איזון בין פלחי השקעה בקרן פנסיה

דור דורים

משתמש בכיר
הצטרף ב
3/1/18
הודעות
1,882
דירוג
1,690
בכל קרן פנסיה מקיפה יש 30% אג"ח מיועדות.
האם מתבצע איזון מידי פעם בין האג"ח המיועדות לשאר הנכסים כדי להחזיר אותן ל30%? או שפשוט קונים בהפקדות כל פעם 30% אג"ח מיועדות?
ואם כן מתבצע איזון, האם הוא מתבצע רק בהכנסת כסף חדש, או גם ע"י מכירה של האג"ח המיועדות איכשהו?
כי לכאורה לא ניתן למכור אותן בשוק. אז זה רק בין מסלולים באותה קרן, או בין הקרנות השונות.

מה קרה למשל במהלך משבר 2008 לקרנות פנסיה במסלולים מנייתיים? האם הם הפכו ל40% או 50% של אג"ח מיועדות? או שהן מכרו אותן איכשהו?
(לא הצלחתי למצוא את הנתונים על זה)


שאלה נוספת מעניין לעניין באותו עניין:
בטפסי הצטרפות לקרנות הפנסיה השונות, אני יכול לקבוע כמה אחוז מההפקדות יהיו בכל מסלול. נניח שאני מעונין ב50% מסלול אחד שהוא יותר מנייתי, ו50% מסלול נוסף שהוא יותר אג"חי.
העניין הוא שמנוסח שם "אחוז מההפקדות". האם כאשר מסלול אחד עולה יותר מהשני, זה מאוזן? יכול להיות שאני אשאר עם חשיפה מנייתית (למשל) גבוהה ממה שציפיתי?

יש טפסים של מעבר ממסלול למסלול. שם ניתן לקבוע מה ייעשה עם הצבירה, ומה ייעשה עם ההפקדות.
אם התשובה היא שהם לא מאזנים אוטומטית בין המסלולים, האם שליחה של טופס כזה פעם בשנה, שבעצם אני ממלא בו בדיוק אותו הדבר כל פעם, ידאג לי לאיזון התיק לחשיפה שאני מעוניין בה? אם כן, מה ההיגיון בזה? למה שלא יאזנו לי את זה?
 

FIYaacov

מודרטור
הצטרף ב
22/3/15
הודעות
16,174
דירוג
14,948
האם שליחה של טופס כזה פעם בשנה, שבעצם אני ממלא בו בדיוק אותו הדבר כל פעם, ידאג לי לאיזון התיק לחשיפה שאני מעוניין בה?
מהנסיון שלי ב-IBI הם לא מאזנים אוטוטמטית בין המסלולים.
שלחתי להם פעם בשנה-שנה וחצי שיעשו איזון, והם עשו.

אם כן, מה ההיגיון בזה? למה שלא יאזנו לי את זה?
כי הם לא יועצי הפרישה שלך. הם פועלים רק לפי הוראות שאתה נותן להם. הם גם לא קוראים לזה איזון, מבחינתם זה שינוי מסלול.
אולי עם הזמן יתפתח כאן בית השקעות מותאם תוכנית השקעות. אבל תכלס - IRA. נכון שאין שם איזון אוטומטי, אבל אתה שולט בכל הפעולות.
 

דור דורים

משתמש בכיר
הצטרף ב
3/1/18
הודעות
1,882
דירוג
1,690
@FlYaakov תודה

שלחתי להם פעם בשנה-שנה וחצי שיעשו איזון
איך שלחת? פשוט כל פעם טופס למעבר בין מסלולים שיש בו מסלולים זהים?
היה לי חשש שזה עלול להיות מזוהה כבקשת סרק....

יש לך (או למישהו) מושג אם זה כך גם בשאר הקרנות?
 

דור דורים

משתמש בכיר
הצטרף ב
3/1/18
הודעות
1,882
דירוג
1,690
כמובן שאשמח גם לתשובה לגבי האג"ח המיועדות.

איפה אני עשוי למצוא נתונים של מה שהיה בסוף 2008 למשל?
 

FIYaacov

מודרטור
הצטרף ב
22/3/15
הודעות
16,174
דירוג
14,948
פשוט כל פעם טופס למעבר בין מסלולים שיש בו מסלולים זהים?
כן, וחזרו אלי כל פעם משרות הלקוחות לוודא את הפעולה, אבל לא היה נשמע מדבריהם שאני עושה זאת לעתים קרובות מדי, אלא רק שהם חייבים לוודא טלפונית לפני ביצוע.
 

נדב

משתמש בכיר
הצטרף ב
12/7/15
הודעות
1,170
דירוג
1,943
@דור דורים
לגבי שנת 2008 אני לא זוכר מה היה
אבל בכל חודש אחוז המיועדות יורד וקרן הפנסיה מבצעת רכישה מחודשת של מיועדות בסוף החודש
לגבי פיצול בין מסלולים - לא מוכר לי. לדוגמא במנורה מבטחים ניתן לפצל רק בין תגמולים ופיצויים כאשר הבחירה נעשית בין מסלולי השקעה קיימים ולא כמו בקופות גמל או קרנות השתלמות שם ניתן לקבוע אחוזי פיצול בין המסלולים.
 

דור דורים

משתמש בכיר
הצטרף ב
3/1/18
הודעות
1,882
דירוג
1,690
תודה יעקב ונדב.

אבל בכל חודש אחוז המיועדות יורד וקרן הפנסיה מבצעת רכישה מחודשת של מיועדות בסוף החודש
@נדב השאלה שלי היא מה יקרה כאשר אחוז המיועדות יעלה?
מה יקרה אם עכשיו יהיה משבר בבורסה, ואני במסלול מנייתי בפנסיה, אחוז הנכסים שאינם אג"ח מיועדות (מניות בעיקר) ירד הרבה מתחת ל70%, נגיד ל55%. זה אומר שעכשיו יש בקרן 45% אג"ח מיועדות. האם יש איזושהי דרך לקרן הפנסיה "להחזיר" למדינה חלק מהאג"ח המיועדות, כך שהיא עדיין תישאר רק עם 30% ובכל השאר לקנות מניות?
(אני כאילו מעדיף שכך יקרה)

אולי יש לקרן אפשרות לשחרר לשוק חלק מהאג"ח המיועדות?

לא משנה איך, השאלה אם יש לה דרך להמיר את האג"ח המיועדות לכסף (לפני מועד הפירעון), כאשר יש לה יותר מ30% מהן?
 

דור דורים

משתמש בכיר
הצטרף ב
3/1/18
הודעות
1,882
דירוג
1,690
הערכה שלי שהיא פשוט לא תרכוש חדשות עד שהאחוז יחזור לנורמה.
כן, זה הגיוני, השאלה היא גם אם הם מעבירים אג"ח מיועדות בין מסלולים מנייתיים שהפסידו יותר (ולכן יש להם אחוז גבוה מידי של מיועדות) למסלולים בטוחים יותר שהפסידו פחות, וגם במקרה שרוב רובם של נכסי הקרן מנייתיים (עשוי להיות אופייני לקרנות חדשות עם הרבה צעירים), ויש הרבה נכסים יחסית להכנסות החודשיות, ייקח הרבה זמן לאזן, ואתה עשוי להחמיץ את המשבר....

לא ניתן לשחרר לשוק כי הן אינן סחירות.
אני מניח שאם יש דרך להחזיר את זה לממשלה או לשחרר לשוק, זה יהפוך להיות אג"ח ממשלתיות רגילות והממשלה רק תרוויח שהיא צריכה לשלם עליהן פחות ריבית.
(ברור שבמהלך התאוששות השוק מהמשבר, אחוז המיועדות ירד משמעותית יותר מהרגיל בכל חודש, והמדינה תצטרך להנפיק יותר מיועדות בהתאם, ויצא שבסוף הרווחים של המדינה מהעניין דיי מתקזזים, אבל ברגע החזרת האג"ח למדינה, היא רק מרוויחה מזה)

זו באמת שאלה טובה. מישהו רוצה להרים את הכפפה ולחקור?
יש לך עוד רעיון איך לחקור חוץ מלחפש נתונים על 2008?
או אולי רעיון איפה אפשר למצוא נתונים על 2008?
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
ד שאלה של מתחיל לגבי איזון בין אג"ח למניות שוק ההון 3
אוגורן איזון בירידה - סכנה? שוק ההון 24
י איזון תיק מניות שוק ההון 4
נ איזון אקטוארי: שיקול בבחירת קרן פנסיה? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 2
C איזון אג"ח ארוך בתיק הארי בראון שוק ההון 10
deussex איזון נפשי וסדרי עדיפויות התפתחות אישית 15
Y איזון פורטפוליו עם נכסים תנודתיים שוק ההון 8
G איזון תיק השקעות באמצעות קופת גמל להשקעה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
מ איזון התיק שלי עקב הוספת ערך של - 50% שוק ההון 4
A מכירים אתר השוואת תיקים שלוקח בחשבון מס על איזון? שוק ההון 19
פ איזון התיק איך עושים את זה פרקטית שוק ההון 6
א איזון תיק ללא מס שוק ההון 1
S מהי אסטרטגיית איזון התיק שלכם? שוק ההון 11
א איזון עם קופת גמל שוק ההון 4
א האם איזון קשור לשיפור תשואה? שוק ההון 5
N איזון תיק שוק ההון 3
ח איזון תיק בקנייה בלבד שוק ההון 5
N איזון פנימי בחלק הלא ממוסה של תיק השקעות שוק ההון 19
לאונל איזון תיק שקלי-דולרי והשקעה עקיפה בזהב שוק ההון 4
T איזון בין צמצום משכנתא ותיק השקעות שוק ההון 27
Homer איזון החלק המנייתי : האם אתם מאזנים במיקרו או במאקרו? שוק ההון 6
G ללא דיבידנדים - איך דואגים שתמיד יהיה אפשר למכור מניות בזמן הפרישה ולשמור על איזון? שוק ההון 4
L המלצה לאופן איזון של תיק השקעות שוק ההון 3
א איזון בתיק השקעות שוק ההון 2
דור דורים תזמון/איזון מבוסס שיעור ריבית – ההשקעה של יוסי שוק ההון 0
ה מציאת איזון בתחביב יקר מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 26
D חוות דעת על תיק השקעות ושאלה על איזון עם IRA שוק ההון 8
שלי התלבטות לגבי איזון שוק ההון 13
Wonko איזון תיק עם פנסית S&P500 שוק ההון 2
מ איזון תיק והפקת לקחים מהמשבר שוק ההון 5
Z מכשירי איזון ומגן מס אוטומטיים שוק ההון 1
M איזון רבעוני - מתי בפועל? שוק ההון 3
MJJF איזון תיק (rebalancing) ומס רווח הון - באמת כדאי? שוק ההון 4
M איזון ניירות בלאקרוק IRA גמל והשתלמות שוק ההון 17
ח איזון תיק משולב פנסיה \ גמל \ השתלמות צרכנות פיננסית 1
B שאלה לגבי איזון תיק ההשקעות שוק ההון 6
ל איזון תיק - מה זה אומר שוק ההון 6
G איזון התיק התפתחות אישית 12
ו שאלה לגבי איזון תקופי בפנסיה שוק ההון 1
מ איזון ע"י מכירה האם כדאי בקרן ההשתלמות? שוק ההון 10
G נתוני איזון אקטוארי (בפרט בקרנות ברירת מחדל) צרכנות פיננסית 3
ק motif להשקעה זולה עם איזון קבוע שוק ההון 6
איש ירח "איזון" בין חלקים של הרכיב המנייתי בתיק שוק ההון 4
לא חשוב שמות שאלות בנוגע לאסטרטגית איזון מחדש שוק ההון 27
1337justme איזון תיק עם קרן השתלמות ופנסיה ושאלה לגביי אג"ח שוק ההון 7
H איזון וניהול תיק שמפוזר במוצרים פיננסיים שונים שוק ההון 2
M איזון השקעה חדשה שוק ההון 9
ד איזון תיק שוק ההון 25
E איזון סיכון של השקעה של סכום גדול בבת אחת בבורסה שוק ההון 16
K איזון תיק בתקופות כאלו שוק ההון 22

נושאים דומים

למעלה