• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.

אג"ח לטווח בינוני - להשקעה ארוכת טווח : ישראלי או אמריקאי?

  • פותח הנושא M777
  • פורסם בתאריך

M777

משתמש רשום
הצטרף ב
2/2/21
הודעות
12
דירוג
2
שלום חברים,

אשמח לדעתכם: איזה אג"ח כדאי להחזיק על מנת לגדר מדיפלציה?
חשבתי על אג"ח ישראלי (קסם וכו') לטווח בינוני או קרן סל של BlackRock הנסחרת בשקלים: iShares $ Treasury Bond 3-7yr UCITS .
מדובר בהשקעה לטווח ארוך.

תודה רבה!
 
נערך לאחרונה ב:

NightStyle

משתמש ותיק
הצטרף ב
27/1/15
הודעות
149
דירוג
103
לדעתי, משקיע שחי ועובד במדינת האם שלו צריך להיות חשוף לאג"ח המדינה המקומי, זאת במידה ודירוג האשראי של מדינתו הינו BBB ומעלה.

בעיקר מכיוון שהתנודתיות המט"חית באג"חים זרים לא מפצה על תשואתם.

במידה ודירוג האשראי נמוך מ-BBB , קרן הסל IGLA הינה אלטרנטיבה ראויה לאג"ח זר שאינו ממדינת האם.

זה על רגל אחת.

פה לענייננו יש במדינתנו (שאגב בדירוג +AA) את מדד אג"ח ממשלתי כללי למשל.
 
נערך לאחרונה ב:

דנרוק54

משתמש ותיק
הצטרף ב
2/1/21
הודעות
218
דירוג
180
מה עם aggg העוקבת אחרי חוב כל העולם ? האם החשיפה למטבעות השונים לא מהווה סוג של פיזור סיכונים ?
 

M777

משתמש רשום
הצטרף ב
2/2/21
הודעות
12
דירוג
2
לדעתי, משקיע שחי ועובד במדינת האם שלו צריך להיות חשוף לאג"ח המדינה המקומי, זאת במידה ודירוג האשראי של מדינתו הינו BBB ומעלה.

בעיקר מכיוון שהתנודתיות המט"חית באג"חים זרים לא מפצה על תשואתם.

במידה ודירוג האשראי נמוך מ-BBB , קרן הסל IGLA הינה אלטרנטיבה ראויה לאג"ח זר שאינו ממדינת האם.

זה על רגל אחת.

פה לענייננו יש במדינתנו (שאגב בדירוג +AA) את מדד אג"ח ממשלתי כללי למשל.
תודה.
זאת דעתך כי אין ניטרול מט"ח במטבע זר או שהשיקול שלך הוא אחר?
 

M777

משתמש רשום
הצטרף ב
2/2/21
הודעות
12
דירוג
2
שאלה טובה.
מה היא דעתך, בהנחה שהמוצרים האחרים בתיק הם בשקלים אבל עוקבים אחרי מדדים בחו"ל, לא מנוטרלי מט"ח?
 

NightStyle

משתמש ותיק
הצטרף ב
27/1/15
הודעות
149
דירוג
103
תודה.
זאת דעתך כי אין ניטרול מט"ח במטבע זר או שהשיקול שלך הוא אחר?
נכון מאוד אין נטרול מט"ח ולכן יש יותר תנודתיות, אני כמובן מסכים עם זה שיש פיזור רחב על פני סל של מטבעות אך עדיין אין הדבר מפצה על כך בתשואה מאג"חים זרים. במניות המצב הפוך, למרות התנודתיות המטבעית, היסטורית התשואה מהן אכן מפצה על כך.

מה עם aggg העוקבת אחרי חוב כל העולם ? האם החשיפה למטבעות השונים לא מהווה סוג של פיזור סיכונים ?

AGGG עוקבת אחר מדד אג"ח כללי עולמי, ואילו IGLA עוקבת אחר מדד אג"ח ממשלתי עולמי (טופ 7 מהממשלות המפותחות לפי שווי שוק),

לשתיהן מתאם מאוד דומה, קרוב אף ל-90%.
 

Rahash

משתמש בכיר
הצטרף ב
13/12/17
הודעות
1,281
דירוג
815
יש גם את is0z שעוקבת אחרי אגח ממשלתי בדירוג aa ומעלה. לדעתי עדיפה על פני igla מבחינת הפיזור והסיכון
 

NightStyle

משתמש ותיק
הצטרף ב
27/1/15
הודעות
149
דירוג
103
יש גם את is0z שעוקבת אחרי אגח ממשלתי בדירוג aa ומעלה. לדעתי עדיפה על פני igla מבחינת הפיזור והסיכון

אני נוטה שלא להסכים עימך,

קודם כל אתה מדבר על הקרן שסימולה SAAA, שנותנת משקל שונה לאירופה (כשני שלישים) ולארה"ב (כחמישית). זאת בעוד שהמשקל הנכון לפי שווי שוק הינו יותר לפי איך שמצוי ב-IGLA לאירופה (כשליש) ולארה"ב (כמחצית).

בנוסף הקרן SAAA אינה מכילה את יפן (!) שמהווה כחמישית ב-IGLA.

ולבסוף, הקרן SAAA הינה קרן מחלקת בעוד ש-IGLA צוברת דיבידנדים.

עם זאת זה נכון ש-SAAA אינה מכילה את איטליה כי דירוג השקעתה הינו BBB בעוד IGLA כן מכילה אותה, אך שוב זהו דירוג השקעה סביר למדינה.
 

Rahash

משתמש בכיר
הצטרף ב
13/12/17
הודעות
1,281
דירוג
815
אני נוטה שלא להסכים עימך,

קודם כל אתה מדבר על הקרן שסימולה SAAA, שנותנת משקל שונה לאירופה (כשני שלישים) ולארה"ב (כחמישית). זאת בעוד שהמשקל הנכון לפי שווי שוק הינו יותר לפי איך שמצוי ב-IGLA לאירופה (כשליש) ולארה"ב (כמחצית).

בנוסף הקרן SAAA אינה מכילה את יפן (!) שמהווה כחמישית ב-IGLA.

ולבסוף, הקרן SAAA הינה קרן מחלקת בעוד ש-IGLA צוברת דיבידנדים.

עם זאת זה נכון ש-SAAA אינה מכילה את איטליה כי דירוג השקעתה הינו BBB בעוד IGLA כן מכילה אותה, אך שוב זהו דירוג השקעה סביר למדינה.

יש לה גם גרסה צוברת (GAAA) למי שמעדיף.
אני מניח שהקרן לא מחזיקה את יפן כי הדירוג שלה הוא A ולא AA לפחות. לגבי משקל השוק, נקודה טובה - יכול להוות יתרון או חסרון בהתאם למטבע הבסיס שלך.
 

Mr. Bigglesworth

משתמש בכיר
הצטרף ב
29/2/20
הודעות
2,507
דירוג
2,882
@M777
קשה לי לומר. אני לא רואה תרחיש סביר בו תהיה דפלציה משמעותית - באיתות הראשון לדבר כזה יתחילו לשפוך כסף כמו שעשו מתחילת הקורונה.
אם היה לי בראש תרחיש סביר להתרחשות דיפלציה ואיך היא תשפיע על הכלכלה הייתי יכול לענות, אבל מאז שבוטל תקן הזהב אני לא רואה אפשרות לזה.
אולי אם וכאשר ביטקוין יחליף את הדולר =)
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
OiNK טיוטה לתיק השקעות פשוט לטווח בינוני (איריות מחקות+קרנות אג״ח) שוק ההון 61
M אג"ח וסיכון לטווח בינוני - שאלות שוק ההון 9
olehadash המלצות - קרנות אג"ח לטווח בינוני שוק ההון 4
twister אג"ח בינלאומי לטווח ארוך שוק ההון 18
T מזומן או קרן סל של אג"ח לטווח קצר שוק ההון 1
navv השקעה לטווח ארוך, אג"חים בריבית שלילית לעומת מדדי מניות מפוזרים שוק ההון 19
א קניית אג"ח ישראלי לטווח ארוך ישירות - איגרת אחת או לפזר? שוק ההון 36
Liron2035 קרנות מחקות שמחזיקות אג"ח ממשלתי צמוד מדד לטווח קצר אך לא מתחייבות ל100% חשיפה שוק ההון 13
S כדאיות סגירת הלוואה כנגד נכס מניב לעומת אחזקה של אג"ח\מזומן נדל"ן 17
M אג"ח בסביבת ריבית אפס שוק ההון 18
I ביטול אג"ח מיועדות פנסיה 226 מיליארד שקל שייכנסו לשוק ההון? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 11
S קרן אג"ח רחבה שוק ההון 3
B נתונים על מדד אג"ח עולמי לא מגודר פוסטים מאיכות נמוכה 0
tomer111 איך למצוא מחיר אג״ח בארץ דרך googlefinance google spreadsheet שוק ההון 1
A ביטול אג״ח מיועדות…אולי הפעם? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
ש החלפת מנגנון אג"ח מיועדות בביטוח תשואה? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 36
ש אג"ח דולרי ממשלתי צמוד-מדד קצר-מח"מ שוק ההון 5
ע איך לספור אג"ח קונצרני באלוקציית מניות/אג"ח שוק ההון 6
W למה אג״ח מדינה ארוך טווח נופל בשנה האחרונה ושנה נוכחית? שוק ההון 3
bobby אג"ח קצר - למה הריבית לא אפסית? שוק ההון 1
1 מידע היסטורי של מחירי מדד אג"ח ממשלתי כללי שוק ההון 13
Y אג"ח קונצרניות ישראליות קצרות שוק ההון 9
Y מתאם בין אינפלציה לשער חליפין ובין אג"ח ישראלי למניות חו"ל? מדוע אג"ח ממשלתי צמוד מדד? שוק ההון 9
ת היתרונות של קרנות אג״ח ארה״ב צוברות (בלאקרוק) שוק ההון 4
ק טירונית שוק ההון מחפש סימולים (או - כשאת אומרת אג"ח, למה את מתכוונת) שוק ההון 10
S אג"ח, החלק הסולידי בתיק - השוואה בין תיק "שוקולד מריר" VS. תיק "שוקולד מריר בטעמים" שוק ההון 10
G מחיר הנפקה של אג"ח שוק ההון 3
ygkeeper אג"ח - הפסד הון בעת החזר קרן מיסים 4
B מספר שאלות על אג"ח שוק ההון 2
A ושוב אג"ח ממשלתי... שוק ההון 18
D אג"ח מיועדות בקרן פנסיה לבני 50 ומטה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
Yos אג"ח חברתי שוק ההון 4
M777 אג"ח ממשלתי לא צמוד - מה היתרון באחזקתו ובאיזה הרכב מומלץ למשקיע הפאסיבי? שוק ההון 52
O קניית אג״ח ממשלתי באופן ישיר שוק ההון 22
A אג"ח סולידי לתקופה של שנה שוק ההון 11
guesto הלוואה כנגד פנסיית אג"ח שוק ההון 3
T מציאת מידע על אג״ח של חברות בחו״ל שוק ההון 1
Yos קרן אג"ח שהעלתה דמי ניהול - למכור/להחזיק? שוק ההון 7
S אג"ח לתיק ההשקעות שוק ההון 8
Midnight תיק מוטה אג״ח ארוך טווח - מה אני מפספס שוק ההון 8
T מדד אג"ח ממשלתי כללי בריבית אפסית - הכלי הנכון למטרה או חוסר אחריות? שוק ההון 9
מ למה אג״ח לי עכשיו? שוק ההון 3
N אג"ח צמוד וריבית שלילית שוק ההון 9
G הקצאת נכסים: בן 30. האם שווה לשים אג"חים בקופ"ג להשקעה? שוק ההון 6
4 אג"חים צמודי מדד (מדינת ישראל) / גליל - נתונים היסטורים שוק ההון 5
מומו הברווז סיוע בהבנת דף אג"ח ורכישה ישירה של אגח בנקים שוק ההון 6
מומו הברווז קרנות אג"ח מדינה - פערים שוק ההון 4
F תכנון תזרים פרעונות בקרנות מחקות אג״ח שוק ההון 1
א בחירת אג"ח - שאלת מתחיל שוק ההון 22
S שאלה על אג"ח ממשלתי ועל מניות שוק ההון 4

נושאים דומים

למעלה