רכישת אגח ישראלי בברוקר זר

[קפה שחור]

מצאתי ב IB אפשרות לרכישת אגח מדינה ישראלי (חיפשתי Israel בחיפוש הטיקרים)
הנה דוגמא:

כמה שאלות:
- לא מצאתי את העמלה על רכישה של אגח מישראל, יש רק ארה"ב, אירופה והונג-קונג
(בחלון לפני הרכישה מופיע לי בין 1 ל 8 דולר או בין 5 ל 12, לא ברור)
- האם רכישת אגח מדינת ישראל בדולרים זה רעיון טוב למשקיע ישראלי, מה לגביי ישראלי\אמריקאי?
- הקופון משולם בדולרים אני מניח?
- האם ישנם עלויות נוספות חוץ מהרכישה?

 

[אורי ג.]

- לא מצאתי את העמלה על רכישה של אגח מישראל, יש רק ארה"ב, אירופה והונג-קונג

העמלות הם לפי איפה שהאג"ח נסחר, לא על פי המנפיק.

- האם רכישת אגח מדינת ישראל בדולרים זה רעיון טוב למשקיע ישראלי, מה לגביי ישראלי\אמריקאי?

תלוי מה המטרה של אחזקת האג"ח הזה, אם לא מפריע לך חשיפה דולרית אז זה יכול להיות רעיון לא רע בכלל.

- הקופון משולם בדולרים אני מניח?

כן.

- האם ישנם עלויות נוספות חוץ מהרכישה?

בIB חושב שלא.

רק שים לב שמה שחשוב הוא התשואה לפדיון + העובדה שצריך לרכוש בלוקים גדולים כדי לקבל ביצוע במחיר סביר + יתכן מרווחי BID/ASK גדולים למדי בגלל שאג"ח בארה"ב נסחר OTC.

 

[מתכנת]

אם לא מפריע לך חשיפה דולרית אז זה יכול להיות רעיון לא רע בכלל.

כל האגחים שנקובים דולר גם חשופים אליו?
המטבע בו נקוב האג"ח לא בהכרח אינדיקציה לחשיפה לאותו המטבע, נכון?! למשל יש אג"ח ישראלי צמוד דולר נקוב ש"ח.

 

[אורי ג.]

כל האגחים שנקובים דולר גם חשופים אליו?

לא יודע אבל במקרה הזה כן.

המטבע בו נקוב האג"ח לא בהכרח אינדיקציה לחשיפה לאותו המטבע, נכון?! למשל יש אג"ח ישראלי צמוד דולר נקוב ש"ח.

נכון.

 

[מתכנת]

האם רכישת אגח מדינת ישראל בדולרים זה רעיון טוב למשקיע ישראלי,

תלוי מה המטרה של אחזקת האג"ח הזה,

אוסיף על השאלה,
ממה שהבנתי, בדרך כלל משקיעים ישראלים שחוששים מחשיפה דולרית בפלח הסולידי בוחרים אגח ישראלי.
אם כבר חשיפה דולרית באג"ח, איזה שיקולים גרמו לך להעדיף את הישראלי על פני האמריקאי?

 

[אורי ג.]

אם כבר חשיפה דולרית באג"ח, איזה שיקולים גרמו לך להעדיף את הישראלי על פני האמריקאי?

תשואה.

 

[קפה שחור]

העמלות הם לפי איפה שהאג"ח נסחר, לא על פי המנפיק.

אוקיי, אז לפי מה שהבנתי זה 5$ מינימום (0.02% ליחידה)
נראה לי שיש עמלה כלשהי נוספת במכירה FINRA Trading Activity Fee - USD 0.00075 * Quantity Sold , נכון?

תלוי מה המטרה של אחזקת האג"ח הזה, אם לא מפריע לך חשיפה דולרית אז זה יכול להיות רעיון לא רע בכלל.

אני שוקל לשים אותם כחלק בתיק במקום (או לצד) מניות דולריות שמשלמות דיבידנד (ומנכות במקור), מה המיסוי על קופון מאג"ח, לא במקור נכון?

רק שים לב שמה שחשוב הוא התשואה לפדיון + העובדה שצריך לרכוש בלוקים גדולים כדי לקבל ביצוע במחיר סביר + יתכן מרווחי BID/ASK גדולים למדי בגלל שאג"ח בארה"ב נסחר OTC.

אשמח לדוגמא ל"בלוקים גדולים", מדובר על עשרות או מאות אלפי דולר?

צצה לי עוד שאלה, האם ניתן להעביר אג"ח שנקובים בדולרים מברוקר ישראלי לאמריקאי ולהיפך?

(תודה על התגובות)

 

[Benjamin W]

אני שוקל לשים אותם כחלק בתיק במקום (או לצד) מניות דולריות שמשלמות דיבידנד

זה בשר, וזה חלב.

נכסים שונים, שמתנהגים בצורה שונה, במיוחד במקרה של אינפלציה.

 

[קפה שחור]

נכסים שונים, שמתנהגים בצורה שונה, במיוחד במקרה של אינפלציה.

ברור, אני מקווה לשמור על "הכנסה" קבועה ללא קשר למה שקורה בעולם כולו וארה"ב

 

[Benjamin W]

ברור, אני מקווה לשמור על "הכנסה" קבועה ללא קשר למה שקורה בעולם כולו וארה"ב

נו אג"ח דולרי לא צמוד, לא יעזור לך בזה, אלא להפך.

אם תהיה אינפלציה, כנראה, מניות יתקנו כלפי מעלה (ובמידה פחותה ולטווח יותר ארוך בעליית ריבית), גם מבחינת שווי, וכנראה שיעלו דיבידנדים (אם אנחנו מדברים על אינפלציה סבירה ולא קריסה).

אג"חים לא צמודים פשוט יאבדו מערכם (הריאלי) בשיעור האינפלציה (או עליית הריבית).

וסיכון מט"ח.

מה שכן התשואות שם חמודות... מציע לך להסתכל גם על קונצרני, אם אתה כבר בזה.

לא ממליץ. לא מייעץ. לא יודע מה אני מדבר.

 

[קפה שחור]

מה שכן התשואות שם חמודות

חמודות? לטובה?

מציע לך להסתכל גם על קונצרני, אם אתה כבר בזה.

המבחר די דליל, יש בקושי 5

 

[Benjamin W]

@קפה שחור
קונצרני בכלל, לאו דווקא ישראלי...

אתה יודע יש בארהב חברות שהייתי מעריך שהן יותר יציבות ממדינת ישראל

 

[קפה שחור]

קונצרני בכלל, לאו דווקא ישראלי...

לא רוצה להחשף לאג"ח לחברות שיש לי מניות בהם
לעומת זאת בישראל כנראה לא יהיו לי מניות, אז לפחות אגח....

 

[TunaGolem]

לעומת זאת בישראל כנראה לא יהיו לי מניות

מה עם כל הדואליות?

 

[אורי ג.]

אוקיי, אז לפי מה שהבנתי זה 5$ מינימום (0.02% ליחידה)
נראה לי שיש עמלה כלשהי נוספת במכירה FINRA Trading Activity Fee - USD 0.00075 * Quantity Sold , נכון?

הבעיה העיקרית עם אג"חים בארה"ב הוא חוסר השקיפות, מרווחים גדולים ובעיות נזילות.

מה המיסוי על קופון מאג"ח,

25%, לא יודע אם מנוכה במקור או לא בארה"ב.

אשמח לדוגמא ל"בלוקים גדולים", מדובר על עשרות או מאות אלפי דולר?

מניח שזה משתנה בין אג"ח אחד למישנהו, אין לי גישה בIB לאג"חים ככה שקשה לי לבדוק.

צצה לי עוד שאלה, האם ניתן להעביר אג"ח שנקובים בדולרים מברוקר ישראלי לאמריקאי ולהיפך?

השאלה לא אם הוא נקוב בדולר או בש"ח השאלה איפה הוא הונפק, אם הונפק בארה"ב אז ניתן להעבירו (אפשר לבדוק לפי הCUSIP), אני לא חושב שיש אג"חים שנסחרים בארץ שניתן לרכוש בארה"ב וגם להפך.

נו אג"ח דולרי לא צמוד, לא יעזור לך בזה, אלא להפך.

דווקא כן, למעט מקרי קיצון.

מה שכן התשואות שם חמודות... מציע לך להסתכל גם על קונצרני, אם אתה כבר בזה.

גם לדעתי אבל מאד לא מומלץ ישירות בארה"ב אלא דרך קרנות/ת"ס.

 

[קפה שחור]

מה עם כל הדואליות?

כחלק מקרן, לא משהו שאני יכול (או רוצה) לשלוט עליו
חשבתי אולי לנצל כמה מניות ישראליות לטובת תזמון דיבידנד (בחשבון החברה קיים פטור מניכוי במקור גם מרווחים) אבל זה שייך לתיק אחר (של החברה)

 

[קפה שחור]

גם לדעתי

לגביי "התשואות שם חמודות" או "מציע לך להסתכל גם על קונצרני" ?

הבעיה העיקרית עם אג"חים בארה"ב הוא חוסר השקיפות, מרווחים גדולים ובעיות נזילות.

משמע אם ארצה למכור, יתכן ואתקל בשלט "תיכף אשוב" ?

 

[TunaGolem]

יתכן ואתקל בשלט "תיכף אשוב" ?

לא. תמיד יהיה שם עושה שוק (רשמי או אלגו) שיסכים לקנות ממך בגרושים.

 

[אורי ג.]

לגביי "התשואות שם חמודות" או "מציע לך להסתכל גם על קונצרני" ?

גם וגם.

משמע אם ארצה למכור, יתכן ואתקל בשלט "תיכף אשוב" ?

כמו שהגולם אמר, תמיד תוכל למכור רק שתאלץ לתת הנחה, המרווחים שם גדולים, עוד הפעם, אג"חים בארה"ב זה מוצר OTC, זה לא נסחר בבורסה.

 

[קפה שחור]

גם וגם.

יצאתי יותר מבולבל מיובל
אם ננטרל את הסחירות המוגבלת והפרשי שערים, האם זה טוב ליהודים (שמחזיקים במניות רוב העולם בקרנות) ומתגוררים בארץ, בעת ירידות?

ספוילר: שאלת תם על אג"ח

שאלה על הרשימה שצילמתי בפתיחת השרשור, אם ארכוש את האגח שנפרע ב 2028 ואחזיק עד סופו, האם הקופון מבטיח לי 7% שנתי או שאני מפספס משהו