השקעת lump sum בזמנים של all time high - לבטים

[niceguy23]

אני כרגע מושקע בסך של $450,000 ב VTI ו- VGT ביחס של 1:3 בהתאמה

יש לי עוד $350,000 כתוצאה ממכירה של נדל״ן שאני מעוניין להשקיע בשוק ההון באותו יחס שמצוין לעיל אבל כמובן שב all time high זה תמיד נראה מפחיד, בעיקר כי מדובר בסכום שמהווה 75% מהסכום שמושקע כרגע. אני בן 40 ואין לי תכנית להשתמש בכסף בעשור הקרוב לפחות.

1. אני חושש מהמצב הנוכחי במיוחד לנוכח מדד shiller pe ו buffet indicator שמעידים על שוק overpriced ואני חושב על לקנות אג״ח .אבל בגלל מצב הריבית והאינפלציה זה לא מרגיש נכון. זה גם לא מרגיש נכון לגיל שלי. יש איזושהיא טקטיקה ברורה לקניית אג״ח לטווח קצר על-מנת to buy the dip כשזה יקרה?

2. מה ה dollar cost average הנכון על מנת להיכנס בפעימות?

ולסיכום, וורן באפט אמנם המליץ שלאורך זמן אין סיבה להסתכל על הרעש מסביב ופשוט תמיד להשקיע במדד, קל וחומר כשאתה צעיר. מנגד, וורן באפט יושב היום של קרוב ל- $150 מיליארד של מזומנים - כבר למדתי שאי-אפשר לתזמן את השוק אבל ״הפעם זה אחרת״ זו כנראה נטיה שלנו כבני אנוש ועצם ידיעת הנטיה הזו לא הופך אותי לעל-אנושי....

* שאלת בונוס - כל כמה זמן מומלץ לעשות rebalancing של התיק בהתאם ליחס המקורי?

מה עושים?

 

[niceguy23]

אשמח לעצה פה

 

[חתול לילה]

אשמח לעצה פה

תשקיע במניות רק כסף שאתה מוכן להפסיד (המקלים יגידו: מוכן להפסיד 50%).

 

[yik - financial planner]

תשקיע במניות רק כסף שאתה מוכן להפסיד (המקלים יגידו: מוכן להפסיד 50%).

גם באגח אפשר להפסיד לא מעט היום...

@niceguy23 אני נמצא במצב דומה לשלך. אצלי התיק הרבה יותר מפוזר - נוסף על המדדים המרכזיים בחלוקה גאוגרפית אני מושקע גם בפקטורים שונים(גודל, ערך אשר מגיבים אחרת בתנאי שוק שונים).
לא כל השוק נמצא במחירים גבוהים. יש איזורים גאוגרפים\סקטורים\פקטורים יותר "זולים" - למשל השוק מחוץ לארה"ב יותר זול, מניות ערך\קטנות יותר זול(המרווח בין ערך לצמיחה נמצא בפער הכי גדול בעשור האחרון אם לא יותר).
גם אני בסביבות הגיל שלך וגם אני אמור להכניס סכום משמעותי לשוק. סכום שלא אצטרך אותו ב 20 שנים הקרובים.
מה שאני הולך לעשות הוא להיכנס גם למדדים הגאוגרפים הסטנדרטים אבל כמו שאמרתי גם לפקטורים שונים. עוד אופציה הוא להיכנס לסקטורים הגנתיים יותר כמו בריאות, תשתיות וצריכה פרטית(שבהם התנודתיות ההיסטורית היא יותר נמוכה מהשוק הכללי).

 

[dani91]

וורן באפט יושב היום של קרוב ל- $150 מיליארד של מזומנים

לברקשייר יש עסקי ביטוח, היא חייבת להחזיק מזומן כדי לגדר סיכונים.

 

[solidix2]

All in

 

[niceguy23]

תשקיע במניות רק כסף שאתה מוכן להפסיד (המקלים יגידו: מוכן להפסיד 50%).

יש לך טקטיקה לאיך להיכנס? dollar cost averag? בכמה פעימות?

מה עם כסף שאני לא מוכן להפסיד? עם האינפלציה שאנחנו חווים להשקיע באג״ח מרגיש כמו להפסיד כסף..

 

[niceguy23]

גם באגח אפשר להפסיד לא מעט היום...

@niceguy23 אני נמצא במצב דומה לשלך. אצלי התיק הרבה יותר מפוזר - נוסף על המדדים המרכזיים בחלוקה גאוגרפית אני מושקע גם בפקטורים שונים(גודל, ערך אשר מגיבים אחרת בתנאי שוק שונים).
לא כל השוק נמצא במחירים גבוהים. יש איזורים גאוגרפים\סקטורים\פקטורים יותר "זולים" - למשל השוק מחוץ לארה"ב יותר זול, מניות ערך\קטנות יותר זול(המרווח בין ערך לצמיחה נמצא בפער הכי גדול בעשור האחרון אם לא יותר).
גם אני בסביבות הגיל שלך וגם אני אמור להכניס סכום משמעותי לשוק. סכום שלא אצטרך אותו ב 20 שנים הקרובים.
מה שאני הולך לעשות הוא להיכנס גם למדדים הגאוגרפים הסטנדרטים אבל כמו שאמרתי גם לפקטורים שונים. עוד אופציה הוא להיכנס לסקטורים הגנתיים יותר כמו בריאות, תשתיות וצריכה פרטית(שבהם התנודתיות ההיסטורית היא יותר נמוכה מהשוק הכללי).

הבעיה פה היא שזה לא "set and forget" - אתה משקיע בתעודות סל מסויימות אם cherry picking מניות?

 

[חתול לילה]

יש לך טקטיקה לאיך להיכנס? dollar cost averag? בכמה פעימות?

לא מאמין במיצוע, כי המפולת יכולה לקרות כשהוא מסתיים.

מאמין בלהחזיק תמיד חלוקה בהתאם למטרה/סיבולת סיכון.

עם האינפלציה שאנחנו חווים להשקיע באג״ח מרגיש כמו להפסיד כסף..

נכון, זו הבעיה בשוק ההון שאי אפשר רק להרוויח.

 

[niceguy23]

לא מאמין במיצוע, כי המפולת יכולה לקרות כשהוא מסתיים.

מאמין בלהחזיק תמיד חלוקה בהתאם למטרה/סיבולת סיכון.


נכון, זו הבעיה בשוק ההון שאי אפשר רק להרוויח.

- נקודה מעניינת - אז בעצם החזקה באג״ח גם אם זה אומר הפסד (כשמחשיבים אינפלציה) זה בעצם oppurtonity cost?

- מה החלוקה שהיית ממליץ עליה? מה האג״ח שאתה ממליץ לקנות ואם יותר מקטגוריה אחת אז באיזה תמהיל ואיזה maturity?

 

[dani91]

עם האינפלציה שאנחנו חווים להשקיע באג״ח מרגיש כמו להפסיד כסף..

לא רק מרגיש.

 

[חתול לילה]

- נקודה מעניינת - אז בעצם החזקה באג״ח גם אם זה אומר הפסד (כשמחשיבים אינפלציה) זה בעצם oppurtonity cost?

כן, זה מונע ממך הפסד גדול יותר. ומשאיר לך עתודות אם תהיה מפולת (שאף אחד לא יודע).

- מה החלוקה שהיית ממליץ עליה? מה האג״ח שאתה ממליץ לקנות ואם יותר מקטגוריה אחת אז באיזה תמהיל ואיזה maturity?

התיק שלי בעיקרון הוא 50-50. כתבתי על זה קצת פה.

לגבי אג"ח, אני מחזיק צמוד 2-5.
בעיקרון תאורטית כולם שקולים (כוחות השוק וכו) אבל להשקיע בשקלי ארוך נשמע לי די מסוכן.

 

[dani91]

התיק שלי בעיקרון הוא 50-50. כתבתי על זה קצת פה.

זכור לי שאתה לא מאזן, מספיק לך שההקצאה הראשונית תהיה כזו?

 

[חתול לילה]

זכור לי שאתה לא מאזן, מספיק לך שההקצאה הראשונית תהיה כזו?

לא נראה לי שזה מאוד משנה אם התיק הפך להיות 60-40 במקום 50-50.
מה שעולה בסוף ירד (ואם לא ירד, אז הרווחתי).

אני מניח שאם הוא יגיע למשהו כמו 80-20 אז אאזן.

 

[yik - financial planner]

הבעיה פה היא שזה לא "set and forget" - אתה משקיע בתעודות סל מסויימות אם cherry picking מניות?

אני משקיע בקרנות סל רחבות גם גאוגרפית, גם פקטורים וכן סקטורים דפנסיבים.
אפשר לקבוע הקצאת נכסים בין הנכסים הנ"ל ולאזן בהתאם מידי תקופה כמו בכל תיק. אין פה משהו מיוחד רק שהוא יותר מפוזר. להערכתי אני מושקע בעשרות אלפי מניות סה"כ.
למה התיק שלך מוטה לסקטור הטכנולוגיה?

 

[niceguy23]

אני משקיע בקרנות סל רחבות גם גאוגרפית, גם פקטורים וכן סקטורים דפנסיבים.
אפשר לקבוע הקצאת נכסים בין הנכסים הנ"ל ולאזן בהתאם מידי תקופה כמו בכל תיק. אין פה משהו מיוחד רק שהוא יותר מפוזר. להערכתי אני מושקע בעשרות אלפי מניות סה"כ.
למה התיק שלך מוטה לסקטור הטכנולוגיה?

אני מוטה טכנולוגיה כי אני מאוד מאמין שבמאקרו טכונולוגיה תביא איתה עוד הרבה ערך לחיים שלנו והערך הזה יתורגם לרווחים בלתי ניתנים לשיעור לחברות בסקטור הטכנולוגיה.

 

[אורי ג.]

הערה:
אנחנו לא בALL TIME HIGH
אם בטכנולוגיה עסקינן אז אנחנו ממש לא בALL TIME HIGH

 

[niceguy23]

הערה:
אנחנו לא בALL TIME HIGH
אם בטכנולוגיה עסקינן אז אנחנו ממש לא בALL TIME HIGH

נכון אנחנו כבר לא ב all time high אבל עדין מדד shiller pe ו buffet indicator מעידים על שוק בעייתי

 

[dani91]

אם בטכנולוגיה עסקינן אז אנחנו ממש לא בALL TIME HIGH

מינוס 7% מהשיא

 

[אורי ג.]

מינוס 7% מהשיא

אתה לא מעודכן, כבר 8.6%