• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.

אג"ח ממשלתיות- מה יהיו הביצועים בסביבות משתנות של השוק?

ננוש

משתמש ותיק
הצטרף ב
2/11/20
הודעות
79
דירוג
50
שלום לכולם,
אחרי שקראתי הרבה בסולידית ובמקומות אחרים על אג"ח ממשלתיות לסוגיהן (והתבלבלתי כהוגן)
אני רוצה לדעת איזה ביצועים יעשו סוגים שונים של אג"ח ממשלתיות, בהינתן כל התרחישים האפשריים של אינפלציה, דפלציה, ריבית עולה, יורדת, מדד עולה, יורד וכו'

אני אשאל את השאלה בצורה הכי פשטנית וטיפשית שאפשר.

אשמח אם תשתפו פעולה ותעזרו לי להשלים את התשובות, אם שכחתי\ כפלתי משהו, בבקשה תתקנו אותי.

באיזה תרחיש אני ארוויח מהאג"ח הבאה?
אג"ח ממשלתי צמוד מדד, מח"מ ארוך-
אג"ח ממשלתי צמוד מדד, מח"מ קצר-
אג"ח ממשלתי בריבית משתנה, מח"מ ארוך-
אג"ח ממשלתי בריבית משתנה, מח"מ קצר-
אג"ח ממשלתי בריבית קבועה, מח"מ ארוך-
אג"ח ממשלתי בריבית קבועה, מח"מ קצר-
אג"ח מיועדות (כן, אני יודעת שזה רק לקרנות פנסיה)-

שאלת אתגר:
אם אני רוצה להחזיק אג"ח ממשלתי למטרת גידור מסיכונים, ואין לי שום השערה מה יהיה מצב השוק בעתיד,
מה מומלץ לי להחזיק?
 

חתול לילה

משתמש בכיר
הצטרף ב
8/3/15
הודעות
3,971
דירוג
6,131
אם אני רוצה להחזיק אג"ח ממשלתי למטרת גידור מסיכונים, ואין לי שום השערה מה יהיה מצב השוק בעתיד,
מה מומלץ לי להחזיק?
אג"ח ממשלתי קצר וצמוד מגדר אותך מרוב הסיכונים, במחיר של תשואה אפסית.

ג.נ. : זה מה שאני מחזיק בחלק האג"ח.
 

ניצן המצוין

משתמש ותיק
הצטרף ב
4/12/18
הודעות
828
דירוג
554
בשביל זה היא כתבה מספר רשומות על אגח"ים , שאל מה שלא הבנת במקום הסבר מקיף על האג"ח שרשום כבר.
אגב, אגחים בריבית משתנה יש מעט , אם אין במחם שמתאים אז השאלה לא רלבנטית.
 

ננוש

משתמש ותיק
הצטרף ב
2/11/20
הודעות
79
דירוג
50
בשביל זה היא כתבה מספר רשומות על אגח"ים , שאל מה שלא הבנת במקום הסבר מקיף על האג"ח שרשום כבר.
אגב, אגחים בריבית משתנה יש מעט , אם אין במחם שמתאים אז השאלה לא רלבנטית.

קראתי הרבה פוסטים ארוכים, יסודיים ועתירי נתונים.

אני מחפשת תשובות קצרות ומסכמות שיסדרו כל דבר במקום...
 

חתול לילה

משתמש בכיר
הצטרף ב
8/3/15
הודעות
3,971
דירוג
6,131
אני מחפשת תשובות קצרות ומסכמות שיסדרו כל דבר במקום...
אג"ח שקלי: סיכון אינפלציה
מח"מ ארוך: סיכון העלאת ריבית

איפה שיש סיכון, התשואות גבוהות יותר אם הסיכון לא מתממש.
 

ננוש

משתמש ותיק
הצטרף ב
2/11/20
הודעות
79
דירוג
50
אג"ח ממשלתי קצר וצמוד מגדר אותך מרוב הסיכונים, במחיר של תשואה אפסית.

אתה מתכוון לומר שהעדיפות שיש באג"ח ממשלתי קצר וצמוד - על פני מזומן בעו"ש בבנק,
הוא רק גידור סיכונים ולא צפי לתשואה.
הבנתי נכון?
 

יניבוס

משתמש רשום
הצטרף ב
5/10/20
הודעות
18
דירוג
3
אתה מתכוון לומר שהעדיפות שיש באג"ח ממשלתי קצר וצמוד - על פני מזומן בעו"ש בבנק,
הוא רק גידור סיכונים ולא צפי לתשואה.
הבנתי נכון?
מה זאת אומרת גידור סיכונים אם זה לא מתבטא בתשואה? אשמח להסבר.
 

Yuria

משתמש רשום
הצטרף ב
24/9/19
הודעות
11
דירוג
1
view

באיזה תרחיש אני ארוויח מהאג"ח הבאה?
https://drive.google.com/file/d/1uy2OoKTTdO9wCsRgD3rlxVBLLbz-Jiz9/view?usp=sharing


הכנתי טבלת סיכום אג״ח לעצמי
כך שזה אולי יעזור לך לענות על השאלות

במקביל יש לי שאלות:
איך אגח בריבית קבועה לטווח ארוך עוזר להתמודד עם דיפלציה?
ולמה אגח לא צמוד חשוף לאינפלציה?
 

אחד_שיודע

משתמש ותיק
הצטרף ב
6/6/20
הודעות
192
דירוג
218
קראתי הרבה פוסטים ארוכים, יסודיים ועתירי נתונים.

אני מחפשת תשובות קצרות ומסכמות שיסדרו כל דבר במקום...
התשובה הקצרה שאני זוכר - לחלק את האג"ח כך:
50% אגח מדינה קצר מועד (2-5 שנים) צמוד מדד
50% אגח מדינה קצר מועד (2-5 שנים) שקלי (לא צמוד)

אפשר להמיר את האג"ח גם בפקדונות בבנק
לא ממליץ כמובן
 

Yuria

משתמש רשום
הצטרף ב
24/9/19
הודעות
11
דירוג
1
גם בריבית של היום עדיין שווה לקנות אג״ח?

אם אני מבין נכון הסולידית בפוסט כאן אומרת שכן כי התשואה לפידיון תהיה עדיין חיובית
 

Rahash

משתמש בכיר
הצטרף ב
13/12/17
הודעות
1,216
דירוג
750
גם בריבית של היום עדיין שווה לקנות אג״ח?

אם אני מבין נכון הסולידית בפוסט כאן אומרת שכן כי התשואה לפידיון תהיה עדיין חיובית

זה פוסט ישן והריביות היום נמוכות יותר. התשואה לפדיון בהחלט עשויה להיות שלילית כשלוקחים בחשבון עמלות קניה ומכירה.
 

Yuria

משתמש רשום
הצטרף ב
24/9/19
הודעות
11
דירוג
1
@Rahash יש הגיון בקניית אג״ח קונצרני בדירוג גבוה (תל בונד 20 או תל בונד צמודות בנקים) במקום?
אילו עוד חלופות סולידיות שווה לקחת בחשבון בימים אלה?
 

Rahash

משתמש בכיר
הצטרף ב
13/12/17
הודעות
1,216
דירוג
750
@Rahash יש הגיון בקניית אג״ח קונצרני בדירוג גבוה (תל בונד 20 או תל בונד צמודות בנקים) במקום?
אילו עוד חלופות סולידיות שווה לקחת בחשבון בימים אלה?

לא יודע, אני לא כל כך מתעניין באגח קונצרני. הסיכון גבוה יותר מן הסתם.
יש פקדונות שנותנים 2%~ אם אני לא טועה
 

ננוש

משתמש ותיק
הצטרף ב
2/11/20
הודעות
79
דירוג
50
view


https://drive.google.com/file/d/1uy2OoKTTdO9wCsRgD3rlxVBLLbz-Jiz9/view?usp=sharing


הכנתי טבלת סיכום אג״ח לעצמי
כך שזה אולי יעזור לך לענות על השאלות

במקביל יש לי שאלות:
איך אגח בריבית קבועה לטווח ארוך עוזר להתמודד עם דיפלציה?
ולמה אגח לא צמוד חשוף לאינפלציה?

WOW
טבלה מצויינת!!! תודה רבה!
(אני צריכה להעמיק בה עוד....)
 

ננוש

משתמש ותיק
הצטרף ב
2/11/20
הודעות
79
דירוג
50
גם בריבית של היום עדיין שווה לקנות אג״ח?

אם אני מבין נכון הסולידית בפוסט כאן אומרת שכן כי התשואה לפידיון תהיה עדיין חיובית

ההגיון שלי אומר כך (ותתקנו אותי אם אני טועה):
אין לי שום מושג מה יהיה בעתיד הקרוב (והרחוק)
מבחינת ריבית עולה- יורדת- שלילית- אינפלציה- דפלציה
ולכן שווה לפזר 50% - 50% באג"ח קצר צמוד מדד, אג"ח קצר שקלית קבועה,
כדי לגדר סיכונים.
אני מודעת לכך שאולי אחד מן החלקים יניב תשואה שלילית \ אפסית,
אבל החלק השני אמור לפצות על ההפסד, או לפחות לצמצם אותו מאד.
גם אם לא ארוויח כלום, אני מגודרת מסיכונים.
(שעלולים להפסיד לי יותר).

אני צודקת?
ואם לא, איפה הטעות?

@חתול לילה
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
H עזרה בנושא קרנות נאמנות אג"ח שקליות ריבית קבועה ממשלתיות שוק ההון 0
1 פק"מ בבנק או קרן אג"ח ממשלתיות קצרות לשמירת כח קניה שוק ההון 35
ס שני אג"ח ממשלתיות דומות, אבל בתשואות מאד שונות. מדוע? שוק ההון 1
Archangel ריבית בנק ישראל לעומת מדד אג״ח ממשלתיות 5+ שוק ההון 3
ה שיקולי מס ברכישת אג"ח ממשלתיות לא צמודות במישרין או דרך קרן שוק ההון 4
tomer111 איך למצוא מחיר אג״ח בארץ דרך googlefinance google spreadsheet שוק ההון 1
A ביטול אג״ח מיועדות…אולי הפעם? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
ש החלפת מנגנון אג"ח מיועדות בביטוח תשואה? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 13
M777 אג"ח לטווח בינוני - להשקעה ארוכת טווח : ישראלי או אמריקאי? שוק ההון 11
ש אג"ח דולרי ממשלתי צמוד-מדד קצר-מח"מ שוק ההון 5
ע איך לספור אג"ח קונצרני באלוקציית מניות/אג"ח שוק ההון 6
W למה אג״ח מדינה ארוך טווח נופל בשנה האחרונה ושנה נוכחית? שוק ההון 3
bobby אג"ח קצר - למה הריבית לא אפסית? שוק ההון 1
1 מידע היסטורי של מחירי מדד אג"ח ממשלתי כללי שוק ההון 13
Y אג"ח קונצרניות ישראליות קצרות שוק ההון 9
Y מתאם בין אינפלציה לשער חליפין ובין אג"ח ישראלי למניות חו"ל? מדוע אג"ח ממשלתי צמוד מדד? שוק ההון 9
ת היתרונות של קרנות אג״ח ארה״ב צוברות (בלאקרוק) שוק ההון 4
ק טירונית שוק ההון מחפש סימולים (או - כשאת אומרת אג"ח, למה את מתכוונת) שוק ההון 10
S אג"ח, החלק הסולידי בתיק - השוואה בין תיק "שוקולד מריר" VS. תיק "שוקולד מריר בטעמים" שוק ההון 10
G מחיר הנפקה של אג"ח שוק ההון 3
ygkeeper אג"ח - הפסד הון בעת החזר קרן מיסים 4
B מספר שאלות על אג"ח שוק ההון 2
A ושוב אג"ח ממשלתי... שוק ההון 18
D אג"ח מיועדות בקרן פנסיה לבני 50 ומטה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
Yos אג"ח חברתי שוק ההון 4
M777 אג"ח ממשלתי לא צמוד - מה היתרון באחזקתו ובאיזה הרכב מומלץ למשקיע הפאסיבי? שוק ההון 52
O קניית אג״ח ממשלתי באופן ישיר שוק ההון 22
A אג"ח סולידי לתקופה של שנה שוק ההון 11
guesto הלוואה כנגד פנסיית אג"ח שוק ההון 3
T מציאת מידע על אג״ח של חברות בחו״ל שוק ההון 1
Yos קרן אג"ח שהעלתה דמי ניהול - למכור/להחזיק? שוק ההון 7
S אג"ח לתיק ההשקעות שוק ההון 8
Midnight תיק מוטה אג״ח ארוך טווח - מה אני מפספס שוק ההון 8
T מדד אג"ח ממשלתי כללי בריבית אפסית - הכלי הנכון למטרה או חוסר אחריות? שוק ההון 9
מ למה אג״ח לי עכשיו? שוק ההון 3
N אג"ח צמוד וריבית שלילית שוק ההון 9
G הקצאת נכסים: בן 30. האם שווה לשים אג"חים בקופ"ג להשקעה? שוק ההון 6
4 אג"חים צמודי מדד (מדינת ישראל) / גליל - נתונים היסטורים שוק ההון 5
מומו הברווז סיוע בהבנת דף אג"ח ורכישה ישירה של אגח בנקים שוק ההון 6
מומו הברווז קרנות אג"ח מדינה - פערים שוק ההון 4
F תכנון תזרים פרעונות בקרנות מחקות אג״ח שוק ההון 1
א בחירת אג"ח - שאלת מתחיל שוק ההון 22
S שאלה על אג"ח ממשלתי ועל מניות שוק ההון 4
W קרן מחקה אג"ח חו"ל שוק ההון 2
א הודעה בעת מכירת אג"ח צרכנות פיננסית 2
S קרן מחקה אג"ח ממשלתי - איך מקבלים את הקופונים(תשלום הריבית)? שוק ההון 3
נ חוות דעת על תיק השקעות + שאלה על אג"ח שוק ההון 11
D מה המח"מ והתשואה לפדיון של אג"ח ממשלתי שקלי? שוק ההון 6
D מי קונה אג"ח בתשואה לפדיון שלילית, והאם להגדיל נתח המזומן בתיק? שוק ההון 8
E שאלה על מיסוי אג"ח קונצרני ארה"ב לאזרח ישראלי מיסים 5

נושאים דומים

למעלה