מס על אופציות

[snail]

נניח שקניתי מניה ואז מכרתי אופציית call עבורה בשוק האמריקאי.
באיזה שלב צריך לשלם מס על ההכנסה מהאופציה?
האם מחיר קניית האופציה לאחר מכן תוכל להתקזז עם מחיר המכירה?
איך מתנהלים בצורה נבונה כך שזה לא יחשב כמסחר? (מבחינתי זה ביטוח על מחיר המניה)

 

[אורי ג.]

תשלום המס בהנחה ואין מיסוי מס במקור הוא תמיד לאחר סוף השנה הקלנדרית.

האם מחיר קניית האופציה לאחר מכן תוכל להתקזז עם מחיר המכירה?

בוודאי, רווחים יקוזזו מהפסדים. שים לב לא הכנסות או מכירות אלא רווחים.

איך מתנהלים בצורה נבונה כך שזה לא יחשב כמסחר? (מבחינתי זה ביטוח על מחיר המניה)

זה לא, אל תדאג, אא"כ יש לך רווחים של מיליונים ומחזורים של מיליונים.

 

[Yoss]

בוודאי, רווחים יקוזזו מהפסדים. שים לב לא הכנסות או מכירות אלא רווחים.

השאלה של @snail היתה על המחיר של המכירה והקניה של אותה האופציה (כלומר פתיחת וסגירת הפוזיציה). אני די משוכנע שהקיזוז הוא לפי תמורה (מתואמת) מינוס מחיר. לא מדובר פה על קיזוז רווחים אלא על איך בכלל לחשב את רווח ההון.


לשאלה המקורית, דעתי הלא מקצועית: אני לא בטוח אם מכירת/כתיבת אופציה סחירה נחשבת מכירה בחסר או עיסקה עתידית. התקנות למיסוי הן כאן תקנות מס הכנסה (חישוב רווח הון בעסקה עתידית), תשס"ג-2002.
בהנחה שמדובר באופציה סחירה וסגירת הפוזציה היא באמצעות קניית האופציה (ולא מימוש):
אם זה נחשב עיסקה עתידית, הסעיפים הרלוונטיים הם 2(1) ו-3(1).
אם זה נחשב מכירה בחסר, הסעיף הרלוונטי הוא 4(א).
כך או כך, בהנחה שבמכירת אופציה אין דמי השאלה (מעולם לא מכרתי, אבל נראה לי שזה המצב), אני חושב שהשורה התחתונה היא זהה - אירוע המס הוא בסגירת הפוזיציה; חישוב הרווח הוא התמורה שהתקבלה בפתיחת הפוזיציה, מתואמת מדד (המדד יכול להיות שער חליפין), בניכוי המחיר ששולם בסגירת הפוזיציה.

למתקדמים - חשוב לשים לב לעניין ההצמדה: אם נמכרה אופציה ב-100, המדד עלה ב-3%, ואז נסגרה הפוזיציה ב-100, יש כאן רווח הון של 3 (רווח ריאלי, ולמרות שאין רווח נומינלי הרווח הריאלי קובע כי לא מדובר כאן באינפלציוני שלילי).

כאמור, דעתי הלא מקצועית. אשמח להערות/תובנות. אני גם לא יודע, כאמור, אם זו עיסקת שורט או עיסקה עתידית. לא ייעוץ, המלצה וכדומה.

 

[snail]

תודה רבה, כן, מדובר על מחזור גדול...

 

[snail]

ממה שקראתי פה http://mo.ralc.co.il/מאמר-4936,1938-חיוב-במס-על-בסיס-מזומן-בגין-עסקה-עתידית.aspx
אני לא מבין בתחום אבל
נראה שצריך להכריז על עסקה עתידית מראש
נראה שאם העסקה לא מסוכנת (לדעתי היא לא מסוכנת כי נכס הבסיס ברשותי) אז זה לא יחשב כפעילות עסקית