איזון התיק איך עושים את זה פרקטית

[פיצה מתוך מגנט]

שאלה לגבי איזון התיק.
אני לומדת לעומק את ההשקעה הפסיבית ומתחברת ברמה הפילוסופית.
נניח ופתחתי תיק עצמאי ובו 20 אלף שח
חילקתי לפי התמהיל הבא: 60 אחוז סנפ500
25 מחקה msci europe
15 מחקה msci europe
וסך הכל יוצא לי מאה אחוז.
מתי אני צריכה להכנס לתיק כדי לאזן? כל רבעון? פעם בשנה? אני קובעת את זה?
איך פרקטית אני מאזנת? נניח השווי של הסנופי יעלה אבל כמות המניות שאני מחזיקה מבחינתהאחוז לא השתנתה.. איך אדע איך לאזן וכמה?
פרקטית איך זה מתבצע? אני קונה עוד סנופי?
הרי בכל קנייה יש מס קנייה.. זה לא פוגע קצת בראיון של השקעה זולה.. ודמי ניהול זולים..כי מה זה שונה מקופת גמל להשקעה נניח או השקעה בבנק?

 

[אוגורן]

מתי אני צריכה להכנס לתיק כדי לאזן? כל רבעון? פעם בשנה? אני קובעת את זה?

זה עניין של החלטה. יש שיגידו אף פעם - תלוי מה ניסית להשיג.
נגיד שמניות אירופאיות עלו והחלק של אירופה בתיק גדל. אם את רוצה לחזור ליחסים המקוריים אז צריך לאזן. אבל אם היחס המקורי ביטא את יחסי הגודל בעולם, ואירופה גדלה - לא רק בתיק שלך אלא בכלל - אז היחס החדש הוא הנכון והתיק מאוזן.

פרקטית איך זה מתבצע? אני קונה עוד סנופי?

כן. אם את מכניסה כסף חדש אפשר רק לקנות. אם לא אז צריך למכור משהו אחד ולקנות אחר.

הרי בכל קנייה יש מס קנייה.. זה לא פוגע קצת בראיון של השקעה זולה.. ודמי ניהול זולים.

עמלת קניה, לא מס (הולך לברוקר, לא לממשלה).
וכן, זה עולה לך כסף. לכן כדאי לאזן רק כשיש סטיה משמעותית מהרצוי.

כי מה זה שונה מקופת גמל להשקעה נניח או השקעה בבנק?

אם האיזון מתבצע לעתים רחוקות יחסית העלות קטנה. הרבה פחות מקופגל"ה שאת משלמת אחוזים כל חודש, או בנק שגובה דמי משמורת כאחוז מהתיק.

 

[חתול לילה]

חילקתי לפי התמהיל הבא: 60 אחוז סנפ500
25 מחקה msci europe
15 מחקה msci europe
וסך הכל יוצא לי מאה אחוז.

אפשר במקום זה לקנות קרן עולמית אחת (נניח האירית) ואז אין שום בעיית איזון, פשוט קונים את אותה קרן.
היא מאזנת בפנים.

הרי בכל קנייה יש מס קנייה..

לכן כדאי לקנות רק כאשר מצטבר סכום גדול שביחס אליו העמלות זניחות.

 

[מאיר_]

דוגמה פרקטית:
יש לך 20 אלף ש"ח בחלוקה הבאה:
60% כלומר 12 אלף בקרן א
25% כלומר 5 אלף בקרן ב
15% כלומר 3 אלף בקרן ג

עברה שנה ועכשיו קרן א שווה 15 אלף
קרן ב שווה 5.5 אלף
וקרן ג שווה 3.2 אלף

יש לך עוד 5000 ש"ח להכניס.
סך הכסף בהשקעות כולל ההשקעה החדשה יהיה:
15+5.5+3.2 ועוד ה 5 אלף החדשים, סך הכל 28.7 אלף.
את הסכום הזה את כופלת ביחס המקורי,
אז לקרן א 60% כלומר 17,220 שח
קרן ב 25% כלומר 7,175
קרן ג 15% כלומר 4,305

בקרן א יש לך כבר 15 אלף, אז כדי להגיע ל 17,220 את צריכה להוסיף 2,220 שח
לקרן ב את מוסיפה 1675 ש"ח
ולקרן ג מוסיפה 1105 שח
סך הכל 5000 ש"ח, וקיבלת חזרה את היחס המקורי של 60%-25%-15%


מתי לאזן: איזון תכוף מידי פוגע בתשואות. המועד המקובל הוא כל שנה או כאשר קרן יורדת או עולה מעל 10% מהאחוז המקורי.

איך לאזן: כמובן שעדיף לאזן על ידי הוספת כסף חדש ולא על ידי מכירה, ככה חוסכים תשלום מס על הרווח

 

[שלוימל'ה]

האם יש יתרון לאיזון באינטרוולים קצרים יותר משנה?

 

[מאיר_]

האם יש יתרון לאיזון באינטרוולים קצרים יותר משנה?

פעם חשבתי שנניח ולא היתה עלות לאיזון, אז איזון יומי היה משיג תשואה הכי טובה, ואז עשיתי סימולציות באקסל וראיתי שלא.
אם אתה מאזן מהר מידי אתה מפספס את העליות.

 

[יעקב 1]

עמלת קניה, לא מס (הולך לברוקר, לא לממשלה).

היא כנראה התכוונה למס במכירה ברווח.

@פיצה מתוך מגנט מאוד משמעותי מדוע הגעת לפילוח המקורי שבחרת בו. לפי הנימוק לבחירה תוכלי לדעת האם צריך לאזן או לא (מצטרף בזה לדברי @אוגורן )