• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.

אג"ח ממשלתי בינלאומי משולב - יש חיה כזאת?

Ben Dover

משתמש ותיק
הצטרף ב
11/7/18
הודעות
513
דירוג
873
שלום לכולם,
אז לאחרונה החלטתי לאחר קריאה מרובה שהחלק האג"חי שלי בתיק יהיה בינלאומי, במקום רק ישראלי (את הישראלי קצר הטווח אשאיר, אבל אוסיף מעכשיו בינלאומי).
התחלתי לחפש אופציות שונות בשוק, כשמה שאני מכוון אליו זה המוצר הבא:
קרן אג"ח ממשלתי בין לאומי, שכוללת אג"חים קצרים, בינוניים וארוכים.
סוג של VT, רק לאג"ח ממשלתיים.

כרגע מצאתי 2 אופציות סבירות, אבל אני תוהה אם פיספסתי איזו קרן או שאולי יש לכם הצעות טובות יותר:
1) BND + BNDX ביחס של בערך 50-50% - החיסרון: מעדיף בקרן אחת.
2) AGGG - החסרונות? מכיל גם קצת אג"ח קונצרני. בנוסף, זאת קרן אירית מחלקת (טיפת פחות יעיל מבחינת מס מאמריקאית מחלקת).

ההעדפה שהיא היא לקרן יחידה, אבל אם אין ברירה אז 2.
האם יש עוד אפשרויות?
האם אתם הייתם עושים את זה אחרת?
במידה ו- bnd+bndx יבחר - איזה יחס הייתם קובעים ביניהם?

תודה מראש,
 

דור דורים

משתמש בכיר
הצטרף ב
3/1/18
הודעות
1,882
דירוג
1,684
1) BND + BNDX ביחס של בערך 50-50% - החיסרון: מעדיף בקרן אחת.
למה אתה רוצה אג"ח בינלאומי ולא מסתפק באג"ח אמריקאי?
אם זה בגלל סיכון חדלות פירעון של ממשלת ארה"ב, יש היגיון לחלוקה בין BND לBNDX.
אם זה בגלל סיכון מט"ח, זה לא כל כך יעזור לך, כי BNDX מגודרת לדולר.

AGGG - החסרונות? מכיל גם קצת אג"ח קונצרני.
גם BND מכילה אג"ח קונצרני (רק בדירוג גבוה). אולי גם BNDX, לא בטוח.

זאת קרן אירית מחלקת (טיפת פחות יעיל מבחינת מס מאמריקאית מחלקת).
אתה בטוח שזה רלוונטי באג"ח כמו במניות?

האם יש עוד אפשרויות?
קרא את השרשור הזה.
 

Yoss

משתמש בכיר
הצטרף ב
9/8/18
הודעות
4,016
דירוג
4,789
תסתכל על IGLO, על IAAA ועל זה.
 

דור דורים

משתמש בכיר
הצטרף ב
3/1/18
הודעות
1,882
דירוג
1,684
לא בטוח. אבל אם זאת קרן לא ישראלית והיא מחלקת, דינה לא זהה לקרן מנייתית מחלקת מבחינת מיסים?
מבחינת הדין הישראלי, למיטב ידיעתי, כן. (לא עו"ד, לא רו"ח, לא יודע על מה אני מדבר)

אבל מבחינת מדינות מקור, אני בכלל לא בטוח שמדינות ממסות קופונים של אג"ח שקרנות מחוץ למדינה מחזיקות.

ואם אין מס במדינות המקור, אז הן שקולות מהבחינה הזו.

ואם יש, תלוי כמובן כמה, ומה ההסכם שלהן עם אירלנד בנושא.

אל תשכח שרוב האג"ח הוא ממשלתי, קצת הזוי שממשלה תחלק קופונים, ומיד תיקח עליהם מס, בלי קשר למי מחזיק אותן.....
(ועדיין לא אומר שלא אפשרי)
 

אורי ג.

משתמש בכיר
הצטרף ב
10/8/15
הודעות
16,829
דירוג
23,196

Yoss

משתמש בכיר
הצטרף ב
9/8/18
הודעות
4,016
דירוג
4,789
אם אני קורא את זה נכון, לפי ה-PCF של הקרן, הם מחזיקים 11065 ניירות BND ו-18295 BNDX.
בחישוב מהיר שלי זה יוצא כ-47% BND, והשאר בינלאומי (מגודר).

"Broad, diversified exposure to the global investment-grade bond market."
קרן של קרנות = כפל דמי ניהול.
אני מנסה להבין- לדעתך ה-0.09% דמ"נ לא כוללים את ההוצאות של ה-ETFs שמוחזקים? כי זה נראה גבוה בשביל ואנגרד עבור איזון של 2 ניירות בסך הכל.
 
נערך לאחרונה ב:

אורי ג.

משתמש בכיר
הצטרף ב
10/8/15
הודעות
16,829
דירוג
23,196

Barbur

משתמש ותיק
הצטרף ב
19/9/16
הודעות
800
דירוג
913
אני פחות בטוח...

מהפרוספקטוס:
The following example is intended to help you compare the cost of investing in the Fund (based on the fees and expenses of the underlying funds) with the cost of investing in other funds. It illustrates the hypothetical expenses that you would incur over various periods if you were to invest $10,000 in the Fund’s shares

ואז יש טבלה שמראה עלויות של 9$ לשנה הראשונה.

The Fund’s trustees believe that the offsets should be sufficient to cover most, if not all, of the direct expenses incurred by the Fund. As a result, the Fund is expected to operate at a very low or zero expense ratio. Although the Fund is not expected to incur any net expenses directly, the Fund’s shareholders indirectly bear the expenses of the underlying funds.
 

Yevgeny

משתמש בכיר
הצטרף ב
4/2/15
הודעות
3,241
דירוג
7,149
@אורי ג. זה הפירוט ב-prospectus שלהם. אכן נראה שדמי ניהול של הקרן המאגדת עצמה הם אפס ודמי הניהול הכוללים הם בעצם רק של הקרנות המוכלות (משום מה הטמעת התמונה לא עבדה לי, אז מצורף הקישור):
https://imgur.com/a/XoEsDSb
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
stamEhad אג"ח ממשלתי של ישראל מול ארה"ב - פער גדול מאד בתשואות היסטוריות (לטובת ישראל), מנסה להבין מדוע שוק ההון 15
deussex אג"ח ממשלתי ישראלי 2-5 צמוד + לא צמוד שוק ההון 11
new-investor ב-מה הייתם משקיעים, אג״ח ממשלתי או אג״ח עולמי? פוסטים מאיכות נמוכה 10
1337justme האם 'קרן מחקת מדד אג"ח ממשלתי כללי 2-5 שנים צמודות' מהווה תחליף מתאים באותה רמת סיכון לפק"מ צמוד ונזיל? שוק ההון 37
ש אג"ח דולרי ממשלתי צמוד-מדד קצר-מח"מ שוק ההון 5
1337justme מידע היסטורי של מחירי מדד אג"ח ממשלתי כללי שוק ההון 13
Y מתאם בין אינפלציה לשער חליפין ובין אג"ח ישראלי למניות חו"ל? מדוע אג"ח ממשלתי צמוד מדד? שוק ההון 9
A ושוב אג"ח ממשלתי... שוק ההון 18
M777 אג"ח ממשלתי לא צמוד - מה היתרון באחזקתו ובאיזה הרכב מומלץ למשקיע הפאסיבי? שוק ההון 52
O קניית אג״ח ממשלתי באופן ישיר שוק ההון 22
T מדד אג"ח ממשלתי כללי בריבית אפסית - הכלי הנכון למטרה או חוסר אחריות? שוק ההון 9
S שאלה על אג"ח ממשלתי ועל מניות שוק ההון 4
stamEhad קרן מחקה אג"ח ממשלתי - איך מקבלים את הקופונים(תשלום הריבית)? שוק ההון 3
D מה המח"מ והתשואה לפדיון של אג"ח ממשלתי שקלי? שוק ההון 6
Y אג"ח ממשלתי ארה"ב שוק ההון 2
R איך יודעים מתי נכנס אג"ח ממשלתי חדש? שוק ההון 0
Y קרן מחקה אג״ח ממשלתי שוק ההון 2
I קניית אג"ח ממשלתי בהנפקה שוק ההון 1
א אג"ח ממשלתי שקלי שוק ההון 2
Rahash סדרת iBonds של בלאקרוק - עכשיו עם אג״ח ממשלתי שוק ההון 23
4 חישובי מס ותשואה נטו אג"ח ממשלתי לא צמוד (ישיר ודרך קרנות) וכמה שאלות נוספות שוק ההון 1
M אג"ח ממשלתי כללי - שוקל למכור. שוק ההון 6
J אג"ח ממשלתי בזמן משבר שוק ההון 54
G אג"ח ממשלתי קצר או מזומן? שוק ההון 1
ד אג"ח ממשלתי שוק ההון 3
ר אג"ח ממשלתי: איך מתייחסים לאירועי מס בשל קבלת ריבית שנתית ("קופון") מצד אחד, ומכירה מצד שני? שוק ההון 8
A קניית אג"ח ממשלתי שוק ההון 2
חתול לילה קרן על אג"ח ממשלתי ארה"ב שוק ההון 1
Liron2035 דעה מעניינת לגבי אג"ח ממשלתי כללי לחלק הסולידי של התיק שוק ההון 1
נ היום גם מדדי המניות וגם אג"ח ממשלתי ירדו שוק ההון 89
נ מדוע מדד אג"ח ממשלתי כללי יורד חזק ב3 הימים האחרונים? שוק ההון 8
Liron2035 מציאת קרן אג"ח ממשלתי שקלי עבור החלק הסולידי בתיק "קלאסי" (30/70) לפי קריטריונים שוק ההון 134
flower אג"ח ממשלתי שוק ההון 9
A פיקדון לעומת אג"ח ממשלתי ישראלי שוק ההון 20
unrealx כניסה בפעימה אחת עם סכום גדול לקרן אג"ח ממשלתי - יש סיכון? שוק ההון 24
unrealx אילו יתרונות יש להשקעה בקרנות אג"ח ממשלתי על אג"ח בודדת? שוק ההון 15
א עזרה במציאת תעודה / קרן מחקה ישראלית אג"ח ממשלתי ארה"ב שוק ההון 7
א אג"ח ממשלתי (ישראל) שוק ההון 1
P קופת גמל להשקעה עם אג''ח ממשלתי חו''ל שוק ההון 4
דור דורים אג"ח ממשלתי בריבית משתנה - מה הסיכונים? למה המח"מ משנה? מה משפיע? שוק ההון 9
ביולוג ירושלמי מדוע קרן ההשתלמות שלי ב- IBI, במסלול עוקב מדד S&P500, מחזיקה אג"ח ממשלתי?!? צרכנות פיננסית 18
M קרן נאמנות מחקה מדד אג"ח ממשלתי שוק ההון 5
BoBo קניית אג"ח ממשלתי אמריקאי שוק ההון 20
B שאלה על אג"ח ממשלתי שוק ההון 6
Rahash ETF חדשה - אג"ח ממשלתי גלובאלי AAA-AA, צוברת שוק ההון 39
B איך קרן מחקה של אג"ח ממשלתי מפסידה כסף על פני 3 שנים? שוק ההון 10
M אז למה כן להחזיק אג"ח ממשלתי? שוק ההון 87
כ רכישה של אג"ח ממשלתי בצורה ישירה שוק ההון 2
ה קניית אג"ח ממשלתי דרך ברוקר ישראלי שוק ההון 2
ITS אג"ח ממשלתי לעומת זהב - השוואה כנכסים מאזנים למניות שוק ההון 26

נושאים דומים

למעלה