לאור כך חסר פה את החלק שמסביר איך הגעת לכך שעדיף לך אג"ח זבל לטווח ארוך על פני מניות?
תשואה חיובית (ועיקבית) גם כשהמניות נמצאות באדום
לא מצאתי עדויות לקורולציה שאפשר להגיד בביטחון שיש קורולציה ברורה בין השנים (זבל קצר ומניות)
אני לא מחפש את המשקולת למניות כמו שאג"ח ארוך ממשלתי משמש ברוב התיקים
אני מחפש שני נתיבים השקעה די מקבילים שלא ממש תלויים בסביבות שוק ונפגעים כל אחד בצורה אחרת מנזקי ריבית,מטח, אינפלציה
הגעתי למסקנה שחלוקה בין מניות לזבל קצר תשיג לי את רמת הסיכון והתנודתיות שאני מחפש ל 12 שנים הקרובות ביחד עם תשואה בינונית וריבית דריבית על המיסוי
מה בקשר להחזקת מניות של אותן חברות?
זה לא שחור ולבן, אני כן רוצה "לתבל" את התיק במניות וגם באג"חים פרטניים
אני בכלל לא מעוניין לשלם דמי ניהול לקרנות אבל לצערי זה לא אפשרי לפחות בהתחלה, כפי שציינתי אין מספיק מידע שעל פיו אוכל לבסס רמת ביטחון שאני יודע למה אני בוחר במשהו
הקרן שציינתי אמורה לתת לי כרגע את התמורה כי היא צוברת ואני מתחיל את הסינון רק לפי זה
אחרי שהחלק הלא ממוסה מולא, אני עובר לממוסה וכאן יש לי אפשרויות להמשיך בסינון רק של צוברות או להוסיף מחלקות ולפגוע בחלק מדחיית המס
אם קרן ששומרת אגחים נורא קצרים (כמו SDHY) תתחיל לצבור אני אסתער עליה, כי זה באמת מה שאני מחפש, אג"חים שלא מספיקים להפגע מנזקי שוק עקב המח"מ הקצר שלהם
אני משתדל
לא לצפות לתשואה כלשהי אלא אם היא נקובה על הנייר (גובה הקופון)