• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.

אופציות על UCO

קובי_חדש

משתמש ותיק
הצטרף ב
18/2/19
הודעות
297
דירוג
45
בדקתי מחירי אופציות CALL על UCO וגיליתי שקיים חוזה:
https://finance.yahoo.com/quote/UCO220121C00001000?p=UCO220121C00001000

שמאפשר לי קניה עד 2022 מתי שאני רוצה (זאת אופציה) בממחיר קניה של 113$ עם סטרייק של 1$.

אני מפרש את החוזה ככה:
1.זאת אופציה אמריקאית = אני אוכל לממש את האופציה שלי בכל שלב בין תאריך הקניה עד תאריך התפוגה
2. מחיר הקניה שלי הוא 113$ (מינימום 100 חזים לקניה של אופציה בודדת)
3. אם ארצה לממש מחר זה יעלה לי 213$ ל100 ניירות של UCO

כעת - אחרי בדיקה מהירה - נייר של UCO שווה כעת 16.53$ - מה שאומר כבר עכשיו לפי ההבנה שלי אני ברווח ישיר של X10 ולכן אני מסיק שמשהו בהבנה שלי לא נכון...

איך נכון לפרש את החוזה הזה?
איך אפשר לקנות אותו/ לפדות אותו?
 

Nikos

משתמש רשום
הצטרף ב
22/2/20
הודעות
14
דירוג
4
היה אירוע בנייר UCO (איחוד מניות) כמויות עודכנו בהתאם.
תראה שאתה מסתכל על הסדרה הנכונה
 

קובי_חדש

משתמש ותיק
הצטרף ב
18/2/19
הודעות
297
דירוג
45
היה אירוע בנייר UCO (איחוד מניות) כמויות עודכנו בהתאם.
תראה שאתה מסתכל על הסדרה הנכונה
איך אני יכול לוודא שאני מסתכל על הסדרה הנכונה? (מהזה אומר הסדרה הנכונה?)
 

תומר אאא

משתמש ותיק
הצטרף ב
25/7/16
הודעות
189
דירוג
257
רוב הסיכויים שזה מחיר "ישן" שנשאר מלפני ה-REVERSE SPLIT.
אי אפשר למצוא מציאות מהסוג הזה באופציות - יש מחשבים שסורקים את כל הסדרות של כל המניות 24/7 (או לפחות בכל שעות הפעילות של הבורסה...) ואם יש הזדמנות כזאת הם סוגרים אותה בפחות ממילי שנייה, אז חבל לחפש, ובכל פעם שאתה נתקל במשהו כזה תניח שאו שזה טעות בנתונים או שאתה מבין משהו לא נכון.
 

yossik

מודרטור
הצטרף ב
24/1/15
הודעות
10,783
דירוג
12,273

Mr. Bigglesworth

משתמש בכיר
הצטרף ב
29/2/20
הודעות
2,932
דירוג
3,454
[אוף טופיק]

אנסה להסביר - לא משקיעים במה שלא מבינים.
טוב הוא בכל זאת שואל פה שאלות ולא אמר שהוא מתכנן להשקיע בזה כרגע.
 

קפה שחור

משתמש בכיר
הצטרף ב
2/9/16
הודעות
12,387
דירוג
10,015
בדקתי מחירי אופציות CALL על UCO וגיליתי שקיים חוזה:
https://finance.yahoo.com/quote/UCO220121C00001000?p=UCO220121C00001000

שמאפשר לי קניה עד 2022 מתי שאני רוצה (זאת אופציה) בממחיר קניה של 113$ עם סטרייק של 1$.

אני מפרש את החוזה ככה:
1.זאת אופציה אמריקאית = אני אוכל לממש את האופציה שלי בכל שלב בין תאריך הקניה עד תאריך התפוגה
2. מחיר הקניה שלי הוא 113$ (מינימום 100 חזים לקניה של אופציה בודדת)
3. אם ארצה לממש מחר זה יעלה לי 213$ ל100 ניירות של UCO

כעת - אחרי בדיקה מהירה - נייר של UCO שווה כעת 16.53$ - מה שאומר כבר עכשיו לפי ההבנה שלי אני ברווח ישיר של X10 ולכן אני מסיק שמשהו בהבנה שלי לא נכון...

איך נכון לפרש את החוזה הזה?
איך אפשר לקנות אותו/ לפדות אותו?
נראה לי שהסטרייק העדכני שלך הוא 25$
 

mudale222

משתמש בכיר
הצטרף ב
25/1/15
הודעות
1,485
דירוג
1,769
תוכל בבקשה להסביר עם דוגמה? אני לא מבין :(

לפי מה שאני מכיר, המכפיל\יחס המרה של נייר הוא היחס בין הנייר לנכס הבסיס, באופציות רגילות זה בדר"כ 100:1, על מטבעות זה בדר"כ הרבה יותר.
לא רואה איך זה עוזר כל כך במקרה הזה.

בקשר לuco:
uco אכן עשו רברס ספליט: https://www.thestreet.com/etffocus/trade-ideas/leveraged-oil-etf-uco-undergoing-a-1-25-reverse-split
ספליט קורה כשמחיר גבוה מדי וגורם לבעיות במסחר כי לאנשים קשה לקנות (למשל מנייה אחת עולה 5000$), אז מחלקים את ערך המניות ביחס קבוע וכל אחד שמחזיק במנייה מקבל את המכפלה של המניות האלה. (למשל 1:5, מספר המניות הכללי מוכפל פי 5, כל מנייה שווה 1K במקום 5K ומספר המניות שלך מוכפל פי 5).
ברברס ספליט קורה בדיוק ההפך.
להרבה אתרים לוקח זמן להתעדכן בשינויים האלה אז בגדול האינטואיציה שלך הייתה נכונה, אם משהו נראה לא הגיוני - הוא באמת לא.
פשוט תפתח את מסך האופציות בברוקר שלך (עדיף לא ביום חופש אלא כשיש מסחר) ותראה את הנתונים המעודכנים.



כמו שאתה רואה אין בכלל סטרייק ב1$ אלא בפועל מתחיל רק מ15$.
 

Nikos

משתמש רשום
הצטרף ב
22/2/20
הודעות
14
דירוג
4
לפי מה שאני מכיר, המכפיל\יחס המרה של נייר הוא היחס בין הנייר לנכס הבסיס, באופציות רגילות זה בדר"כ 100:1, על מטבעות זה בדר"כ הרבה יותר.
לא רואה איך זה עוזר כל כך במקרה הזה.

בקשר לuco:
uco אכן עשו רברס ספליט: https://www.thestreet.com/etffocus/trade-ideas/leveraged-oil-etf-uco-undergoing-a-1-25-reverse-split
ספליט קורה כשמחיר גבוה מדי וגורם לבעיות במסחר כי לאנשים קשה לקנות (למשל מנייה אחת עולה 5000$), אז מחלקים את ערך המניות ביחס קבוע וכל אחד שמחזיק במנייה מקבל את המכפלה של המניות האלה. (למשל 1:5, מספר המניות הכללי מוכפל פי 5, כל מנייה שווה 1K במקום 5K ומספר המניות שלך מוכפל פי 5).
ברברס ספליט קורה בדיוק ההפך.
להרבה אתרים לוקח זמן להתעדכן בשינויים האלה אז בגדול האינטואיציה שלך הייתה נכונה, אם משהו נראה לא הגיוני - הוא באמת לא.
פשוט תפתח את מסך האופציות בברוקר שלך (עדיף לא ביום חופש אלא כשיש מסחר) ותראה את הנתונים המעודכנים.



כמו שאתה רואה אין בכלל סטרייק ב1$ אלא בפועל מתחיל רק מ15$.


בהמשך למה שכתוב מעלה
אני אדייק, לאחר הרברס ספליט צריכות להיות בפועל בשוק שתי סדרות של אופציות לכל חודש.
הסדרות הישנות (עד שיפקעו) צריכות להפוך להיות יחס של 1:4 (לאחר יחס של המרה של 1:25, היו 100 במקור)
ובנוסך אליהן יש סדרות חדשות לפי לפי מחירי מימוש חדשים עם יחס המרה של 1:100
 

mudale222

משתמש בכיר
הצטרף ב
25/1/15
הודעות
1,485
דירוג
1,769
בהמשך למה שכתוב מעלה
אני אדייק, לאחר הרברס ספליט צריכות להיות בפועל בשוק שתי סדרות של אופציות לכל חודש.
הסדרות הישנות (עד שיפקעו) צריכות להפוך להיות יחס של 1:4 (לאחר יחס של המרה של 1:25, היו 100 במקור)
ובנוסך אליהן יש סדרות חדשות לפי לפי מחירי מימוש חדשים עם יחס המרה של 1:100

thx
אפשר להרחיב כאן: https://www.investopedia.com/ask/answers/what-happens-to-options-when-stock-splits/
"Reverse Splits
A reverse split also reverses the adjustment process. For example, if you buy a call option that controls 100 shares of XYZ with a strike price of $5. If XYZ announces a 1:5 stock split, the contract would now control 20 shares with a strike price of $25."

מעניין שבib לא מצאתי אופציות שנסחרות במכפיל שונה מ100. נראה לי שהדיפולט שלהם זה X100 והם לא מראים את השאר.
 

קובי_חדש

משתמש ותיק
הצטרף ב
18/2/19
הודעות
297
דירוג
45
בהמשך למה שכתוב מעלה
אני אדייק, לאחר הרברס ספליט צריכות להיות בפועל בשוק שתי סדרות של אופציות לכל חודש.
הסדרות הישנות (עד שיפקעו) צריכות להפוך להיות יחס של 1:4 (לאחר יחס של המרה של 1:25, היו 100 במקור)
ובנוסך אליהן יש סדרות חדשות לפי לפי מחירי מימוש חדשים עם יחס המרה של 1:100
יש דרך לדעת שבאמת היה רוורס ספליט? מקום שמציג מחירי אופציות עדכניות?
מקום שמשקלל את גרף המניה נכון אם היה ספליט ולא מציג את זה כעליה?
 

LeRenard

משתמש ותיק
הצטרף ב
2/2/20
הודעות
190
דירוג
308
[אוף טופיק]

אנסה להסביר - לא משקיעים במה שלא מבינים.
הערה מצוינת, וקצת בכל זאת כדי שיתחיל להבין: אין ארוחות חינם. גם באופציות, המחיר משקף את מצב נכס הבסיס הנוכחי. אופציות LEAPS או אופציות אחרות לטווח ארוך מפשטות את הניתוח, כי מרכיב הזמן לפחות בחודשים הקרובים הוא מינורי. למשל באופציות על SPX, המדד היום 2863. לא משנה אם תקנה אופציית קול עם סטרייק של 2000, 2400 או 3000, בניטרול מרכיבי הזמן והתנודתיות (ע"מ לפשט את ההסבר וכן כי תאריך הפקיעה רחוק), ה-break even שלך הוא 2863 במדד. כעת נוסיף את מרכיב התנודתיות, שהוא גבוה בתקופה האחרונה (ראה VIX ובוודאי שהוא גבוה באופציות על ETF של נפט) והנה לך מקור להפסד נוסף, שמעלה לך את נקודת האיזון למעלה.
הסטרייק לא משנה דרמטית את סיכויי הרווח, אלא בעיקר את המינוף.
 

Nikos

משתמש רשום
הצטרף ב
22/2/20
הודעות
14
דירוג
4
יש דרך לדעת שבאמת היה רוורס ספליט? מקום שמציג מחירי אופציות עדכניות?
מקום שמשקלל את גרף המניה נכון אם היה ספליט ולא מציג את זה כעליה?

אני עובד עם מערכות שמציגות את הגרף מתוקן לפי היחסים ומשקף את מחירי השוק האמיתיים ואחוז שינוי רלוונטי.
בהודעות החברה/ארועים בנייר/אתר המנפיק יש את כל האינפומציה לגבי האירוע כולל התאריכים והיחסים.
דרך אגב, שימו לב שהיום יש ארוע דומה ב USO, אני בטוח שיש הרבה יותר מחזיקים ב USO ושם יהיה בלבול הרבה יותר גדול...
 

mudale222

משתמש בכיר
הצטרף ב
25/1/15
הודעות
1,485
דירוג
1,769
כן, אני מחזיק פוטים על uso, לא ניתן לסחור, "basket derivs restricted,delayed settlement derives restricted".
 

קובי_חדש

משתמש ותיק
הצטרף ב
18/2/19
הודעות
297
דירוג
45
היה שוב אירוע ב UCO?
כי כאשר אני בודק ביאהו אני כבר לא רואה את הנפילהשלהם לערך1$ ואז קפיצה.

הגרף עכשיו חלק ומראה ירידה רציפה

אולי הם עשו לו עכשיו התאמות?
 

Mr. Bigglesworth

משתמש בכיר
הצטרף ב
29/2/20
הודעות
2,932
דירוג
3,454
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
klayhamn אופציות בנעילה אחרי IPO - מה עושים עם חוסר זמינות למסחר במועד? שוק ההון 8
N בחירה בין 2 אופציות - נדל"ן נדל"ן 8
stamEhad סדר מכירת אופציות / RSUs בצורה אופטימלית שוק ההון 7
B בחירת דמי ניהול מ3 אופציות שניתנו פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 2
M מיסים על אופציות לאזרח אמריקאי מיסים 7
א אופציות על מטבע ברוקרים ופלטפורמות מסחר 1
IAmSam אופציות ומניות כעוסק מורשה או חברה בע"מ מיסים 2
ס מיסוי אופציות ב-ESOP – מתי וכמה? מיסים 15
A הימנעות מחשיפה למט״ח ע״י אופציות שוק ההון 4
R כתיבת אופציות מיטב דש ברוקרים ופלטפורמות מסחר 1
unrealx מיסוי אופציות שוק ההון 1
c881 ביטול המיסוי ההוני של אופציות/RSU מיסים 35
ע מיסוי על אופציות שהחברה רוצה לרכוש חזרה מהעובד מיסים 3
T לקחת RSU או אופציות ? מיסים 7
ט קורס אופציות - כדאי? התפתחות אישית 10
S אופציות לאחר עזיבה שוק ההון 14
unrealx עוד אשכול על אופציות: חישוב שווי אוף טופיק 1
H מימוש אופציות, מס יסף ושני חשבונות בנק מיסים 13
ד אופציות לפסימיים שוק ההון 76
unrealx מיסוי על אופציות שהפכו למניות של חברה שעשתה הנפקה שוק ההון 16
stamEhad שאלה על תשלום מס יסף (מילוי טופס 135 - דו"ח מס שנתי מקוצר) בעקבות מימוש אופציות. האם אני חייב? מיסים 13
C המרת אופציות למניות והפקדתן בידי הנאמן מיסים 5
snail מס על אופציות מיסים 4
ה מימוש אופציות ממעסיק בישראל מיסים 8
S כתיבת אופציות רכש במיטב (viewtrade) שוק ההון 15
ת מיסוי על כתיבת ורכישת אופציות מיסים 0
E איך להתייחס לחלוקת אופציות מבחינת מיסוי מיסים 0
ת כתיבת אופציות בחשבון IRA שוק ההון 17
L ניהול הביטחונות בצורה מיטיבית לאנשים שמוכרים אופציות שוק ההון 7
N קיזוז הפסד הון כנגד אופציות שוק ההון 3
breezblock אופציות 101? צרכנות פיננסית 5
אלכס מימוש אופציות בסטארטאפ אוף טופיק 3
ע שאלה לגבי מכירת אופציות PUT או CALL שוק ההון 5
R השקעה בזהב - אופציות נוספות שוק ההון 1
Ramos מה קורה בעת מימוש אוטומטי פקיעת חוזי אופציות ? שוק ההון 10
מ שאלה טכנית על אופציות דולר שוק ההון 0
liranviper אסטרטגיית כניסה במחיר שוק עם אופציות שוק ההון 52
I אופציות Fully vested שוק ההון 0
ר קניית אופציות לאחר עזיבת עבודה שוק ההון 2
B 2 שאלות - לגבי בית השקעות ולגבי אופציות שוק ההון 7
I אופציות בקבלה לסטרטאפ שוק ההון 65
F מימוש אופציות והפקדה לחשבון בIB שוק ההון 1
C אופציות לעובד בסטראטפ ללא תוכניות אופציות עדיין אוף טופיק 8
KingOfKong אופציות להשקעה ב small-cap אמריקאי שוק ההון 2
O הייטק אחוזים אופציות אוף טופיק 5
מ אופציות להשקעה ממונפת שוק ההון 9
ג זינוקים במחירי אופציות בשלבי פתיחה עם שקלים בודדים שוק ההון 2
ג אופציות פוט בארה"ב על נאסד"ק וS&P שוק ההון 62
B שוקל מספר אופציות לפני קנייה נדל"ן 12
V קבלת אופציות בחברת סטארט אפ אוף טופיק 54

נושאים דומים

למעלה