל התקרה) - עם בלקרוק אירופה ומתפתחות.