קרנות השקעה בסטארט אפ

[קפה שחור]

קצת מנסיוני
ישנם פרוייקטים של המדען הראשי שהחליפו לו את השם נראה לי
תכנית "חברות מתחילות" עם הטייה לביו-טכנולוגיה
תקציב מימון 50-50 (והוכחת תשלום) עם חובה להחזיר את ההשקעה רק באמצעות תמלוגים מההכנסה
אין הכנסה - אין צורך להחזיר את ה 50%
תודה ויום טוב משלם המיסים

אהה וצריך לבקש מספר מיליונים רב ותקציב הוצאות מנופח, כי אם יש לך צורך לתקציב קטן ממש, נניח מיליון או שתיים - סירוב מיידי
הרבה מאעכרים בכל התחום הזה, חברות ייעוץ שמבטיחות אחוזי הצלחה של 20-40% (ממש ככה) עם תשלום מראש על ליווי התהליך
בקיצור, יש כאן המון דברים שלא רואים על פני השטח אז היזהרו ותבדקו טוב טוב בעצמכם למה מאושרות תוכניות כלשהם ל"טובת" האזרח הממוצע ומי באמת משלם את החשבון בסוף היום

 

[כימאי]

קיומן של הקרנות האלו תרם, לצד דברים נוספים, לכך שישראל הפכה למדינת סטארט אפ. הרי כל רעיון טוב ככל שיהיה צריך תקציב פיתוח

נכון, ברמה הלאומית, וברמה של חברות בעלות משאבים גדולים ותכנית עסקית מתאימה, וברמה של מולטי-מליונרים שמקסימום ישארו קצת פחות מליונרים.
זו איננה דרך כדאית לסכן את חסכונותיו של אדם מן השורה, בדיוק כמו לוטו, קזינו, מרוצי סוסים וכדומה. חבל שאתה לא מצליח להבין את זה.

 

[גרהם]

לא מבין במה זה יותר גרוע מלקנות אג"חים לתשובה...
וגם IRA

אגחים של תשובה מתומחרים בשוק. אגחים לא סחירים אכן גרועים כמעט באותה מידה.
עם ira אין לי בעיה. אנשים מבוגרים רשאים להמר על כספם כשהם מודעים למה שהם עושים. זה לא המצב בקרן פנסיה.
ובנוסף אני לא רוצה דמי ניהול אסטרונומים בקרן הפנסיה שלי. אם לשלם ככ הרבה כסף אני מעדיף לבחור לבד ולא שפקידי האוצר יעשו מכרז בין החברים שלהם מי יקבל את הכסף שלי.

 

[Benjamin W]

@TheMailMan
מחכה לתשקיף...

@גרהם
אם לא מתאימה לך ההתנהלות של המוסדיים, אז תשקיע ב IRA.

אני הייתי שמח מאוד ליכולת להשקיע ב VCs בצורה סחירה. וזה יכול רק לתרום לתעשיית ההייטק.

לא מתאים לך? אל תקנה. כמו כל קרן...

 

[adamshalev]

מחכה לתשקיף...

זה תקוע בתור לאישור של הסולידית.
זה התשקיף
זה הpitch
שם הקרן - תמיר פישמן אקליפטוס (5D) הייטק - טכנולוגיה עילית

שם את זה פה רק למטרת הדיון - ממש לא המלצה!

 

[גרהם]

אם לא מתאימה לך ההתנהלות של המוסדיים, אז תשקיע ב IRA.

1. לא מתאימה לי ההתנהלות של הרגולטור שנותן תמריץ למוסדיים לקנות מוצרים לא שקופים ויקרים בטרוף בלי שיש לי שמץ של אפשרות לבדוק או אפילו לדעת על כך.
2. והעיקר - הרגולציה בארץ פועלת בכיוון ההפוך לזה שעליו אתה ממליץ. קרנות הפנסיה הן מוצר בסיסי, שמיועד לכולם, כולל מי שלא יודע לבדוק או לא רוצה, כולל מי שלא רוצה סיכון בכספי הפנסיה שלו ובעיקר למי שרוצה גם כיסוי ביטוחי. ה IRA נועד למשקיעים מתוחכמים יותר, שמוותרים על כיסוי ביטוחי ושם באמת אין שום בעיה גם עם קרנות הון סיכון ושאר מוצרים מסוכנים ויקרים.

 

[FIYaacov]

שם הקרן - תמיר פישמן אקליפטוס (5D) הייטק - טכנולוגיה עילית

ה-5 זה אומר מעל סיכון מנייתי? (אני מכיר ש-4D זה מנייתי דולרי)

 

[adamshalev]

ה-5 זה אומר מעל סיכון מנייתי? (אני מכיר ש-4D זה מנייתי דולרי)

נשמע ככה

 

[קפה שחור]

ה-5 זה אומר מעל סיכון מנייתי?

5D = עד 200% מניות ועד 120% חשיפה למט"ח
4D זה עד 120% מניות ועד 120% מט"ח

 

[adamshalev]

https://www.calcalist.co.il/markets/articles/0,7340,L-3729788,00.html
https://www.calcalist.co.il/markets/articles/0,7340,L-3716802,00.html
קצת על הקרנות

 

[RaeNye]

קרן ממונפת, 2% דמי ניהול ועוד 20% מהרווחים.

Eat dust, מגוריט!

 

[TunaGolem]

Eat dust

אבק בטון.
עדיין לא אבק קברים.

 

[SBrz]

לדעתי ממש לא.
1. עלויות ניהול גבוהות, סיכון אסטרונומי.
2. הקרנות הן חדשות - זה שיש צוות מומחים לא אומר שהם יעבדו טוב ביחד. לראייה, חלקם פליטי קרנות אשר בעבר פורקו על רקע סכסוך שותפים.
3. אין לקרנות מיקוד או אסטרטגית השקעה ברורה ושקופה. קרנות חדשות חייבות להתמחות, לפחות בתחילת דרכן. נראה שהם פשוט מציגים את כלל הסקטורים ושלבי הגיוס האפשריים כדי למשוך כמה שיותר משקיעים עם מילות באזז מפוצצות. יש הבדל משמעותי בין early stage ל growth ושלל מבני השקעה שונים. אי אפשר באמת לנתח את הסיכון-סיכוי מבלי להבין את מודל הפעולה של הקרנות.
4. באופן כללי בעיני כל מי ש:

• רוכב על גל מוביל-איי
• לא מציין שפחות מאחוז אחד מההשקעות באמת מחזירות את ההשקעה למשקיעים
• לא מציין ש50% מקרנות ההון סיכון לא מחזירות כלל רווחים למשקיעים

הוא אופורטוניסט שמנצל את תמימותם של קהל המשקיעים הלא מקצועי.​

מתי אולי כן? בעוד 5-7 שנים כאשר יהיה ניתן להעריך את אסטרטגיית ההשקעות,צמיחת פורטפוליו החברות המושקעות, תפקוד השותפים ותשואות הקרנות.

 

[TheMailMan]

מה לגבי ההגנות שהמדינה מעניקה לקרן?
מישהו יודע להסביר כמה ואיך זה יבוצע?

 

[TunaGolem]

בעוד 5-7 שנים כאשר יהיה ניתן להעריך את אסטרטגיית ההשקעות,צמיחת פורטפוליו החברות המושקעות, תפקוד השותפים ותשואות הקרנות.

עד אז המנהלים יתחלפו, הקרנות הנכשלות תסגרנה או תוצנענה, ושכמותך יפלו בהטיית השורדות, כרגיל.

 

[SBrz]

עד אז המנהלים יתחלפו, הקרנות הנכשלות תסגרנה או תוצנענה, ושכמותך יפלו בהטיית השורדות, כרגיל.

נקודה חשובה בהחלט ואני מודע לבעיה הזו. אך עדיין יש אפשרות לבצע ניתוח אובייקטיבי על חמשת הקרנות החדשות שמתחילות עכשיו ולראות איך הן מתנהלות בשנים הקרובות.
אני באופן אישי בכל מקרה לא מתכוון להשקיע דרך קרן כזו גם בעוד חמש שנים..

 

[lidans5]

דרך אגב, יש גם חברות פרטיות "חברתיות" (לא מדיוק מבין את הביטוי בהקשר הזה אבל נו מילא) שמשקיעות בפינצטה בסטארטאפ ויש רווח של סינון מסויים

 

[TunaGolem]

"חברתיות" (לא מדיוק מבין את הביטוי בהקשר הזה

אותה משמעות כמו בכל הקשר. שמחים לפזר כסף שלך על מטרות שנראות ראויות לאחרים.