חו"ד על תיק השקעות (IB)

[IL90]

רקע כללי:
הייטקיסט, גר במרכז, חוסך כ-4K בחודש (+3K שהולכים ישירות ל-ESPP). אין כוונה להשתמש בתיק הממוסה בקרוב, אם יהיה צורך מניח שאשתמש ב-RSU או בכסף נזיל.

פנסיה (250K ש"ח):
מקיפה + משלימה במסלול סנופי של מיטב ד"ש (דמי ניהול של 1.2% מההפקדה, 0.05% מהצבירה)

קה"ש (70K ש"ח):
שוב, מסלול סנופי של מיטב ד"ש, (0.45%)

תיק ממוסה (85K$ - IB):
הרעיון היה טיפה לפזר מעט את ההשקעה, אז התיק נראה ככה:
65 - ארה"ב (התחיל ב-VTI, באיזשהו שלב החלטתי לעבור לCSPX מטעמי מס, אבל אין לי כוונה למכור, אלא לקנות בעתיד רק CSPX)
25 - מחוץ לארה"ב (על אותו בסיס, VXUS ו-ACWX)
10 - אג"ח (BND)
עוד קרן ביטחון של 10K שקל בבנק

מעבר לזה יש עוד 15K$ של ESPP (ועוד סכום ב-RSU שאין לי כוונה לגעת בו)

שתי התלבטויות עיקריות:
1. האם יש טעם לפזר יותר את התיק, או להוריד את האחוז של ארה"ב בתיק הממוסה, או לפזר יותר את ה-25% (או גם וגם...)
2. לגבי ESPP, מה לעשות עם המניות שכבר יש אצלי (לשמור / למכור ולהשקיע מחדש כחלק מהתיק)
3. גם לגבי ESPP, לעתיד, יש טעם בquick sale במקום keep ואז להשקיע מחדש כחלק מהתיק? (כמובן שמתקשר לסעיף קודם)

אשמח להצעות לשינוי/שיפור
תודה.

 

[$Ron$]

האם יש טעם לפזר יותר את התיק, או להוריד את האחוז של ארה"ב בתיק הממוסה, או לפזר יותר את ה-25% (או גם וגם...)
2. לגבי ESPP, מה לעשות עם המניות שכבר יש אצלי (לשמור / למכור ולהשקיע מחדש כחלק מהתיק)

לא הבנתי אותך עד הסוף, יש לך 69 אלף שח בVXUS שמחזיקה 7,510 מניות מכמעט חצי כדור הארץ ואתה מתלבט אם זה לא מספיק מפוזר . בד בבד יש לך 49 אלף שח שמושקעים במניה בודדת (ESPP) שאתה מתלבט עם לשמור?
לגבי Espp, אישית כשהיה לי בעבר, הייתי גוזר את הקופון על הההנחה ומוכר, אבל אין פה נכון ולא נכון- שיקולים אישיים של פיזור ומיסוי.

 

[אוגורן]

2. לגבי ESPP, מה לעשות עם המניות שכבר יש אצלי (לשמור / למכור ולהשקיע מחדש כחלק מהתיק)
3. גם לגבי ESPP, לעתיד, יש טעם בquick sale במקום keep ואז להשקיע מחדש כחלק מהתיק? (כמובן שמתקשר לסעיף קודם)

גם ESPP וגם RSU גורמים לייצוג יתר של החברה בה אתה עובד ולכן פוגעים באיזון של התיק. במקרה של RSU יש יתרונות מיסוי להחזיק שנתיים ואולי יותר. במקרה של ESPP לא ידוע לי על יתרונות של החזקה מול מכירה מיידית.
אם לא מכרת מיידית אז מכירה עשויה להביא לתשלום מס רווחי הון, שתמיד עדיף לדחות (בעיקר אם יש עליה משמעותית מאז ההענקה). קשה לשקלל את זה מול איזון התיק.

בקיצור, אם חשוב לך לא לתת ייצוג יתר גדול לחברה שלך אז כדאי למכור. אבל כמובן שיתכן שהמניה תעלה יותר מהשוק ואז בחוכמה שבדיעבד עדיף כמובן להחזיק.

ג.נ. מחזיק תיק מאוד לא מאוזן, בעיקר כתוצאה מ-RSU. את רוב ה-ESPP מכרתי מיידית אבל קרה שהחזקתי לא מעט שנים.

 

[IL90]

עד לא מזמן לא התייחסתי למניות של החברה כחלק מהפורטפוליו שלי, זה נכון, וזה משהו שאני מתכנן לשנות.
לגבי ה-ESPP, העדפתי לבצע KEEP ולא Quick Sale מתוך מחשבה לחסוך בעלויות ההעברה של הכסף, בדיעבד, יכול להיות שזה לא חכם, כי כל מכירה עתידית תגרור אירוע מס. להמשך אני מניח שאבחר ב-Quick Sale כדי למנוע את זה.
לגבי ה-RSU, כרגע מבחינת דברים שכבר הבשילו זה סכומים נמוכים אז לא רואה סיבה לגעת בזה. זה הולך להשתנות בקרוב, אבל אטפל בזה כשיגיע הזמן...

לגבי VXUS ו-ACWX, השאלה אם לא כדאי לתת איזשהו נתח ייעודי לשווקים מתפתחים במקום להתבסס על הפיזור המקורי של הקרן.

 

[annona]

אל תשכח שגם המשכורת שלך תלויה בעקיפין בהצלחה של המניות של החברה בה אתה עובד.
כלומר אם החברה תיפול, לא רק המניות לא יהיו שוות כלום גם לא תהיה לך משכורת. זה מוסיף קצת לסיכון, לא אומר שזה לא טוב פשוט קצת יותר מסוכן.

אם rsu הבשיל ולא עברו שנתיים ממועד הענקתו תהיה מחוייב במס פירותי, לא הייתי נוגע בrsu בזמן שאני עובד בחברה(היו דיונים בפורום עם הסברים מבחינת המס, תחפש אם מעניין אותך).

אם בפיזור מיטבי עסקינן אז אתה מוטה יתר על המידה לארהב, גם פנסיה וקהש זה כסף שכדאי להכליל. שוב, לא אומר שכדאי לשנות אבל כרגע הסכום שנמצא מחוץ לארהב אצלך הוא זניח.

 

[IL90]

לגבי RSU, אני בדיוק בשלבים של מעבר בין חברות.
מכיוון שיש לי מניות שהבשילו אבל עדיין לא עברו שנתיים מההענקה, אני חושב שאחכה עם המכירה שלהן עד שיעברו השנתיים ואז אמכור ואשתמש בכסף לתיק המנוהל.

אני מסכים לגבי חשיפת היתר לארה"ב (בפועל זה יותר 85/10/5, יאוזן תוך כדי תנועה), ההתלבטות העיקרית שלי היא לגבי החלק שהוא לא ארה"ב. האם לשמור אותו תחת VXUS/ACWX או לפזר אותו באופן אקטיבי בין שווקים שונים.

 

[IL90]

התייעצות המשך:
מכיוון שכמו שצויין פה,הפנסיה וקרן ההשתלמות מאוד מוכוונות לארה"ב, נראה לי שאת החשיפה של שאר התיק צריך לאזן.
חשבתי על:
60% VTI/CSPX
20% VXUS/ACWX
15% EIMI
5% BND

ESPP ימכר מיידית ויושקע חזרה בתיק, RSU יוחזק לפחות שנתיים משיקולי מיסוי.

מה דעתכם בנושא?

 

[כימאי]

מה דעתכם בנושא?

הכל הגיוני, אבל באחוזים נמוכים שגם מבטאים סכומים נמוכים באופן אישי אני לא רואה סיבה להחזיק ולא חושב שזה ישפיע. בעיניי היה עדיף משהו דומה ל- VTI/VXUS 50/50 וזהו עבור החלק המנייתי (במידה ואתה מעוניין בפיזור עולמי).
לא ממליץ.